Programa Especializado en Fondos de Inversión
Programa Especializado en Fondos de Inversión
Programa Especializado en Fondos de Inversión
Programa Especializado en Fondos de Inversión

S&P bajó 38 puntos básicos, cerrando en 5069 con un Mercado Sobre el Cierre (MOC) de +$1.8 mil millones para comprar. NDX bajó 2 puntos básicos en 17933, R2K subió 50 puntos básicos en 2030 y Dow bajó 16 puntos básicos en 39069. Se negociaron 10.9 mil millones de acciones en todos los intercambios de acciones de EE. UU. frente al promedio diario del año hasta la fecha de 11.5 mil millones de acciones. VIX sin cambios en 13.75, petróleo crudo subió 144 puntos básicos a 77.6, los rendimientos a 10 años subieron 2 puntos básicos a 4.27, el oro bajó 18 puntos básicos a 2031, el dxy bajó 15 puntos básicos a 103.78 y el bitcoin subió 525 puntos básicos a 54490.

Fue una sesión sin brillo, el S&P bajó 38 puntos básicos, que es el peor lunes desde principios de diciembre y el segundo peor lunes desde el último junio. Aparte de algunos bloques de operaciones aquí para comenzar la semana, el escritorio estuvo relativamente tranquilo mientras los inversores esperan una cinta pesada macro esta semana (12 oradores de la Fed + PIB, PCE, ISM más adelante en la semana). La mayoría está luchando con la dirección desde aquí, dado que la mayoría de los indicadores apuntan a una “posición más completa” con el sentimiento habiendo aumentado (Indicador de Sentimiento de GS en 1.3 “estirado”) en las últimas semanas (todo con un contexto de tasas más ajustado). Un tema prominente hoy fue vender ganadores y comprar perdedores (TSLA +3.8%, el mayor impulsor positivo para el S&P hoy), evidenciado por nuestra cesta de desempeño de HF (GSPRHVMS) bajando -331 puntos básicos y nuestra Mega Tech vs. Cesta no rentable (GSPUMENP) bajando -415 puntos básicos (la peor sesión del año).

Nuestro escritorio fue un 5 en una escala de 1 a 10 en términos de niveles de actividad general. El flujo ejecutado general en nuestro escritorio terminó con un sesgo de venta del -3% frente al promedio de 30 días de +12 puntos básicos. Los L/O terminaron siendo vendedores netos del -13%, impulsados por un amplio suministro en casi todos los sectores (en orden de magnitud: productos básicos de consumo, industriales, discrecionales, financieros, tecnología de la información + servicios de comunicación). Eso es un cambio de postura desde el jueves, donde los fondos LO mostraron compras notables (percentil 92). El jueves se sintió como una necesidad de “ponerse al día” con los benchmarks. Pero eso se ha enfriado desde entonces. Los HF terminaron siendo compradores netos del 1.3%, impulsados por la demanda inclinada hacia lo cíclico (financieros, industriales y energía) frente al suministro en atención médica y tecnología de la información.

MOVIMIENTOS DESPUÉS DEL CIERRE: WDAY -5% más débil de lo esperado en la previsión de ingresos por suscripción del año fiscal + acuerdo de Hiredscore / ZM +13% a pesar de que la guía de ingresos del FY25 estuvo por debajo, las ganancias por acción superaron + anunciaron una recompra de $1.5 mil millones / HES -5% presentó 10k.

Dos cambios en un riesgo global constructivo (GIR)… 1/ los mercados han continuado reduciendo la magnitud de los recortes de tasas esperados este año, con datos de inflación más altos en EE. UU. para enero agregando combustible a ese cambio 2/ hay signos tentativos de mejora en el ciclo manufacturero global y quizás en el crecimiento no estadounidense más ampliamente, lo que puede tener alcance para extenderse al menos a corto plazo.

DERIVS: El mercado operando con volatilidad a la baja. Con volatilidades más bajas, la asimetría se aplanó, especialmente con el extremo frontal siendo aplastado. Como recordatorio, los dealers tienen $6 mil millones de gamma larga en el punto. Creemos que los dealers permanecerán en gamma larga máxima hasta que se retire algo de longitud hacia fin de mes. En términos de flujo, vimos $45 millones de prima gastados en 45.6k llamadas QQQ de Sep 485 ocupadas todo el día, comprando ~5 millones de vega. Los spreads de put de alto pago que capturan NFP también se ven atractivos para los clientes que buscan cobertura: un cliente de GS compró 40k de los spreads de put SPY 8Mar 485 500.

Los spreads de llamadas de FXI se ven interesantes dada la prima de volatilidad más alta de las llamadas de baja delta. Con el Comité Nacional de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino (CPPCC) y el Congreso Nacional del Pueblo (NPC) comenzando respectivamente el 4 y 5 de marzo y probablemente durando hasta mediados de marzo, continuamos esperando un objetivo de crecimiento ambicioso y una postura fiscal de apoyo que se dará a conocer.

