Ahorra hasta un 80% en retrocesiones con zonavalue.com
Ahorra hasta un 80% en retrocesiones con zonavalue.com
Ahorra hasta un 80% en retrocesiones con zonavalue.com
Ahorra hasta un 80% en retrocesiones con zonavalue.com

En este tutorial te encontrarás con el contra-intuitivo ratio que Tobias Carlisle utiliza para sus inversiones ganadoras: el Acquirer´s Multiple. Cualquiera puede utilizarlo vía zonavalue.com

.

.

INVERTIR USANDO EL ACQUIRER´S MULTIPLE DE TOBIAS CARLISLE

El Acquirer’s Multiple es el ratio que Tobías Carlisle describe en su libro Deep Value: Why Activist Investors and Other Contrarians Battle for Control of Losing Corporations.

El Múltiplo de Adquisición, es una ratio financiero que se usa para encontrar atractivos candidatos que comprar.

Este ratio examina varias partidas financieras que otros muchos ratios como el PER, por ejemplo, no contemplan, incluyendo la deuda, las acciones preferentes, los intereses minoritarios, intereses, impuestos, depreciaciones, amortizaciones y CAPEX.

El Acquirer’s Multiple se calcula como sigue:

Enterprise Value / EBIT (operating earnings)

Con zonavalue.com puedes invertir en empresas profundamente devaluadas usando este ratio.

Aquí va un ejemplo de cómo funciona con un sencillo algoritmo de gestión:

Value EVEBIT

En el libro de Tobías Carlisle encontraréis más períodos de estudio, así como el comprendido en el artículo que compara la Fórmula Mágica con el Acquirer’s Multiple y la fórmula KAU.

Vayamos al tema práctico,

¿CÓMO SEGUIR ESTE MÉTODO DE INVERSIÓN CON zonavalue.com?

1. Accede a zonavalue.com con tus claves de acceso.

2. Vete a la sección de Trading, y luego selecciona el radar profesional.

.

trading radar prof

.

2. El siguiente paso es seleccionar los países en los que quieres invertir y sectores. En el “orden”, viene por defecto el EV/Ebit, con lo que no tendrás que elegir ningún criterio de orden.

.

evebit

.

3. Luego guarda tu búsqueda dándole un nombre y picando en “enviar”

.

guardar evebit

.

4. Ahora te aparecerá una lista de acciones ordenadas de menor a mayor EV/Ebit

.

resultado evbit1

Nótese que hemos añadido una condición a la búsqueda. Empresas con una capitalización superior a 1.000M€

.

El resultado de la búsqueda es un ranking de empresas que presentan menor ratio EV/EBIT en los países seleccionados y con las condiciones adicionales.

Ahora la vendría la propuesta que Carlisle hace en su libro, respecto del Money Management, su propuesta es la que sigue:

Acquirer’s Multiple – from Tobias Carlisle’s Deep Value

– Market cap > 1B

– Rank by EV/EBIT (lowest is best)

– Sólo comprar cuando el mercado está justamente valorado según el Shiller CAPE ratio (Momento de mercado)

– Comprar el TOP3 de la lista cada mes.

– Re-balancear al acabar cada Junio.

.

Evento anual Zonavalue Club: Los retos para 2021

Evento exclusivo totalmente online y doblado al inglés y al español

¡Reserva tu plaza ahora! 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 
Telegram Noticias en tiempo real

BUSCADOR

ÚLTIMOS TITULARES

Terminamos las actualizaciones por hoy… Diego se despide… Volvemos mañana, antes de las 08:00 (02:00 ET).

