En este artículo te explicamos cómo sacarle partido a las estrategias de Value & Momentum a través de ZONAVALUE.COM. Desde el punto de vista del experto asesor bursátil, Iván García, son muy buenas para la inversión rentable.
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CÓMO ANALIZAR EMPRESAS COMBINANDO ESTRATEGIAS DE VALUE & MOMENTUM
El Value&Momentum es una estrategia que siguen inversores sumamente exitosos en el mundo de la inversión, ya sean Patrick O’Shaughnessy o Josse Felder entre otros.
El Value, en términos cuantitativos, ha sido definido por inversores de la talla de Joel Greenblatt, Tobie Carlisle, el propio O’Shaughnessy y otros muchos como, calidad a bajo precio, es decir:
Altos ROIC + Bajos EV/Ebit
El momentum, si nos basamos en O’Shaughnessy, lo podríamos definir como:
Price Index 12m
Con estas fórmulas, nos vamos a ZONAVALUE.COM y:
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1. Nos vamos al apartado FUNDAMENTALES y picamos en Radar Profesional en el menú de la izquierda.
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2. Seleccionamos todos los países Europeos y sectores (descartamos Financiero y Utilities)
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3. Seleccionamos en el criterio de Orden,
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1º – ROCE de Greenblatt (ROIC)
2º – EV/Ebit
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4. Le damos un nombre a la búsqueda y le picamos en «Enviar»
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5. El resultado de la búsqueda son empresas con alta calidad y que cotizan a precios bajos. Para añadir el Momentum, debemos picar en el botón de Price Index 12m – Momentum, y se nos re-ordenará la lista por Momentum (y nos dará la opción de quitar esta característica, picando en el botón nuevamente, donde ahora pondrá «Quitar Momentum»).
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El resultado de la lista aplicando Value&Momentum muestra empresas de calidad que cotizan baratas y que además tienen un mejor Momentum de mercado. Esta estrategia es la que más rentabilidad ha dado a los inversores contemporáneos en los últimos tiempos.
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