¿Habías pensado que podías analizar Fondos así, desde esta perspectiva tan diferente, analizando lo que hay dentro de las carteras hoy con independencia de lo que hicieron en el pasado los gestores?
Esta herramienta permite un análisis “desde dentro” pudiendo contemplar los ratios cuantitativos medios del conjunto de acciones que forman las principales posiciones de los fondos de inversión.
El resultado es un estudio detallado de cada ratio, donde podemos ver el sesgo actual del inversor en la creación de la cartera.
Una ventaja muy notoria puesto los gestores suelen ser inconsistentes en sus tomas de decisiones, y esta es única forma de ver si siguen aplicando lo que dicen.
“Put your money where your mouth is” o “Predica con el ejemplo” por desgracia no son aplicables al mundo de la gestión, y a través de esta herramienta es la única forma de averiguarlo para analizar la consistencia del inversor y seguir invirtiendo con ellos con convicción.
A continuación, un pequeño análisis usando la herramienta de análisis de fondos de Zonavalue Club.
Analizamos hoy desde Kau Markets el fondo Gesconsult Renta Variable A FI de la categoría RV España.
Veamos algunas de sus cifras actuales:
El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU para que los conozcáis:
También observamos los siguientes ratios:
NOTA: Datos calculados con el 36.21 % de la cartera del Fondo y que corresponde con 9 de las 10 primeras posiciones de las que disponemos de información en nuestra base de datos.
Según la gestora el objetivo del fondo de inversión es:
“Fondo de Renta Variable, al menos el 75% invertido en compañías principalmente en el mercado español.
Invierte en compañías sólidas, con un modelo claro de negocio, donde es fundamental que confiemos en el equipo gestor y en los resultados que serán capaces de obtener.
Análisis en profundidad de cada compañía que compone la cartera, siguiendo siempre una estrategia de valor a precios razonables.
La inversión se realiza con un horizonte temporal de largo plazo.” (gesconsult.com/DetalleProducto.aspx?id=8)
Tras gestionar el fondo David Ardura Moyan , le tomó el relevo Alfonso de Gregorio Merino, gestor actual desde el 01/06/2004.
Vemos que este fondo tal y como indica la gestora (estrategia de valor a precios razonables), tiene un enfoque Value Investing ya que posee una cartera con unos retornos medios sobre capital empleado aceptables, concretamente de 6,26% (Quality) y cotiza a un precio moderado Ev/Ebit = 20,34x por debajo de la media del Eurostoxx, su índice de referencia (26,69x).
También posee una tendencia hacia el Growth ya que tiene unos crecimientos futuros de beneficio a largo plazo de 16,60% pudiendo no ser adecuado para inversiones a corto plazo. (según la gestora: horizonte temporal de largo plazo)
Tiene un Momentum muy alto de 27,15%, versus 8,73% que tiene la media del Eurostoxx, y una deuda muy baja de 2,87 inferior a la mayor parte de fondos.
Desde el equipo de KAU os recomendamos este artículo para conocer cómo usar zonavalue.com para mejorar tus carteras de fondos Cómo invertir en una buena cartera de Fondos sin complicarse la vida: zonavalue.com