¿Habías pensado que podías analizar Fondos así, desde esta perspectiva tan diferente, analizando lo que hay dentro de las carteras hoy con independencia de lo que hicieron en el pasado los gestores?
Esta herramienta permite un análisis “desde dentro” pudiendo contemplar los ratios cuantitativos medios del conjunto de acciones que forman las principales posiciones de los fondos de inversión.
El resultado es un estudio detallado de cada ratio, donde podemos ver el sesgo actual del inversor en la creación de la cartera.
Una ventaja muy notoria puesto los gestores suelen ser inconsistentes en sus tomas de decisiones, y esta es única forma de ver si siguen aplicando lo que dicen.
“Put your money where your mouth is” o “Predica con el ejemplo” por desgracia no son aplicables al mundo de la gestión, y a través de esta herramienta es la única forma de averiguarlo para analizar la consistencia del inversor y seguir invirtiendo con ellos con convicción.
A continuación, un pequeño análisis usando la herramienta de análisis de fondos de Zonavalue Club.
Esta semana hemos analizado en Zonavalue Club el fondo de RV Global Cap. Grande Blend, Goldman Sachs GIVI Global Equity – Growth Markets Tilt Portfolio Class IO USD Acc Close.
El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU para que los conozcáis:
En estos ratios podemos apreciar cómo el fondo tiene unos retornos medios sobre el capital empleado inferior a la media del índice de referencia Dow Jones, una deuda cuatro veces menor que la del Dow Jones, y un buen precio (EV/Ebit), casi la mitad de la media del índice de referencia (1,8 veces).
En este fondo podemos observar cómo el gestor del fondo dirige sus inversiones con un enfoque Growth, por un lado, por su alto crecimiento futuro de beneficios a largo plazo situado en 8,78%, es decir, espera de sus empresas que estén en constante crecimiento.
Por otro lado, Quality, ya que obtiene unos retornos sobre el capital empleado elevados, es decir, está buscando calidad en las inversiones, empresas que son capaces de obtener grandes rentabilidades a sus inversiones y que presentan altas ventajas competitivas en sus respectivos sectores.
También podemos observar que está enfocado a Momentum al tener un valor positivo (8,96).
Desde Zonavalue Club os recomendamos este artículo para conocer como usar zonavalue.com para mejorar tus carteras de fondos Cómo invertir en una buena cartera de Fondos sin complicarse la vida: Zonavalue Club
[ctt template=”1″ link=”90orS” via=”no” ]”Miedo, codicia, y esperanza han destruido más carteras de valores que cualquier otra recesión o depresión que hayamos pasado” James O’Shaughnessy[/ctt]
