Los bancos más grandes de Estados Unidos tienen suficiente capital para soportar más de 600.000 millones de dólares en pérdidas por una caída económica corta y aguda, así como una caída moderada y duradera, y se les permitirá pagar dividendos y recomprar acciones de manera limitada, dijo la Reserva Federal de Estados Unidos.
El banco central publicó el viernes los resultados de su segundo «test de estrés» bancario para 2020, la primera vez que ha puesto a los bancos a prueba dos veces en un año desde que comenzó los controles de salud anuales tras la crisis financiera de hace una década. La Reserva Federal había prohibido anteriormente a los bancos la recompra de acciones para ayudarles a construir reservas de capital durante la pandemia de coronavirus.
Las relajadas restricciones se cumplieron rápidamente con los anuncios de algunas grandes empresas, incluyendo JPMorgan Chase y Goldman Sachs, que planeaban comprar acciones a partir del año nuevo.
Los resultados de la segunda prueba de 2020, que la Reserva Federal llevó a cabo para reflejar el grave impacto económico de la pandemia, revelaron que los bancos sufrieron pérdidas más graves que en la prueba anterior, previa a la pandemia.
Sin embargo, los meses de acumulación de reservas ayudaron a garantizar que estuvieran en condiciones de capear bien la crisis, y las empresas acumularon reservas de capital en 2020 a pesar de haber reservado casi 100.000 millones de dólares en reservas para pérdidas de préstamos.
La Reserva Federal encontró que todas las empresas se mantuvieron por encima de los requisitos mínimos de capital después de asumir esas hipotéticas pérdidas, lo que llevó al banco central a relajar sus restricciones sobre los pagos de capital por parte de los bancos, permitiéndoles recomprar acciones en el primer trimestre de 2021, después de haberlas bloqueado en junio.
«El sistema bancario ha sido una fuente de fortaleza durante el año pasado y los resultados de las pruebas de estrés de hoy confirman que los grandes bancos podrían seguir concediendo préstamos a los hogares y las empresas incluso durante un futuro giro bruscamente adverso de la economía», dijo el vicepresidente de la Reserva Federal, Randal Quarles, en un comunicado.
Con las nuevas restricciones, se permitirá a un banco pagar dividendos y recomprar acciones siempre que esas sumas no superen sus ingresos netos del año pasado. La Fed también anunció que no usará los nuevos resultados para ajustar la cantidad que ordenó a cada banco para mantener como «colchón de capital de estrés» después de los resultados de las pruebas anteriores.
El nuevo margen de maniobra de la Reserva Federal enviará a los analistas bancarios a calcular cuánto podría gastar cada banco en la recompra de acciones en los próximos meses en base a sus ganancias estimadas del cuarto trimestre.
Poco después de que se publicaran los resultados, JPMorgan anunció que comenzaría a comprar acciones en el primer trimestre bajo un nuevo programa de recompra de 30 mil millones de dólares.
«Nos complace que los resultados de la última prueba de estrés de la Reserva Federal demuestren la resistencia de las mayores instituciones financieras de EE.UU. en medio de una pandemia devastadora. Basándonos en los resultados y la orientación de la Reserva Federal, tenemos la intención de reanudar las recompras de acciones el próximo trimestre», dijo un portavoz de Goldman Sachs en un comunicado.
Los analistas también compararán los detalles de las pérdidas de los préstamos que la Reserva Federal estimó con las provisiones que los bancos han hecho este año para las pérdidas que esperan. Las acciones de los bancos que parecen haber reservado más reservas de las que probablemente necesitarán podrían obtener un aumento de las comparaciones. (Reportes de Pete Schroeder y David Henry; escrito por Michelle Price; edición de Andrea Ricci y Jonathan Oatis) Reuters. Traduce serenitymarkets
Vean la reacción de JP Morgan tras el anuncio en el nocturno
