En Wall Street…
Resumen de sesión
Renta variable
El Nasdaq supera a las acciones de pequeña capitalización, y el Dow Jones termina en números rojos, poniendo fin a la racha de cuatro días consecutivos de ganancias.
En los últimos 10-15 minutos de la sesión, la presión vendedora se aceleró. El S&P 500 se queda, una vez más, rozando los 6.000 puntos.
El Nasdaq estuvo liderado por las megacapitalizaciones (por supuesto), que alcanzaron un nuevo máximo tras el Día de la Liberación. Las acciones tecnológicas de megacapitalización han subido más de un 33 % desde los mínimos de pánico de aquel día.
ZeroHedge
La amplitud del mercado sigue siendo débil, especialmente en las últimas horas de cotización. Si no fuera por los 7 magníficos, el cierre habría sido claramente más bajo. Esto se refleja bien en el S&P 500 equiponderado.
El VIX retrocedió hasta el nivel 17, pero la estructura temporal sigue mostrando signos de «ansiedad» por el dato macroeconómico que se publicará el viernes.
Renta fija
Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron drásticamente entre 9 y 11 puntos básicos durante la jornada, debido a una doble presión: la debilidad macroeconómica y el anuncio del Departamento del Tesoro sobre recompras en el rango de vencimientos de 2036 a 2045.
ZeroHedge
El bono a 30 años lideró ligeramente la caída semanal, y la bajada de los rendimientos de hoy arrastró a toda la curva a la baja. Fue una de las mayores caídas diarias en el rendimiento a 30 años de los últimos meses.
ZeroHedge
Divisas y materias primas
El dólar también se vendió, lo que impulsó al oro hasta los 3.380 dólares.
Bitcoin bajó levemente durante el día.
Por su parte, los precios del petróleo cayeron gracias a la amenaza de los saudíes de aumentar la producción, tras haber tocado los 64 dólares durante la noche debido a tensiones geopolíticas y una gran reducción de inventarios de crudo.
Comentarios de acciones
Por sectores
Finviz
Lo más destacado
- Apple (AAPL): Degradada por Needham debido a amenazas al crecimiento a corto plazo.
- CrowdStrike (CRWD): Perspectiva de ingresos para el próximo trimestre más débil de lo esperado.
- Hewlett Packard Enterprises (HPE): Beneficio por acción e ingresos superaron las previsiones, con una guía sólida.
- Lumentum (LITE): Aumentó la previsión para el cuarto trimestre.
- Dollar Tree (DLTR): Presentó una desalentadora previsión de beneficios para el próximo trimestre.
- Wells Fargo (WFC): La Reserva Federal indicó que la empresa ya no está sujeta al límite de activos impuesto en 2018 por el escándalo de prácticas de ventas.
- Tesla (TSLA): Las ventas de vehículos eléctricos fabricados en China cayeron un 15% interanual en mayo.
- UnitedHealth (UNH): Elevó su dividendo trimestral a 2,21 USD por acción desde 2,10 USD.
- Meta (META): Según el WSJ, estaría negociando con Hollywood en busca de contenido exclusivo para un casco de realidad virtual premium que planea lanzar el próximo año. La empresa ha hablado con Disney (DIS), A24 y otras compañías más pequeñas.
- AT&T (T): Habría sido objeto de un hackeo, según informes.
- Apple (AAPL) y Alibaba (BABA): El lanzamiento de su IA en China se ha retrasado por la guerra comercial del presidente estadounidense Trump, según el Financial Times.
- Airbus (EADSY): China estaría considerando un mega pedido de aviones.
- Unity (U): El CTO Steve Collins renuncia tras seis meses, según Tech Crunch.
Smartphones: Counterpoint Research redujo su previsión de crecimiento de envíos globales de smartphones para 2025 al 1,9% interanual, desde el 4,2%.
En la sesión europea…
Resumen de sesión
Las bolsas europeas cerraron al alza el miércoles, impulsadas por la aprobación en Berlín de un paquete de alivio fiscal para empresas de 46.000 millones de euros (53.000 millones de dólares), destinado a reactivar el crecimiento.
Este paquete de alivio, el primero de una serie más amplia de medidas del nuevo gobierno alemán, busca evitar que la economía, ya debilitada, se contraiga por tercer año consecutivo. Encuestas recientes mostraron que la actividad empresarial en la eurozona apenas logró expandirse en mayo, mientras que el sector servicios en Alemania registró su mayor contracción en más de dos años.