} 22:15 | 26/09/2023

Bolsa

Cierra una mala sesión para los indices americanos, que pierden niveles importantes… SPX -1.47%, NDX -1.41%… Recuerde que los CTA alcanzaron su umbral de venta clave a mediano plazo en 4,356 en el S&P, preparando $37 mil millones en ventas forzadas del S&P… Recuerde también la importante nota de GS de hoy, que advierte  que los Hedge Funds, están vendiendo las acciones en las que tienen posiciones largas en lugar de cubrir algunas de sus posiciones cortas. Lo que se interpreta como que están tomando medidas para reducir su exposición al mercado… Recuerde también que los HF están posicionados muy en corto, a niveles no vistos en 6 meses, marzo de 2023 y sep-oct de 2022… Recuerde también que en estos dos momentos se tuvo que lidiar con problemas en los bonos de Reino Unido y en la banca regional estadounidense respectivamente. El alza de los rendimientos siguen tensando la cuerda USDY10<4.55%... No sería sorpresa que sucedieran problemas mayores. En Renta Variable, por sectores, ninguno cerró el día positivo, la salud el menos afectado... Las acciones de consumo no parecen tener un panorama de optimismo según los análisistas, debido a las dificultades que enfrenta el consumidor.  Por último, una curiosidad...El S&P 500 ha perdido 340 puntos, un 7,5%, desde que la Reserva Federal eliminó la recesión de sus previsiones. El 26 de julio, la Fed subió los tipos y dijo que ya no esperaba una recesión.

} 22:13 | 26/09/2023

Bolsa

Curioso esto de Financial Times: Los fondos especulativos siguen vendiendo bonos del Tesoro a niveles históricos, mientras que los gestores de activos están creando las mayores posiciones largas jamás registradas.

} 22:00 | 26/09/2023

Bolsa

(Reuters) – Estados Unidos restringió el martes las importaciones de tres empresas chinas más como parte de un esfuerzo por eliminar de la cadena de suministro estadounidense los productos fabricados con trabajo forzoso de minorías uigures.

} 21:56 | 26/09/2023

Bolsa

Timiraos: Un interesante discurso de Isabel Schnabel que examina los cambios en la masa monetaria: La contracción actual de la masa monetaria puede no ser una medida fiable de la actividad económica, pero el crecimiento en 2020-21 no debería haberse descartado tan rápidamente

} 21:56 | 26/09/2023

Bolsa

Los baby boomers se están quedando sin hogar a un ritmo “nunca visto desde la Gran Depresión”, según MoneyWise. En la actualidad, los mayores de 50 años representan la mitad de los adultos solteros sin hogar en Estados Unidos, y no hay indicios de que esta tendencia vaya a frenarse.

} 21:55 | 26/09/2023

Bolsa

OpenAI está hablando con los inversores sobre una posible venta de acciones que valoraría la startup de inteligencia artificial detrás de ChatGPT entre 80.000 y 90.000 millones de dólares.

} 21:55 | 26/09/2023

Bolsa

“Hablando de un movimiento por debajo de 4,300, podríamos estar viéndolo en este momento, ya que hace unos momentos los ‘spoos’ cayeron por debajo del nivel de pivote CTA a medio plazo, críticamente observado, que según Goldman está en 4,356 (ver detalles a continuación) y que ahora podría tener hasta $37 mil millones para vender en el S&P en la próxima semana y hasta $61 mil millones en el próximo mes.”

} 21:19 | 26/09/2023

Bolsa

Los operadores de JPM también llaman la atención sobre el gran collar S&P, que tiene un punto de ejercicio alrededor de 4,200, lo que podría actuar como un imán; y además, la media móvil de 200 días también se encuentra en 4,200, por lo que todo indica una presión de venta continuada.”

} 21:14 | 26/09/2023

Bolsa

El escritorio de inteligencia de mercado de JPM interviene con una visión algo menos sombría, señalando el fuerte movimiento en los rendimientos de ayer (y de nuevo hoy), que, sin embargo, afirma que está “ocurriendo a pesar de que no haya un cambio material en el aumento de las tasas o las expectativas de inflación”. El comerciante de JPM Andrew Tyler luego pregunta “¿nos estamos preparando para una inversión más baja una vez que terminemos esta semana?

} 21:09 | 26/09/2023

Bolsa