El dólar estadounidense se mantuvo en alza el viernes, después de repuntar durante la noche desde sus mínimos de tres años, tras el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
El yen, que tiende a debilitarse cuando suben los rendimientos en Estados Unidos, cayó a un nuevo mínimo de seis meses frente al dólar.
La deuda pública, y en particular los bonos del Tesoro de EE.UU., se han convertido en el centro de atención de los mercados a nivel mundial, que se han movido agresivamente para valorar un endurecimiento monetario más temprano que el señalado por la Reserva Federal y sus homólogos.
La caída del yen se produjo incluso en medio de una venta de acciones, ya que el aumento de los rendimientos fomentó la preocupación por la inflación. El yen y el dólar son dos monedas tradicionales de refugio.
Las monedas de los mercados emergentes y las vinculadas a las materias primas cayeron, y el dólar australiano y el canadiense disminuyeron desde sus máximos de tres años.
Las criptomonedas también cayeron, con el bitcoin perdiendo un 5% durante la noche y el ether cayendo un 9%.
«La caída de la renta fija está pasando a una fase más letal para los activos de riesgo», después de haber sido interpretada inicialmente como una «historia de mejora de las expectativas de crecimiento», escribieron los estrategas de Westpac en una nota a clientes.
«Parece ser el caso de que los mercados de bonos están ‘asumiendo’ la visión del mundo de los bancos centrales, y pararse frente al impulso actual no es prudente».
Los rendimientos de los bonos han subido este año por las perspectivas de un estímulo fiscal masivo en medio de una política monetaria ultrablanda continuada, liderada por Estados Unidos.
La aceleración del ritmo de las vacunas a nivel mundial también ha reforzado lo que se conoce como el comercio de la reflación, que se refiere a las apuestas por un repunte de la actividad económica y los precios.
Sin embargo, en los últimos días se ha acelerado el aumento de los rendimientos de los bonos ajustados a la inflación, lo que indica una creciente creencia de que los bancos centrales pueden necesitar recortar las políticas ultra flexibles, a pesar de su retórica dovish.
El rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años superó el 1,6% durante la noche por primera vez en un año, después de que una subasta de 62.000 millones de dólares en bonos a 7 años fuera recibida con una débil demanda.
El índice del dólar subió a 90,381, manteniendo una subida del 0,2% desde el jueves, cuando se recuperó de pérdidas de hasta un 0,26% antes de la subasta de bonos.
El dólar apenas experimentó cambios y se situó en 106,2 yenes, después de haber tocado los 106,43 por primera vez desde septiembre. Se ha fortalecido un 2,8% tras las primeras subidas mensuales consecutivas desde mediados de 2018, lo que sitúa al yen entre las principales divisas con peor rendimiento este año.
El dólar australiano continuó su caída después de superar los 0,80 dólares el jueves por primera vez desde febrero de 2018, bajando un 0,2% a 0,78525.
El dólar canadiense bajó a 1,2613 dólares canadienses después de caer desde su propio máximo de tres años con el dólar a 1,2468 dólares canadienses durante la noche.
El euro se debilitó un 0,1%, hasta 1,2158 dólares, después de haber tocado el jueves un máximo de siete semanas de 1,22435 dólares.
El bitcoin se debilitó ligeramente el viernes y se situó en 46.704 dólares, mientras que el éter cayó a 1.476 dólares. (Información de Kevin Buckland; edición de Stephen Coates). Reuters. Traducido por serenitymarkets.