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 
Telegram Noticias en tiempo real

BUFFETT GPT

BUSCADOR

ÚLTIMOS TITULARES

Terminamos las actualizaciones por hoy…. Diego se despide… Volvemos mañana a las 08:00 (02:00 ET)

} 22:07 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

Netflix registra unos ingresos de 9 370 millones de dólares, frente a los 9 270 millones previstos. Las acciones suben un 3

} 22:05 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

Por último, el petróleo WTI ronda los 82$.

} 22:04 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

Los rendimientos volvieron a repuntar y amenazaron con máximos anuales, pese a la buena subasta a 20 años de ayer. El dólar también fue al alza tras su descanso de ayer y el oro logró durante buena parte de la sesión amenazar ese cierre histórico. El Bitcoin rebotó en los 60,000 dólares.

} 22:03 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

El día arrancó positivo, pero se giró a la baja tras los comentarios de Williams de la Fed, el alza de los rendimientos y la tensa calma geopolítica que se vive, con titulares constantes. El SPX aguantó durante la sesión el nivel 5000, un soporte relevante. El sector más afectado fue la tecnología, con los 7 magníficos mostrando debilidades, además de Apple, cerca de mínimos de abril de 2023 y Tesla en mínimos de enero de 2023, el resto de valores fueron de más a menos en el día.

} 22:03 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

De más a menos, los índices americanos volvieron a verse afectados por la tensa calma que se respira: SPX -0.22%, NDX -0.36%, Dow +0.06%, Russell -0.26%.

} 22:02 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

Se espera un movimiento implícito 7,36% en cualquier dirección para los resultados de Netflix. (JJ Montoya)

} 21:40 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

Spotgamma: vol realizada es sólo hasta ~ 13%, lo que = < 1% SPX diario se mueve. Y aunque creo que 5.000 se mantiene, es <5k cuando la volatilidad realmente salta.

} 21:10 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

McElligott de Nomura: Es razonable ser constructivos con acciones para una operación después de esta corrección, especialmente después de salir del drenaje de liquidez del día de impuestos con la reconstrucción del TGA, quizás lo más importante para las acciones, la entrada en tiempo real de la “temporada alta de beneficios”, en la que la correlación se desploma por la dispersión de “ganadores y perdedores” impulsada por los beneficios… que actúa arrastrando a la baja la volatilidad realizada.

} 20:56 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

Suzuki, ministro de Economía japonés: Los niveles de divisas reflejan varios factores, no sólo los diferenciales de tipos.

} 20:56 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

El Índice Morgan Stanley de Demanda de Riesgo Global ha pasado del nivel +2 de avaricia al -2 de miedo en un tiempo rápido, con el repunte de la volatilidad impulsando gran parte del movimiento… históricamente el GRDI ha funcionado mejor como señal de compra cuando está en territorio de miedo (como lo está hoy) que como señal de venta cuando está en territorio de avaricia…

} 20:28 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

Mesa de negociación de GS: “Estamos un 4% más inclinados a comprar hoy, con los FCs a la cabeza. Están un 9% más inclinados a comprar, y los mayores niveles de demanda se registran en los sectores de la tecnología de la información, los ETF y el sector industrial. Los FC venden valores financieros. Las LO están un -5% mejor para la venta”.

} 20:07 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

El primer soporte Fibonacci se mantuvo mientras BTC sigue atascado en el rango 62k/72k. (JJ Montoya)

} 20:05 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

Mesa de operaciones de GS: “Muchas entradas en Bitcoin… XBTUSD 63,500 al final con acciones sensibles a Bitcoin (índice GSCBBTC1) +490 pb… El evento de reducción a la mitad de Bitcoin está programado para el 20/04”

} 20:04 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

Más ventas de acciones estadounidenses. NASDAQ se acerca a un área técnica clave.

} 20:02 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

Tecnología al borde del crack cuando se activa el siguiente nivel de liquidación de CTA, Nvidia y Semis ingresan a la corrección. Zerohedge

} 19:35 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

“Creemos que nuestro objetivo de precio actual de 175 dólares ya da crédito a Tesla por crecer a largo plazo en negocios relacionados con el software como la autonomía, en particular vendiendo software FSD a la propia base instalada de vehículos de Tesla. Esto se debe a que creemos que el software y los servicios digitales serían necesarios para impulsar la CAGR del BPA tipo 20-40% más allá de 2025 necesaria para justificar el múltiplo P/E objetivo de 50X que utilizamos sobre el BPA del 5T-Q8E incluyendo SBC para derivar nuestro precio objetivo (basado en ratios PEG para valores tecnológicos e industriales en el S&P 500).” (GS)

} 19:15 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares

El presidente de la Fed de Atlanta, Bostic, un votante, cree que la inflación sigue siendo demasiado alta y que aún queda camino por recorrer antes de que vuelva al 2%, según Bloomberg. Cree que la Fed no podrá bajar los tipos hasta finales de año. Bostic cree que la Fed podrá mantener los tipos estables mientras el mercado laboral aguante.

} 18:51 | 18/04/2024

Ùltimos Titulares