Se espera una apertura moderadamente alcista en Wall Street. Estos son los factores a considerar.

1- El rebote iniciado en los mínimos del día del lunes, sigue extendiéndose y el SP 500 ha rozado ya en el nocturno el 4730, nivel donde se encuentra el pase de gamma negativa a gamma positiva. En estos momentos está rozando la gamma casi neutral.

Las compras de particulares y los cierres de cortos siguen siendo las fuentes de las que se han nutrido los mercados para esta subida.

2- El dato de IPC está siendo otro aliciente alcista para el mercado.

Se había generado tanto nerviosismo a su alrededor que simplemente por haber salido exactamente en lo esperado, es decir en el 7% interanual, se considera una buena noticia. Y más si tenemos en cuenta que en 7 de los últimos datos de IPC que se han comunicado, salía una cifra más alta de lo esperado. Hemos llegado a un punto, que lo esperado, es una buena noticia.

En todo caso la subyacente ha quedado una décima más alta de lo esperado, el 5,6% pero no se le ha hecho mucho caso.

Ya saben que la teoría de la FED y de muchos bancos de inversión es que la inflación está tocando pico. Hay que recordar que la FED se mantuvo impasible diciendo que era transitoria y ya la tiene en el 7%, un error muy grave por parte de los miembros actuales de dicho banco central.

La partida de coches usados sigue subiendo de forma desmadrada y no augura aún ningún techo. Ya saben que esta partida se usa como el canario en la mina de carbón, para que anticipe movimientos.

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Zerohedge.

La partida de vivienda también muestra una evolución inquietante:

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Aquí tienen la tabla completa con todas las subpartidas para que puedan comparar.

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Mirando la tabla detenidamente, dicen los expertos que tiene una composición un poco menos mala que la del mes anterior y que sin ser gran cosa la diferencia, si permite tener un poco de esperanza de que efectivamente se esté cerca del pico final de inflación.

Aquí tienen otra tabla, un poco más grande y que se ve algo mejor:

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Importante que se fijen en el peso que cada partida en la cesta con la que se calcula la inflación.

3- Los bonos también se han tomado bien el dato de IPC. Ojo con los bonos, porque las posiciones cortas en los mismos son muy extremas y un rebote brutal cerrando cortos se puede producir en cualquier momento.

JP Morgan ya dijo ayer que las posiciones cortas de sus clientes en bonos son las mayores desde 2017. Y vean como en datos de McElligot, los CTAs están hasta la bandera de cortos en bonos:

Se giran en 130,37 del bono a 10 años, aún está lejos en 128,63. Pero ojo a este tema. La rentabilidad del bono a 10 ha bajado tras el dato de IPC a 1,71%.

4- Los futuros sobre fondos federales descuentan tras el dato de IPC que habrá 3 subidas de tipos en el año. Lo cual es incluso algo menos de lo que se había descontado.

5- Algunos analistas, dicen por lo bajini que este gráfico va a impedir a la FED ir demasiado lejos:

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6- En esta cita de Reuters, se ve lo que piensa el mercado del dato de inflación:

No veo que esto moleste a los mercados porque se esperaba una mayor inflación», dijo Peter Cardillo, economista jefe de mercado de Spartan Capital Securities.

«El hecho de que la tasa subyacente estuviera casi en línea con las expectativas sugiere que estamos comenzando a ver algún tipo de disminución en el futuro».

7- Algunas noticias importantes sobre valores sueltos según datos de Reuters:

Las compañías de crecimiento de megacapitalización, incluidas Apple Inc, Amazon.com Inc, Microsoft Corp, Meta Platforms Inc y Tesla Inc, ampliaron las ganancias y subieron hasta un 1,5% en las operaciones previas a la comercialización.

Las grandes tecnológicas recuperaron las pérdidas tempranas y lideraron las ganancias el martes después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, sonara menos agresivo en su testimonio ante el Congreso, aliviando las preocupaciones provocadas por las minutas de la reunión de diciembre del banco central.