El índice de referencia alemán DAX (.GDAXI) cerró con una subida del 0,8%, quedándose cerca del máximo histórico alcanzado anteriormente en la sesión.
Otras bolsas, como la de Francia (CAC 40 – .FCHI) subieron un 0,5%, la de Reino Unido (FTSE – .FTSE) avanzó un 0,2%, mientras que la de España (IBEX 35 – .IBEX) cayó un 0,2%.
El índice paneuropeo STOXX 600 (.STOXX) cerró con un alza del 0,5% tras tocar brevemente su máximo de una semana.
Sin embargo, persistió una cierta cautela debido a la decisión de Washington de duplicar los aranceles sobre las importaciones de acero y aluminio, lo que generó inquietud, especialmente ante el inminente plazo para que los países presenten sus propuestas al presidente estadounidense Donald Trump y eviten así mayores tarifas.
A este complejo escenario geopolítico se suman las esperadas negociaciones comerciales de alto nivel entre EE. UU. y China esta semana. La atención también se centrará en la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, donde se da prácticamente por hecho un recorte de tipos de un cuarto de punto.
«La inflación más suave y los inminentes recortes del BCE siguen respaldando las valoraciones del STOXX 600, aunque el potencial de subida en la mayoría de estos valores no puede igualar el impulso de los líderes tecnológicos estadounidenses», señaló Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
Los índices de Wall Street también subieron, impulsados por las tecnológicas.
La mayoría de los sectores europeos cerraron en positivo, con la tecnología (.SX8P) liderando las ganancias. El sector de alimentos y bebidas (.SX3P) subió un 1,1%, apoyado por un alza del 6,4% en Campari
Algunos comentarios de acciones
- Entre los valores destacados, las acciones de Airbus SE (AIR.PA) subieron un 2,2% tras informarse que aerolíneas chinas estarían considerando realizar pedidos de cientos de aviones el próximo mes, según Bloomberg News.
- STMicroelectronics (STMPA.PA) se disparó un 11,1% después de que su CEO anunciara que el fabricante franco-italiano de chips está viendo señales de recuperación.
En la sesión asíatica…
Las bolsas asiáticas subieron, lideradas por Corea del Sur, ya que los inversores celebraron la victoria electoral presidencial de Lee Jae-myung, que se percibe como un posible impulso adicional para el mercado. El índice MSCI Asia Pacific llegó a subir un 0,9%, con TSMC y SK Hynix entre los mayores impulsores del índice de referencia.
El índice Kospi de Corea saltó un 2,7%, entrando en un mercado alcista técnico. El resultado de las elecciones en Corea puso fin a un prolongado vacío de liderazgo político y está alimentando las expectativas de avances en la agenda de reformas corporativas del país.
Las acciones de Hong Kong recortaron ganancias después de que el presidente Donald Trump calificara a Xi Jinping como “muy duro para llegar a un acuerdo”, subrayando la creciente incertidumbre sobre el progreso de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
Los inversores también están asimilando el impacto del aumento de los aranceles estadounidenses sobre el acero y el aluminio, después de que Trump firmara oficialmente una directiva que duplica el gravamen al 50 %.
Comentarios Beige Book
A continuación se muestra una instantánea de los aspectos más destacados por distrito federal:
- Boston: La actividad económica disminuyó ligeramente en general. El gasto de los consumidores en tiendas minoristas y restaurantes se desaceleró ligeramente. Los empleadores suspendieron las contrataciones debido a la mayor incertidumbre, con un ligero descenso del empleo y un ligero aumento de los salarios. Los precios aumentaron solo ligeramente, pero se esperaban mayores incrementos para el verano. Los contactos expresaron opiniones encontradas sobre las perspectivas.
- Nueva York: La actividad económica en el Segundo Distrito continuó disminuyendo moderadamente en medio de una mayor incertidumbre. El empleo se mantuvo estable, aunque la demanda de trabajadores disminuyó y el crecimiento salarial se desaceleró a un ritmo moderado. Los aumentos de los precios de venta se mantuvieron moderados, pero los precios de los insumos crecieron con fuerza debido al aumento de costos inducido por los aranceles. Los planes de inversión de capital se redujeron y las perspectivas eran bastante pesimistas.
