Las gestoras de fondos son aquellas empresas especializadas que crean, supervisan y gestionan fondos de inversión, tanto para inversores particulares como para inversores institucionales. Las gestoras de fondos se aseguran de que los objetivos de los inversores se alcancen mediante estrategias de inversión adecuadas y, para ello, hacen un seguimiento tanto de los activos como de las obligaciones de los fondos.
Qué es una gestora de fondos de inversión
La gestión de fondos se refiere al proceso en el que un gestor opera, mantiene y actualiza los activos de manera rentable, al tiempo que garantiza un rendimiento óptimo de la inversión para sus clientes. Por ello, una gestora de fondos tiene que prestar mucha atención al rendimiento, así como al coste y al riesgo asociados a los tipos de activos que integran sus fondos, así como el perfil de riesgo de estos y de sus clientes.
Otro aspecto crucial para las gestoras de fondos es el mantenimiento de una liquidez adecuada para hacer frente a las retiradas de efectivo de los inversores.
El objetivo principal de las gestoras de fondos es crear y mantener un producto de inversión (el fondo) adecuado para los inversores, con una rentabilidad adecuada y sostenible en el tiempo.
Además, algunos de los objetivos de las gestoras de fondos son:
- Garantizar el máximo nivel de seguridad y estabilidad para los inversores
- Ofrecer una combinación adecuada de riesgo y rentabilidad
- Garantizar la revalorización del capital de las inversiones a largo plazo.
- Generar un flujo de caja regular a través de los ingresos por intereses y dividendos
La gestión de los fondos puede estar compuesta por un solo gestor, dos personas como cogestores, o un equipo de tres o más gestores y analistas, en función del tamaño de los activos bajo gestión. Un gestor de fondos necesita supervisar el mercado, las tendencias económicas actuales y las oportunidades de inversión disponibles para tomar decisiones de inversión informadas.
Además de esto, las gestoras necesitan información clave para evaluar como la cantidad que el cliente tiene para invertir, la rentabilidad que desea, cuándo necesitará acceder a su dinero y cuánto está dispuesto a perder.
Cada cliente necesita un tipo de fondo de inversión diferente que se adecúe a sus objetivos. Por ello las gestoras suelen crear y gestionar fondos de inversión con diferentes estrategias, para dar soluciones a muy diferentes tipos de inversores.
Tipos de gestoras de fondos
En función de los tipos de inversión, las gestoras de fondos pueden dividirse en 4 tipos:
- Gestoras de fondos tradicionales
- Gestoras de fondos de pensiones
- Gestoras de fondos indexados y ETFs
- Gestoras de fondos de cobertura
La gestión de fondos es muy importante porque los inversores, tanto institucionales como particulares, confían en ellos para alcanzar sus objetivos de inversión. Las empresas de gestión de fondos trabajan para evaluar la posición financiera de los activos de inversión con el fin de maximizar los retornos ajustados a un nivel de riesgo aceptable por los inversores.
Las grandes empresas de gestión de inversiones, como BlackRock, gestionan activos por valor de trillones de dólares. Por su parte, las gestoras boutique son más pequeñas y aportar valor por la calidad y la personalización de sus fondos.
Cómo elegir a la mejor gestora de fondos de inversión
La mejor manera de elegir el gestor de fondos adecuado es haciendo un análisis pormenorizado tanto de la estrategia, como de los gestores y profesionales de la gestora en cuestión. Podemos resumir algunos de los puntos más importantes en los siguientes:
- La experiencia y la formación de los gestores
- La rentabilidad histórica de los fondos gestionados
- La experiencia y las cualificaciones de los gestores
- La estrategia de inversión
- El comportamiento de los fondos durante periodos de recesión
- Los valores de la gestora
- Las estructuras de comisiones
- El Skin in the game de los gestores, si invierten en los mismos fondos que los partícipes
