PROGRAMA SWING TRADING
PROGRAMA SWING TRADING
PROGRAMA SWING TRADING
PROGRAMA SWING TRADING

Hoy se publica el informe de empleo USA de diciembre, los expertos esperan la creación de cerca de 450.000 nuevos puestos de trabajo y la tasa de paro una décima más baja del 4.2% registrado el mes anterior.

El mercado laboral reflejará de alguna forma el impacto de la irrupción de la variante Ómicron y contagios alrededor de Estados Unidos durante el mes de diciembre, el informe de empleo puede sorprender y el impacto manifestarse tanto por el lado de la demanda como también por el de la oferta.

El dato de actividad no manufacturera de diciembre publicado esta semana, cayó más de 7 puntos respecto a noviembre, quedó en 62, arrastrado por la evolución de la actividad empresarial, de los nuevos pedidos y demás indicadores. El subindicador de empleo también cayó y se comportó peor de lo esperado.

ISM SERVICIOS Y SUBÍNDCE DE EMPLEO, USA.

Imagen

Junto con la evolución general de las contrataciones y la tasa de Paro, tan importante o más sigue siendo la evolución de la participación de la fuerza laboral, la gran asignatura pendiente de la recuperación y métrica que esconde una incómoda realidad del comportamiento real de la economía USA, aquí explicada en distintos posts. 

Los mercados estarán muy pendientes del contenido del informe de empleo, las actas de la reunión de la Reserva Federal del 15 de diciembre desprendieron un tono menos acomodaticio de lo que esperaban los inversores debido a la fuerza y persistencia de la inflación.

Además de la inflación, la evolución del empleo es la otra macromagnitud a vigilar, según dicta el mandato dual de la FED, y dado el estado de situación actual es un gran reto para las autoridades tratar de manejar de manera simultánea el empleo, la inflación y los mercados financieros. Será muy interesante analizar sus decisiones y comportamiento, crucial para los mercados de bolsa y deuda.

La inminente retirada del programa de expansión cuantitativa -QE-, menor liquidez para los mercados, dejará a muchos inversores sin argumentos para continuar asumiendo el riesgo de un mercado en máximos históricos de valoración, sólo después de los alcanzados en la burbuja tecnológica del año 2000.

La correlación entre el crecimiento del balance de la FED y el SP500 se muestra estrecha en los últimos meses y un parón en la creación de liquidez debería trasladarse al mercado, mediante un parón también en el mejor de los casos, un ajuste de cotizaciones o directamente una corrección proporcional a las subidas en el peor.  

Imagen

El sector tecnológico ha sido el más beneficiado por las políticas de barra libre de dinero, fácil, barato y abundante que ha facilitado la actividad de financiación de numerosos actores y permitido la supervivencia a muchas compañías que nunca han ganado un dólar de beneficio neto con su actividad (zombis).  

Imagen

NASDAQ-100, 15 minutos.

Son menos las empresas de crecimiento tecnológicas con éxito demostrado pero son muy potentes, han crecido exponencialmente aumentando las cuotas en sus respectivos mercados y su capitalización.

Las famosas FANGMAN son las que han liderado las alzas del conjunto del mercado y mantienen airoso el comportamiento general del mercado, pero también se encuentran en un estado vulnerable ya que están muy sobrevaloradas, sobre extendidas y sobrecompradas.

NASDAQ-100, semana.

Las apariencias engañan.

NASDAQ-100, diario.

El índice se mantiene cotizando por encima de su media móvil de 200 sesiones desde abril de 2020 mientras que sólo el 56% de las empresas del Nasdaq cotiza por encima de sus respectivas medias móviles de 200 sesiones.

El mercado se muestra resistente y ha estado sostenido desde la pasada primavera en zona de máximos, sin apenas progresar pero sin corregir. Los inversores mantienen la confianza en la fortaleza del índice y en su capacidad para continuar generando buenas rentabilidades.

Al calor del optimismo, también muchos inversores han optado por confiar en labrarse su futuro financiero de manera rápida y radicalmente exitosa mediante inversiones en activos diversos de enorme volatilidad y han estado metiendo grande sumas de dinero en activos como ofertas públicas de compra de acciones -IPOs-, en instrumentos de canalización de inversiones como SPACS, en criptomonedas, en memes, en NFTs (Non Fungible Tokens), etcétera…

Nada es fácil y en los mercados las decepciones abundan. El dichoso refrán «el mercado se encarga de separar al dinero de sus dueños» resume la dolorosa factura que pagan los inversores más agresivos confiados, generalmente los menos experimentados. Vean el comportamiento de los valores relacionados con el universo «Meme» en los últimos meses:

Imagen

El comportamiento de las famosas SPACS, esos instrumentos tan de moda que sirven a sus fundadores para hacerse millonarios y a la mayoría de inversores para correr con la cuenta:

Imagen

La cesta de valores elaborada por Goldman Sachs que agrupa a las empresas sin beneficios, donde se ha producido una especulación rampante durante meses, también desafortunadamente ha corregido y viene a refrendar la verosimilitud del refrán anterior.

