El jueves, una operación masiva en el mercado de opciones estadounidense parece apostar por que la calma que envuelve a las acciones estadounidenses en las últimas semanas dará paso a un gran aumento de la volatilidad en los próximos tres meses.
Uno o varios operadores apostaron por unos 40 millones de dólares a que el índice de volatilidad Cboe -a menudo llamado el indicador de miedo de Wall Street- superará el nivel de 25 y subirá hacia 40 a mediados de julio, según mostraron el jueves los datos de las operaciones.
El VIX cerró en 16,95 el jueves, su cierre más bajo desde el 20 de febrero de 2020, justo antes de que la pandemia de coronavirus asustara a los inversores y agitara los mercados financieros mundiales.
Unas 200.000 opciones de compra del VIX del 25 al 40 de julio se negociaron en el transcurso de dos horas el jueves, a partir de las 10 de la mañana. Las operaciones representaron aproximadamente un tercio del volumen medio diario de las opciones del VIX, según Trade Alert.
Las operaciones consistieron en la compra de las opciones de compra de menor precio por un precio medio de unos 3,37 dólares, financiada en parte por la venta de las opciones de compra de mayor precio a unos 1,30 dólares por contrato.
Para que la operación fuera rentable, el VIX tendría que subir por encima de 25 a mediados de julio.
Dado que los grandes repuntes del índice basado en opciones suelen producirse durante periodos turbulentos para las acciones, la operación podría representar una perspectiva bajista para la renta variable.
El jueves, el S&P 500 cerró con un máximo histórico, gracias a la subida de los valores tecnológicos y de crecimiento. (Información de Saqib Iqbal Ahmed; edición de Diane Craft) Reuters. Traduce serenitymarkets
