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La economía de Estados Unidos añadió 216,000 empleos en diciembre de 2023, superando con creces la cifra revisada a la baja de 173,000 en noviembre y muy por encima de las previsiones del mercado de 170,000.

10 de los últimos 9 titulares han sido revisados a la baja:

Fijese lo que menciona Timiraos: Las revisiones de los datos de nóminas muestran que la economía estadounidense sólo añadió 44.000 empleos en el sector privado en octubre La media de tres meses de contrataciones en el sector privado fue de 115.000 en diciembre, igualando el nivel más bajo desde la reapertura de la economía en 2020

El empleo continuó aumentando en el sector gubernamental (52,000), ocio y hostelería (40,000), atención médica (38,000), asistencia social (21,000) y construcción (17,000), mientras que el sector de transporte y almacenamiento perdió empleos (-23,000). El empleo mostró pocos cambios en otras industrias importantes, como la minería, canteras y extracción de petróleo y gas; manufactura; comercio mayorista; información; actividades financieras; y otros servicios.

El total de empleos generados en 2023 alcanzó los 2.7 millones, la ganancia anual más baja desde 2019, excluyendo el año de la pandemia en 2020. Esto equivale a un aumento mensual promedio de 225,000 empleos.

El sector gubernamental añadió un promedio de 56,000 empleos al mes en 2023 y el sector de la salud sumó 55,000. El ocio y la hostelería añadieron un promedio de 39,000 empleos, menos que el promedio de 88,000 en 2022, pero el empleo en el sector aún se encuentra 163,000 por debajo de su nivel pre-pandemia en febrero de 2020.

Por otro lado, la tasa de desempleo en Estados Unidos se mantuvo en un 3.7% en diciembre de 2023, sin cambios respecto al mes anterior y ligeramente por debajo del consenso del mercado que era del 3.8%, influenciado por una desaceleración en las nuevas incorporaciones a la fuerza laboral.

La tasa de actividad disminuyó al 62.5% el mes pasado, frente al 62.8% de noviembre. Además, hubo un aumento de 6 mil personas desempleadas, alcanzando un total de 6.27 millones, mientras que el número de personas empleadas disminuyó en 683 mil, llegando a 161.2 millones.

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ÚLTIMOS TITULARES

Terminamos las actualizaciones por hoy… Diego se despide… Volvemos mañana con los videos habituales… Descansen

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Bitcoin terminó la semana por encima de los $102,000, después de haber probado y encontrado soporte en el nivel de $100,000 varias veces durante el día. Los precios del petróleo tuvieron una gran semana (subieron en 4 de los 5 días), ya que las tensiones geopolíticas dominaron las preocupaciones por el exceso de oferta, empujando al WTI nuevamente por encima de los $71, cerca de los máximos previos a las elecciones.

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Bolsa

El dólar subió por sexto día consecutivo, apuntando a máximos anuales de nuevo. El oro logró mantener sus ganancias durante la semana, a pesar de la gran montaña rusa de subidas y bajadas, con los 2,650 dólares como soporte por ahora. 2024 es (hasta ahora) el mejor año del oro desde 1979.

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Bolsa

Las pequeñas compañías fueron las grandes perdedoras de la semana, perjudicadas especialmente por la reducción de bajadas de tipos esperadas para 2025. El mercado estima que habrá menos de dos recortes en 2025. Parece que los “bond vigilantes” son muy conscientes de ello, ya que el extremo largo de la curva se ha disparado (rendimientos) esta semana. Los rendimientos del extremo largo han subido durante seis días consecutivos (+28 puntos básicos), siendo el aumento más rápido de los rendimientos desde octubre de 2023, que marcó el pico de corto plazo de los rendimientos.

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Bolsa

El SPX, por ahora, sigue siendo el mejor desempeño del S&P 500 hasta la fecha desde 1997, pero tuvo una semana sin grandes cambios, debido especialmente a esa gamma larga que impide que haya grandes movimientos. (Ojo aquí porque el vencimiento de la semana que viene podría ser el mayor de la historia).

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Bolsa

Cierra Wall Street mixto de nuevo, observandose una clara debilidad generalizada: Los precios del petróleo tuvieron una gran semana (subieron 4 de los 5 días) ya que las tensiones geopolíticas dominaron las preocupaciones por el exceso de oferta (para variar), empujando al WTI nuevamente por encima de los $71, cerca de los máximos previos a las elecciones.

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Bolsa

Los dealers tienen mucha gamma larga, lo que limita los movimientos grandes del mercado. Según Spotgamma, esto deja alrededor de un 0.40% de espacio al alza en el SPX (entre 6,075 y 6,110) antes de las fechas clave del 18/12 (FOMC) y 20/12 (OPEX).

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TSLA acercándose a una capitalización de mercado de 1,4 billones de dólares.

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El rendimiento a 10 años en 4.4%, de vuelta a la gran línea de tendencia negativa.… (JJ Montoya)

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NVDA vuelve a cotizar con presión vendedora. No hemos cerrado tan por debajo de la media móvil de 50 días desde septiembre. También es importante señalar que la línea de tendencia desde los mínimos de agosto coincide con este nivel. NVDA no puede permitirse cerrar mucho más abajo…

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Estados Unidos permitirá a empresas como Google y Microsoft actuar como guardianes del acceso a chips de inteligencia artificial, según fuentes familiarizadas con el proyecto de ley.

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Nomura señala que la mayoría de los inversores espera que el Banco de Japón (BOJ) suba su tasa de política monetaria antes de enero de 2025, con un 47% apostando por ese mes y un 39% por diciembre de 2024. Aunque el mercado actual solo descuenta un 20% de probabilidad de un aumento en diciembre, las expectativas siguen siendo fuertes. Además, alrededor del 90% anticipa la subida antes de los resultados del Shunto 2025 (negociaciones salariales de primavera) en marzo.

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Los empleos relacionados con la IA ahora representan el 20% de las ofertas en TI y el 1% de todas las publicaciones de empleo, con despidos mínimos pero un desempleo ligeramente mayor en roles expuestos a la IA. La IA generativa incrementa la productividad entre un 23% y un 30% en las áreas donde se implementa. (GS)

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