John Marshall de Goldman Sachs estima que más de 5,9 billones de dólares de exposición a opciones nocionales vencerán este viernes (20/06), incluidos 4 billones de dólares de opciones SPX y 925 mil millones de dólares nocionales de opciones sobre acciones individuales.
La distribución de strikes de las opciones del S&P que vencen mañana está dominada por algunos strikes de cifras grandes e importantes…
Las opciones que vencen el viernes representan un valor nocional equivalente al 9,6 % de la capitalización bursátil del Russell 3000. El tamaño relativo de este vencimiento es el mayor para un mes de junio desde 2017.
A medida que aumenta la volatilidad diaria del mercado (impulsada por la naturaleza binaria de los titulares que frecuentemente dejan caer bombas en el mercado), hemos visto cómo los volúmenes de operaciones de 0-DTE se disparan hasta alcanzar un nuevo récord…
Con volúmenes de opciones 0-DTE manteniéndose equilibrados entre opciones de compra y venta.
Todavía hay mucho comercio minorista en juego allí… La proporción de opciones de día cero de 1 lote del SPX en el volumen comercial general sigue siendo elevada.
Pero el índice general indica que el volumen ha aumentado a medida que persiste la incertidumbre del mercado…
