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¿Habías pensado que podías analizar Fondos así, desde esta perspectiva tan diferente, analizando lo que hay dentro de las carteras hoy con independencia de lo que hicieron en el pasado los gestores?
Esta herramienta permite un análisis “desde dentro” pudiendo contemplar los ratios cuantitativos medios del conjunto de acciones que forman las principales posiciones de los fondos de inversión.
El resultado es un estudio detallado de cada ratio, donde podemos ver el sesgo actual del inversor en la creación de la cartera.
Una ventaja muy notoria puesto los gestores suelen ser inconsistentes en sus tomas de decisiones, y esta es única forma de ver si siguen aplicando lo que dicen.
“Put your money where your mouth is” o “Predica con el ejemplo” por desgracia no son aplicables al mundo de la gestión, y a través de esta herramienta es la única forma de averiguarlo para analizar la consistencia del inversor y seguir invirtiendo con ellos con convicción.
A continuación, un pequeño análisis usando la herramienta de análisis de fondos de Zonavalue Club.
Esta semana hemos analizado en Kau Markets el fondo de RV Europa Cap. Grande Blend, Sextant Europe A.
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.. El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU para que los conozcáis:
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En estos ratios, podemos apreciar cómo el fondo tiene unos retornos medios sobre el capital empleado de más del triple de la media del índice de referencia EuroStoxx, una deuda de la mitad de la del EuroStoxx, y un buen precio (EV/Ebit) muy por debajo de la media del EuroStoxx (4,5 veces).
En este fondo, SEXTANT EUROPE A podemos observar cómo el gestor del fondo dirige sus inversiones con un enfoque Quality por un lado, ya que obtiene unos retornos sobre el capital empleado muy elevados, es decir, busca calidad en las inversiones que realiza, empresas que son capaces de obtener grandes rentabilidades a sus inversiones y que presentan elevadas ventajas competitivas en sus respectivos sectores.
Por otro lado, Growth por su alto crecimiento futuro de beneficios a largo plazo situado en 16,35%, es decir, espera de sus empresas que estén en constante crecimiento.
Observando el fondo vemos claramente que no está enfocado a Momentum al tener un valor negativo.
Este tipo de inversión se atribuye a maestros como Peter Lynch entre otros.
Te recomendamos en todo caso este artículo para conocer como usar zonavalue.com para mejorar tus carteras de fondos Cómo invertir en una buena cartera de Fondos sin complicarse la vida: Zonavalue Club
[ctt template=”1″ link=”99V9e” via=”no” ]“Si no analizas las empresas, tienes las mismas posibilidades de éxito que un jugador de póker apostando sin mirar las cartas” Peter Lynch[/ctt]
