4 de noviembre (Reuters) – Lo que de verdad va a hacer la Saudi Aramco permaneció envuelto en misterio el lunes, un día después de que la compañía finalmente anunciara sus planes, con escasos detalles revelados y valoraciones de expertos que variaban enormemente de alrededor de 1,2 a 2,3 billones de dólares.
El gigante petrolero estatal, la compañía más rentable del mundo, dio el pistoletazo de salida a una oferta pública inicial (OPI) nacional el domingo, después de una serie de falsas salidas que habían mantenido al mundo de las inversiones adivinando.
Sin embargo, a los inversores potenciales, ya sacudidos por un ataque que paralizó las instalaciones de Aramco en septiembre, no se les dieron detalles clave que normalmente se incluyen en los «avisos de intenciónr», como por ejemplo, qué cantidad de la empresa se venderá y cuándo se producirá la venta.
Ahora los administradores de fondos están analizando la investigación bancaria sobre la famosa empresa secreta, pero ni siquiera los analistas de los gigantes de Wall Street con posiciones en la lista de la bolsa de Riyadh han proporcionado mucha certeza, dijeron cinco fuentes a Reuters.
El Príncipe Heredero Mohammed bin Salman ha dicho que quiere una valoración de 2 billones de dólares, tratando de recaudar miles de millones de dólares en la OPI para diversificar la economía saudí lejos del petróleo mediante la inversión en industrias no energéticas.
Esa cifra es casi el doble de la de Microsoft, actualmente la compañía cotizada más valiosa del mundo, y siete veces la de Exxon Mobil Corp, la más valiosa de las principales petroleras cotizadas por capitalización bursátil.
Los analistas de los bancos que trabajan en el acuerdo se han reunido con la gerencia de Aramco en Dhahran durante el mes pasado para obtener más información sobre la compañía, pero sus valoraciones de Aramco todavía varían en alrededor de un billón de dólares.
Merrill Lynch de Bank of America tiene un rango de entre 1,2 y 2,3 billones de dólares, mientras que el EFG Hermes dice que entre 1,55 y 2,1 billones de dólares, según dos gestores de fondos que han visto los informes de investigación.
Goldman Sachs – uno de los coordinadores de la OPI – ha puesto la valoración de la compañía entre $1.6 trillones y $2.3 trillones, dijeron dos fuentes separadas. La investigación de Credit Suisse ofrece un rango de valor igualmente amplio, dijo uno de los gestores de fondos.
Un factor importante en el amplio rango son los diversos supuestos que los analistas están haciendo para la dirección futura de los precios del petróleo, dijo una fuente familiarizada con el acuerdo.
Los bancos no estaban inmediatamente disponibles para hacer comentarios.
Fuentes le han dicho a Reuters que Aramco podría ofrecer entre el 1% y el 2% de sus acciones, aumentando hasta 20.000 millones de dólares a 40.000 millones de dólares. Un acuerdo de más de 25.000 millones de dólares superaría el récord de la oferta pública inicial del gigante chino de comercio electrónico Alibaba en 2014.
El presidente de Aramco, Yasir al-Rumayyan, dijo que en el futuro se tomaría una decisión sobre la inclusión en la lista internacional, sin dar un calendario o lugar.
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