En la última década, el sector asegurador español ha experimentado un paulatino proceso de concentración que puede observarse tanto en la disminución del número de entidades, como en el análisis de los índices Herfindahl y del CR5. Sin embargo los niveles de concentración de la industria aseguradora española siguen indicando la existencia de un alto nivel de competencia.
Mientras que en 2008 el índice Herfindahl se ubicaba en 503 puntos, para 2018 este indicador se había elevado a 570 puntos, aún por debajo del umbral teórico (1000-1500 puntos) que señala el inicio de niveles de concentración de la industria. No obstante, es importante destacar que desde 2016 se aprecia una leve disminución de este indicador como consecuencia del decrecimiento en primas de los principales grupos aseguradores de Vida en los dos últimos ejercicios, después del importante crecimiento de 2016.
En el comportamiento del índice CR5, por su parte, puede observarse también esa tendencia al aumento de la concentración a lo largo del periodo 2008-2018, explicada esencialmente por el ramo de Vida. Se aprecia igualmente que en los dos últimos años se ha producido una ligera caída en los ingresos por primas de los cinco grupos con mayor participación en dicho segmento, lo que hace que su cuota conjunta de mercado decrezca cuatro puntos porcentuales (pp) desde 2016, hasta situar el indicador en el 56,6%. Los cinco primeros grupos de No Vida, por su parte, mantienen su cuota inalterada en el 46,9% a lo largo de los últimos cuatro años.
VidaCaixa lidera un año más el ranking total de grupos aseguradores, con un volumen de primas de 8.218 millones de euros y una cuota de mercado del 12,8%, que supone una caída de 2,4 pp. respecto a lo observado en 2017. MAPFRE y Mutua Madrileña, por su parte, mantienen la segunda y tercera posiciones, con aumento de cuota de mercado en ambos casos. El grupo Allianz adelanta una posición en la clasificación, hasta el cuarto lugar, desplazando a Zurich a la quinta posición, tras el descenso en primas del grupo suizo. Otros ascensos son los de Axa, que pasa del noveno al séptimo puesto, y Santander Seguros, que se incorpora a este ranking y sustituye a BBVA en el décimo lugar.
En el ramo no vida el grupo Mutua Madrileña, con un crecimiento en primas del 4,8% y una cuota de mercado del 14,3%, lidera este ranking por primera vez. Este nuevo Informe España 2018_24.06.2019
posicionamiento hace que MAPFRE pase a ocupar la segunda posición de la clasificación con una cuota del 14,2%. Por lo demás, solo se producen cambios en las tres últimas posiciones: Asisa adelanta a Santalucía y Caser entra en el ranking en sustitución de Zurich
En el ramo vida los cuatro primeros puestos permanecen sin cambios respecto al ranking de 2017, con VidaCaixa en el primer lugar de la clasificación, con una cuota que decrece 4,5 pp. respecto al año anterior, hasta el 28,3%. BBVA, con un decrecimiento en primas del 15%, baja del quinto al séptimo lugar. Por el contrario, Santalucía, que incorpora la entidad Pelayo Vida tras la adquisición del 50% de la compañía en octubre de 2018, sube a la quinta posición. El resto del ranking permanece sin cambios.
lee aquí el informe completo de la Fundación Mapfre