- Filadelfia: La actividad empresarial disminuyó ligeramente durante el período actual del Libro Beige, al igual que en el período anterior. El empleo disminuyó ligeramente, a pesar de un repunte en los empleos del sector manufacturero. Los salarios aumentaron ligeramente y la inflación de precios de las empresas aumentó moderadamente. Las ventas de viviendas existentes crecieron ligeramente y las de viviendas nuevas disminuyeron moderadamente. Las expectativas de crecimiento futuro aumentaron moderadamente para los fabricantes y ligeramente para los no fabricantes.
- Cleveland: La actividad comercial del Distrito se mantuvo estable en las últimas semanas, y los contactos esperaban que se mantuviera estable en los próximos meses. Los minoristas notaron una contracción del gasto de los consumidores, y los fabricantes informaron de una disminución de los pedidos. Muchos contactos atribuyeron los fuertes aumentos de costos a los aranceles y afirmaron que sus precios de venta aumentaron moderadamente.
- Richmond: La economía regional continuó creciendo moderadamente en las últimas semanas. El gasto de consumo y la demanda de servicios no financieros repuntaron ligeramente, la demanda de servicios financieros y la actividad inmobiliaria se mantuvieron prácticamente sin cambios, y la actividad manufacturera se contrajo ligeramente. El volumen de los puertos aumentó considerablemente debido al aumento de la actividad importadora. El empleo aumentó ligeramente, el crecimiento salarial fue moderado y el crecimiento general de los precios se mantuvo moderado.
- Atlanta: La economía del Sexto Distrito creció ligeramente. El empleo se mantuvo estable y la presión salarial disminuyó. Los precios aumentaron moderadamente. El gasto del consumidor se mantuvo estable y los viajes y el turismo disminuyeron ligeramente. Las ventas de viviendas aumentaron ligeramente. La actividad del transporte creció a un ritmo moderado. El crecimiento de los préstamos se desaceleró. La manufactura cayó, pero la actividad energética aumentó lentamente.
- Chicago: La actividad económica aumentó ligeramente. El gasto de consumo y el empleo aumentaron moderadamente; el gasto empresarial y la actividad de construcción e inmobiliaria se mantuvieron estables; la manufactura disminuyó ligeramente; y los contactos no comerciales experimentaron una ligera disminución de la actividad. Los precios y los salarios aumentaron moderadamente, y las condiciones financieras se relajaron ligeramente. Las perspectivas de ingresos agrícolas para 2025 aumentaron ligeramente.
- San Luis: La actividad económica se ha mantenido sin cambios, pero las perspectivas se han deteriorado ligeramente. Los niveles de empleo se mantuvieron sin cambios y el crecimiento salarial ha sido moderado. Los contactos expresaron una gran incertidumbre y preocupación por la posibilidad de que los aranceles provoquen nuevos aumentos de costos.
- Minneapolis: La economía del Distrito se contrajo ligeramente en general. El empleo se mantuvo estable y los salarios crecieron moderadamente. Algunos empleadores estaban preparando planes de contingencia para posibles despidos. Los precios aumentaron moderadamente en general; algunos contratos estaban añadiendo o considerando recargos arancelarios. La manufactura aumentó moderadamente y el gasto del consumidor disminuyó. Las condiciones agrícolas se mantuvieron débiles, pero el progreso de las cosechas fue sólido.
- Kansas City: La actividad general disminuyó moderadamente, impulsada por un menor gasto en comercio minorista, una disminución en la demanda de viviendas unifamiliares y una ligera contracción en la industria manufacturera. Las empresas indicaron una mayor cautela con respecto a sus planes de contratación y gastos de capital, pero los niveles de empleo se mantuvieron estables.
- Dallas: La actividad económica en el Undécimo Distrito registró pocos cambios durante el período del informe. La actividad de servicios no financieros se mantuvo estable y el crecimiento del sector manufacturero se desaceleró. El volumen de préstamos aumentó ligeramente y el mercado inmobiliario se mantuvo moderado. El empleo se mantuvo estable y la presión sobre los precios se mantuvo estable, salvo por los aumentos arancelarios observados en el sector manufacturero. Las perspectivas, en general, se deterioraron y la incertidumbre arancelaria dificultaba la planificación futura de las empresas.
- San Francisco: La actividad económica se desaceleró ligeramente. Los niveles de empleo se mantuvieron estables en general. Los salarios subieron ligeramente y los precios experimentaron un ligero incremento. Las ventas minoristas y la demanda de servicios al consumidor y a las empresas disminuyeron. Las condiciones en los mercados manufacturero, agrícola e inmobiliario se moderaron ligeramente. La actividad en el sector de servicios financieros se mantuvo estable.