Mientras las compañías de gran capitalización (> $1 billón) como las 50 de software mostradas en el gráfico de más arriba se mantienen perdiendo dinero pero sostenidas en bolsa, la mayoría de las empresas que pierde dinero también ha perdido capitalización de manera notable durante el último año

Imagen

Las criptomonedas son activos de moda que han acaparado el interés de multitud de inversores, algunos han conseguido convertirse en millonarios y han materializado sus posiciones.

Habitualmente, cuando la formación de los precios se basa en la especulación, en las modas o el propio comportamiento de los activos que por positivo atrae el capital y la ambición de muchos, la mayoría termina corriendo peor suerte y perdiendo dinero. No existen los activos infalibles.

El Bitcoin ha corregido alrededor de un 40% desde sus máximos de noviembre, cuando la carrera al alza parecía imparable y atraía a los inversores a acumular posiciones y comprar a precios máximos históricos. El aspecto técnico se muestra deteriorado en el medio plazo y sugiere prudencia.

BITCOIN, diario

En relación a la falta de participación de valores en las subidas del mercado, particularmente la falta de confirmación de máximos históricos y deterioro de los datos internos del Nasdaq, no es casual que primero sucumban los valores más frágiles y a continuación vayan pasando el testigo de la debilidad del resto.

Existe un símil utilizado en Wall Street para exponer la situación; cuando los soldados huyen de la primera línea de batalla, al final los generales quedan al frente de la lucha, solos y desprotegidos suelen terminar cayendo.

El mercado está íntimamente ligado a la manipulación de las autoridades para la formación de los precios, a unas políticas de creación de dinero que va a continuar al menos hasta marzo.

DOW JONES, 60 minutos.

DAX-40, 60 minutos.

EUROSTOXX-50, 60 minutos.

La mayoría de los índices se mantienen en zona de máximos y aparentemente fuertes, la realidad técnica es discrepante con esas apariencias.

Interesados en recibir más información de mercados, gráficos, estrategias… suscríbanse al blog! por sólo €0.89 / día (€80 al trimestre). Colaborarán en su mantenimiento y ganarán dinero con sencillas estrategias y claves que ofrecemos para invertir.

Información en [email protected].
Twitter: @airuzubieta

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 
Telegram Noticias en tiempo real

BUFFETT GPT

BUSCADOR

ÚLTIMOS TITULARES

Terminamos las actualizaciones por hoy… Diego se despide… Volvemos mañana a las 08:00 (02:00 ET)

} 22:56 | 06/11/2024

Bolsa

Bitcoin marcó un nuevo máximo histórico, convirtiéndose en el principal activo beneficiado de este Trump Trade, superando los 76,000 dólares. El petróleo apenas registró cambios.

} 22:54 | 06/11/2024

Bolsa

El dólar se disparó, alcanzando máximos de 12 meses en su pico nocturno. Esta fue la mayor ganancia diaria del dólar desde febrero de 2023. Con tal fortaleza del dólar, lo raro sería decir que el oro y la plata se beneficiaron, y no fue así. El oro registró su peor día desde junio, cayendo hasta la media de 50 sesiones.

} 22:53 | 06/11/2024

Bolsa

Los rendimientos del Tesoro se dispararon tras la victoria de Trump, con el extremo largo rezagado notablemente (30 años +17 puntos básicos, 2 años +9 puntos básicos), alcanzando máximos de julio. Estos son niveles bastante restrictivos para las condiciones financieras. ¿Anunciará Powell mañana el fin del QT?

} 22:53 | 06/11/2024

Bolsa

Las acciones tecnológicas de gran capitalización volvieron a dispararse, acercándose a máximos históricos. Las acciones de Tesla (TSLA) subieron un 15%, alcanzando su nivel más alto desde julio de 2023. En general, todas las principales empresas experimentaron grandes subidas durante el día, lideradas por una masiva contracción de posiciones cortas en las de pequeña capitalización, que subieron casi un 6%.

