Dow Jones cayó 12,24 puntos, o un 0,04%, a 30.947,76, el S&P 500 perdió 4,6 puntos, o 0,12%, a 3.850,76 y el Nasdaq Composite cayó 5,54 puntos, o 0,04%, a 13.630,45.
1- Diferentes indicadores parecen mostrar peligro de que estemos quizá en un proceso de distribución a corto plazo.
Hoy por ejemplo el estudio de Bank of America de lo que hacen sus clientes es revelador. Durante la semana pasada, con una subida del SP 500 del 1.9% sus clientes tuvieron la quinta semana con ventas más fuertes de la historia. Especialmente fueron agresivos con las ventas los institucionales, con el 84% de las ventas.
Sólo salvó un poco los muebles la partida de recompras de acciones propias.
En los mercados oscuros ha desaparecido por completo el volumen comprador, el MOC hasta ayer marcó 5 o 6 días consecutivos siempre con saldo vendedor y las divergencias bajistas en numerosos indicadores complejos son muy apreciables.
2- Parece que la mano fuerte ve recorrido a medio plazo, pero no a corto.
De hecho vean las previsiones de posiblemente el banco de inversión más optimista como es Goldman.
Como ven, no esperan prácticamente movimiento en los próximos 3 meses. Ya a partir del cuarto mes si esperan nuevas subidas hasta fin de año, pero de momento nada más. Tampoco esperan nada en Europa ni en Japón ni en Asia en general.
Este es el problema. La inmensa mayoría de bancos y manos fuertes tienen ese tope en el entorno de los 3900 por el momento y esto causa que cada vez que damos un tirón aparece el papelón. Ayer pasó y hoy ha vuelto a pasar. La sobrecompra es altísima.
3- Los grandes catalizadores de la subida, por un lado la vacuna, está bajo sospecha por la actuación de las farmaceúticas que están teniendo graves problemas de suministro de las dosis. Y por el otro lado, el plan de ayuda, nadie espera ya milagros, porque en el Senado se van a tomar con tiempo su aprobación y cuando llegue es muy difícil que salga mucho más allá de la mitad de lo prometido.
4- El FMI ha subido las previsiones de crecimiento de EEUU para 2021 debido a los planes de ayuda, a diferencia de Europa que en este tema ni siquiera ha abonado aún un solo euro del plan de ayuda que diseñó muchísimo más pequeño que el de EEUU. Por eso la economía europea está mucho peor.
5- Wilson de Morgan Stanley, que ha citado en su análisis un montón de excesos del mercado actual como por ejemplo la explosión de actividad de los Robinhoods en los mercados de opciones donde ya mueven más que los profesionales, estima que una fuerte corrección es inminente.
6- El Russell de pequeñas compañías lo ha pasado bastante peor que los demás acumulando claras pérdidas al final.
7- En este enlace pueden ver análisis técnico actualizado de los grandes índices de Bank of America, estimando que el tope del SP 500 está cerca en los 3885 como máximo.
8- Algunas noticias de valores sueltos según datos de Reuters
3M Co escaló como uno de los mayores aumentos en el Dow después de que se benefició de los menores costos y la demanda de máscaras respiratorias desechables, desinfectantes para manos y gafas de seguridad en medio de un aumento en las infecciones por coronavirus.
Johnson & Johnson también proporcionó un fuerte impulso, ya que la farmacéutica dijo que esperaba informar los datos de la vacuna COVID-19 tan esperados a principios de la próxima semana.
Verizon perdió terreno después de que la compañía publicara ganancias que superaron las expectativas pero no alcanzaron las estimaciones de los suscriptores de teléfonos prepagos.
El minorista de videojuegos GameStop Corp subió brutalmente después de subir un 144% el lunes, ya que los inversores individuales volvieron a acumular una serie de acciones de nicho, lo que llevó a los vendedores en corto a luchar para cubrir las apuestas perdidas.
General Electric Co saltó después de que el conglomerado industrial ofreciera una perspectiva optimista para su negocio este año y reportara un aumento en el flujo de caja libre trimestral.
9- Tras el cierre Microsoft ha dado resultados y ventas claramente por encima de las previsiones.
Inicialmente sube un 4% en el fuera de horas tras los resultados
Los ingresos del cuarto trimestre de Texas Instruments Inc superaron las estimaciones el martes, ya que el aprendizaje y el trabajo remotos mantuvieron estable la demanda de sus chips utilizados en la electrónica personal.
Los ingresos totales aumentaron a $ 4.080 millones desde los $ 3.350 millones del año anterior, por encima de las estimaciones de Wall Street de $ 3.600 millones.
A la hora de escribir estas líneas los futuros del Nasdaq habían despertado de repente tocando máximos del día con subida del 0,7%, mientras que el SP pasaba a positivo subiendo 0,1%
10- En cuanto al indicador de órdenes MOC al cierre tenemos:
Buenas noticias, pues por fin se rompe la racha de días consecutivos de saldos negativos.
Hoy tenemos ligero saldo positivo.
Los desequilibrios compradores quedan en 973,1 mientras que los desequilibrios compradores quedan en 956,1 millones $
José Luis Cárpatos
Director de inversiones de Gloversia EAF
CEO de serenitymarkets.com
