¿Habías pensado que podías analizar Fondos así, desde esta perspectiva tan diferente, analizando lo que hay dentro de las carteras hoy con independencia de lo que hicieron en el pasado los gestores?
Esta herramienta permite un análisis “desde dentro” pudiendo contemplar los ratios cuantitativos medios del conjunto de acciones que forman las principales posiciones de los fondos de inversión.
El resultado es un estudio detallado de cada ratio, donde podemos ver el sesgo actual del inversor en la creación de la cartera.
Una ventaja muy notoria puesto los gestores suelen ser inconsistentes en sus tomas de decisiones, y esta es única forma de ver si siguen aplicando lo que dicen.
“Put your money where your mouth is” o “Predica con el ejemplo” por desgracia no son aplicables al mundo de la gestión, y a través de esta herramienta es la única forma de averiguarlo para analizar la consistencia del inversor y seguir invirtiendo con ellos con convicción.
A continuación, un pequeño análisis usando la herramienta de análisis de fondos de Zonavalue Club.
Analizamos esta semana desde Kau Markets el fondo español Aberdeen Global – Technology Equity Fund S-2 USD Acc de la categoría RV Sector Tecnología.
Algunas de sus cifras actuales son:
El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU para que los conozcáis:
También observamos los siguientes ratios:
Según la gestora el objetivo del fondo de inversión es:
“Obtener un crecimiento del capital a largo plazo superior a la media mediante una cartera internacional de valores emitidos por empresas implicadas en sectores de alta tecnología. La divisa del Fondo es el dólar estadounidense.”
(www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000HH4K)
Tal y como indica la gestora y según sus ratios, podemos ver cómo el fondo tiene un enfoque hacia el Growth ya que tiene unos crecimientos futuros de beneficio a largo plazo de 10,94%.
Este fondo también tiene una tendencia al Value Investing ya que posee una cartera con unos buenos retornos medios sobre capital empleado, concretamente de 18,70% (Quality) versus 12,58 del Dow Jones (índice de referencia Benchmark) y cotiza a un precio considerablemente bajo Ev/Ebit = 14,58x.
Posee además una deuda baja de 3,93 en línea con la del Dow Jones (4,08) y un Momentum muy bueno de 16,60.
NOTA: Datos calculados con el 32,25 % de la cartera del Fondo y que corresponde con 5 de las 10 primeras posiciones de las que disponemos de información en nuestra base de datos.
Desde el equipo de KAU os recomendamos este artículo para conocer cómo usar zonavalue.com para mejorar tus carteras de fondos: Cómo invertir en una buena cartera de Fondos sin complicarse la vida: zonavalue.com