} 22:53 | 06/11/2024

Bolsa

Cierra Wall Street con grandes alzas, impulsado por una euforia desmedida ante la victoria de Trump: S&P 500 +2.53%, Nasdaq +2.74%, Dow Jones +3.57%, Russell +2.53%. La subida del 2.7% del S&P 500 de hoy fue la mayor ganancia registrada después del día de las elecciones.

} 22:53 | 06/11/2024

Bolsa

UBS, a través de Rebecca Cheong, espera que el SPX suba entre un 4-7% en los próximos 1-2 meses. Según su análisis, el movimiento intradiario de hoy es clave para confirmar si el rally continuará. Si el alza no se revierte hoy, podría indicar una continuación alcista, siempre que los inversores minoristas dejen de vender antes de fin de año. Dado que no se espera una reversión, UBS recomienda comprar al alza para el período próximo.

} 21:09 | 06/11/2024

Últimos Titulares

Mizuho informa que Donald Trump ganó las elecciones presidenciales y los republicanos tomarán control del Senado, con alta probabilidad de retener la Cámara de Representantes. En su segundo mandato, se espera que Trump priorice los aranceles y la política fiscal, lo que podría ser inflacionario y negativo para el crecimiento. Solo se anticipa un recorte de la Fed en 2025, con tasas en pausa hasta que se disipe el impacto inflacionario de los aranceles. Para 2026, se prevé un alivio adicional y un cambio de liderazgo en la Fed, aunque sería difícil para Trump influir en la política monetaria. Bajo un gobierno unificado, se espera un deterioro fiscal, con más deuda y déficit, aunque los aranceles podrían generar ingresos a corto plazo.

} 20:25 | 06/11/2024

Últimos Titulares

Tony P de GS dice: “…el mercado ya estaba despojado de riesgos al comenzar el día. Juega con las cartas que tienes frente a ti, especialmente considerando que es noviembre, un mes donde las fuerzas estacionales y los factores técnicos corporativos suelen ser muy potentes.”

} 20:07 | 06/11/2024

Últimos Titulares

GS: La volatilidad implícita en las acciones generalmente aumenta en las elecciones presidenciales y disminuye después.

} 19:58 | 06/11/2024

Últimos Titulares

GS: Esperamos que un crecimiento del 11% de las ganancias por acción eleve el S& ;P 500 en un 9% hasta nuestro objetivo de 12 meses de 6300

} 19:38 | 06/11/2024

Últimos Titulares

Goldman Sachs prevé que la Eurozona será especialmente afectada por un cambio en los aranceles, estimando que una nueva guerra comercial entre la UE y EE.UU. podría reducir el PIB de la Eurozona en un 0,9%, comparado con una disminución del 0,3% en EE.UU. Se espera que esto impulse tasas de interés más bajas en la Eurozona y más altas en EE.UU., lo que podría depreciar el euro frente al dólar en un 10% si se aplican aranceles globales del 10% y aranceles del 20% a China. En el caso de China, Goldman Sachs estima que el impacto de los aranceles reducirá el PIB en 0,65 puntos porcentuales. Una depreciación del yuan hacia 7,40/7,50 por dólar podría compensar la mitad de este impacto en el crecimiento.

} 19:37 | 06/11/2024

Últimos Titulares

Jamie Dimon dice que no tiene planes de asumir un cargo en la administración de Trump, según fuentes.

} 19:18 | 06/11/2024

Últimos Titulares

Privorotsky de Goldman: Creo que si el rendimiento del bono a 10 años supera el 4.6%, las acciones podrían empezar a tener dificultades. Creo que el S&P 500 ponderado por igual puede hacerlo bien, pero recuerda que las empresas de pequeña capitalización luchan con tasas más altas. Si estoy en lo correcto sobre los bonos, creo que en algún momento querrás revertir ese diferencial entre el Nasdaq 100 y el Russell.

} 19:15 | 06/11/2024

Últimos Titulares

Los dealers han vuelto a territorio de gamma positiva tras el repunte. El “estabilizador” está de regreso, aunque los niveles generales de gamma no son muy altos.

} 18:48 | 06/11/2024

Últimos Titulares

UBS añade algo de contexto: “Primero, la posible protección que Trump podría brindar a las small caps a través de aranceles y otras políticas; segundo, la agenda de crecimiento pro-doméstico que se espera que persiga. Esas dos razones son suficientes para que el mercado cubra posiciones o, al menos, intente ponerse al día. Parece un trade arriesgado: las tasas y la Fed siempre han sido el factor principal y los inversores no suelen ser amables con el Russell.”

} 18:29 | 06/11/2024

Últimos Titulares