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Theranos fue otro ejemplo, sangrante, y nunca mejor dicho, luego verán por qué, de la facilidad con la que en Wall Street y en el mundo financiero cualquier espabilado, puede hacerse rico muy rápidamente sin que nadie se ocupe de confirmar nada. Y de como una vez que la pelota empieza a girar ya no hay quien la pare.
En mi libro de Leones contra Gacelas (Editorial Planeta) dedico una sección del mismo a hablar de casos de este tipo, como el muy sonado de Enron, por ejemplo. Pero el inversor no escarmienta, y siguen saliendo casos muy peculiares.
Y el escándalo de Theranos no se queda atrás, vean lo que explica la Wikipedia de este asunto:
Theranos ( / θ ɛr ə n oʊ s / ) es una compañía privada de tecnología médica compañía conocida por sus afirmaciones falsas a revolucionarios han ideado pruebas de sangre que utilizan cantidades muy pequeñas de sangre. [3] [4]
Theranos fue elogiado como un gran desafío para las compañías existentes antes de que se revelara que la compañía había mentido acerca de sus capacidades básicas. [5] [6] Fundada en 2003 por Elizabeth Holmes , de 19 años , [7]Theranos recaudó más de $ 700 millones de capitalistas de riesgo e inversores privados, [8] lo que resultó en una valuación de $ 9 mil millones en su pico en 2013 y 2014. [9] [10] [11]Los inversionistas y los medios exaltaron a Theranos como un gran avance en el mercado de análisis de sangre grandes, donde la industria estadounidense de diagnóstico de laboratorio registra ventas anuales de más de $ 70 mil millones. Theranos afirmó que su tecnología era revolucionaria por varias razones. En ese momento, Theranos dijo que sus pruebas requerían solo alrededor de 1/100 a 1 / 1,000 de la cantidad de sangre que normalmente se necesitaría y costaría mucho menos que las pruebas existentes.
Se produjo un punto de inflexión en octubre de 2015, cuando el periodista de investigación John Carreyrou de The Wall Street Journal cuestionó la validez de su tecnología. Desde entonces, Theranos ha enfrentado una serie de desafíos legales y comerciales por parte de autoridades médicas, inversionistas, la Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU. , Centros de Servicios de Medicare y Medicaid , procuradores generales del estado, ex socios comerciales, pacientes y otros. [12] Para junio de 2016, se estimaba que el valor neto personal de Holmes había caído de $ 4.5 mil millones a prácticamente nada. [1] La compañía estaba cerca de la bancarrota hasta que recibió una inversión de $ 100 millones deFortress Investment Group en 2017. [13] En 2018, la compañía estaba nuevamente cerca de ir a la bancarrota.
En julio de 2016, Theranos recibió sanciones de los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS), incluida la revocación de su certificado CLIA y la prohibición de que Holmes y otros funcionarios de la compañía sean propietarios u operen un laboratorio durante dos años. [14] Theranos anunció que cerraría sus operaciones de laboratorio y centros de bienestar para trabajar en máquinas de prueba médicas en miniatura. [15] En abril de 2017, Theranos dijo que había llegado a un acuerdo de solución con CMS. [dieciséis]
Tras las sanciones de CMS, Walgreens , una de las cadenas de farmacias más grandes de los EE. UU., Rescindió su contrato con Theranos y presentó una demanda alegando el incumplimiento continuo de los contratos . La demanda se resolvió fuera de la corte , con Theranos compensando a Walgreens por una cantidad mucho menor que la reclamada de $ 140 millones, reportada en alrededor de $ 30 millones. [ citación necesitada ]
El 14 de marzo de 2018, Holmes, el ex presidente de Theranos Ramesh «Sunny» Balwani y Theranos fueron acusados de «fraude masivo» por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos . [17] Una sección de la demanda alegaba que Holmes afirmó en 2014 que la compañía tenía ingresos anuales de $ 100 millones cuando la compañía había hecho realmente solo $ 100,000, una exageración de 1,000x. [18] Theranos y Holmes acordaron resolver los cargos en su contra, con Holmes pagando una multa de $ 500,000, devolviendo los restantes 18,9 millones de acciones que poseía, renunciando a su control de la compañía, y siendo excluido de ser un oficial o director de cualquier empresa pública por 10 años. [19] [20]Si Theranos se adquiere o se liquida de otra manera, Holmes no se beneficiaría de su propiedad hasta que se devuelva más de $ 750 millones a los inversores y otros accionistas preferentes. Theranos y Holmes no admitieron ni negaron las acusaciones en la queja de la SEC. [8] Balwani no se conformó. [21]
Hay una cita que impresiona especialmente. Como la compañía solo tenía ingresos de 100.000 dólares al año, vamos en realidad era una PYME muy pequeña, que encima tenía un producto que no funcionaba y se hablaba de que en realidad tenía 100 millones. Inversores en rondas de financiación y nadie comprobaba las cuentas por lo visto.
La clave la entrada de famosos. Una vez los famosos dentro, ya la pelota es imparable, ellos dan la credibilidad.
También inquietante la facilidad con la que los grandes inversores sueltan el dinero. Si fueran tan duros como mi banco cuando le pides un simple préstamo de cuatro perras, pidiéndote hasta la partida de nacimiento del caniche otro gallo nos cantaría, pero no canta no.
Ha salido a la venta un interesante libro sobre este escándalo.
Vean una cita sobre algunos asuntos que comenta el autor:
Aunque siempre es asombroso ver cuánto tiempo y qué tan lejos van estos fraudes, hay algunos patrones que uno encuentra en esas situaciones y que también aparecieron en el caso de Theranos:
- Fundadores carismáticos
- una idea «que cambia el mundo» y una poderosa historia que se ve bien en power point
- una junta impresionante con muchos miembros prominentes (pero no expertos) que están principalmente a bordo debido al fundador carismático
- Inversores tempranos con un buen nombre pero poca o nueva diligencia debida (a veces incluso amigos de su familia)
- inversores de la etapa posterior con incluso mejores nombres que confían en los primeros inversores
- la ausencia de inversores de primera clase que tengan un profundo conocimiento técnico
- No revelar detalles a los inversores debido a «Secretos comerciales»
- sobre corporaciones ansiosas que firman acuerdos por temor a perderse y ayudar a la empresa (de fraude) a ser creíble
- «Descuentos» para ciertos inversores para que suban a bordo más fácilmente
- alta fluctuación de empleados
- Algunas personas tienen dudas desde el principio, pero se quedan calladas porque muchas personas famosas ya están involucradas
Se imaginan la de millones que hay invertidos por ahí en proyectos surrealistas de biotecnología por ejemplo que nunca funcionarán en Wall Street? Cuando uno no se mete en un lío de estos le acusan de falta de visión…pero es mejor perder la confianza por no pegar el pelotazo como otros, que perder el dinero que eso no tiene remedio. Al final la flauta solo suena muy de tarde en tarde y de casualidad. El pelotazo no puede ser una filosofía de inversión.