La temporada de ganancias comenzará esta semana, con JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc y Morgan Stanley reportando sus resultados trimestrales el viernes, seguidos por Bank of America Corp el 19 de enero.

Las acciones de las compañías chinas que cotizan en Estados Unidos extenderían las ganancias de la semana pasada, y muchas superaron a sus contrapartes estadounidenses.

La compañía de transporte Didi Global lideraba las ganancias, con un aumento del 5,3%, en un informe de los medios de comunicación de que su salida a bolsa de Hong Kong, anunciada en diciembre, podría ocurrir en el segundo trimestre de este año junto con su retirada de la Bolsa de Nueva York.

Biogen cayó un 9,4% después de que el programa Medicare del gobierno de Estados Unidos dijo el martes que planea cubrir los tratamientos para el Alzheimer, pero requerirá que los pacientes se inscriban en un ensayo clínico, lo que limita el acceso al tratamiento más de lo que muchos esperaban.

Jefferies Financial Group cayó un 5,3% después de no cumplir con las estimaciones para su cuarto trimestre

8- Interesante gráfico sobre el value y el crecimiento y su correlación por Sentimentrader.com

José Luis Cárpatos

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ÚLTIMOS TITULARES

Terminamos las actualizaciones de hoy. Buenas noches a todos y a Claudia en particular. Volvemos mañana sábado. Que descansen.

} 21:24 | 24/03/2023

Intradía

Así define Reuters el cierre de hoy: «Las acciones estadounidenses cerraron al alza el viernes, marcando el final de una semana tumultuosa, ya que los funcionarios de la Reserva Federal de Estados Unidos calmaron los temores de los inversores sobre una posible crisis de liquidez en el sector bancario. Si bien los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos comenzaron la sesión marcadamente a la baja tras una venta masiva entre los bancos europeos, esas pérdidas se revirtieron al cerrar la campana, repitiendo la montaña rusa intradía de las últimas sesiones». Al margen de esto que comenta Reuters, Realmente nos encontramos en un Wall Street muy atascado y lateral, camino de ninguna parte, con bandazos constantes. Pero ni hay fuerza para hacerle bajar, porque los operadores tienen claro que la FED va a decir basta en las subidas de tipos de un momento a otro…Pero tampoco hay fuerza para subirlo, porque la crisis bancaria es algo real y ahora además está empeorando en Europa. Una situación compleja. Desde el punto de vista técnico se cierra con el SP500 justo encima de la media de 200. Ni la pasa ni la deja de pasar…como una especie de perro del hortelano que ni comía ni dejaba comer…

} 21:24 | 24/03/2023

Intradía

S&P 500 cierra con una subida del 0,6%, el nasdaq 100 sube un 0,3%

} 21:04 | 24/03/2023

Intradía

Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. se alejaron de los mínimos de seis meses alcanzados el viernes, pero se mantuvieron a la baja en el día debido a que las preocupaciones sobre una mayor tensión en el sector bancario llevaron a los inversores a buscar la deuda de refugio seguro. – Reuters

} 20:34 | 24/03/2023

Intradía

El oro corrige hoy un 0,77%

} 20:03 | 24/03/2023

Intradía

Positivos los índices americanos, excepto el Nasdaq que está casi plano. Los indices bancarios, también al alza, tanto el general como el regional. De momento con el comentario de la Reserva Federal de que no están empeorando la situación bancaria, calma a los mercados.

} 19:53 | 24/03/2023

Intradía

Los futuros de la gasolina nymex para abril se sitúan en 2,5885 dólares el galón los futuros del gasóleo nymex de abril se establecen en 2,6952 $ el galón. Los futuros del crudo wti nymex de mayo se negocian a 69,26 $ el barril, con un descenso de 70 centavos, un 1,00%.

} 19:33 | 24/03/2023

Intradía

Autoridades de la Reserva Federal dijeron el viernes que no había indicios de que la tensión financiera estuviera empeorando cuando se reunieron esta semana, un hecho que les permitió seguir centrados en reducir la inflación con otra alza de las tasas de interés. – Reuters

} 19:10 | 24/03/2023

Intradía