PROGRAMA SWING TRADING
PROGRAMA SWING TRADING
PROGRAMA SWING TRADING
PROGRAMA SWING TRADING

En este artículo, vamos a ver cómo evaluar y comparar fondos de inversión, independientemente del tipo u objetivo del fondo. Esto nos ayudará a comparar fondos de inversión similares y a decidir qué fondo de inversión se adapta mejor a nuestras necesidades financieras. Tener claros algunos conceptos y evitar algunos errores mejorará nuestras posibilidades de seleccionar un gran fondo de inversión para nuestra cartera.

Pasos para comparar los fondos de inversión

La definición de fondo de inversión puede incluir muchos otros conceptos a la hora de invertir y buscar rentabilidad, ante todas las opciones es necesario analizar los pasos para comparar los fondos de inversión similares y saber escoger:

  1.  Elegir los índices de referencia adecuados

El primer dato que hay que analizar en relación con el rendimiento de los fondos de inversión es la rentabilidad del fondo en comparación con un índice de referencia adecuado. Por ejemplo, si queremos ver el rendimiento de nuestro fondo, lo mejor es compararlo con el rendimiento medio de los fondos de la misma categoría.

Supongamos que miramos nuestra cartera de fondos y vemos que uno de nuestros fondos ha sufrido un gran descenso en su valor, pero que los demás han tenido un buen rendimiento en un periodo de tiempo determinado. Esto no indica que el fondo deba ser eliminado de su cartera. Primero debemos mirar los tipos y categorías de fondos de inversión similares para saber si otros fondos de la categoría han tenido un rendimiento parecido.

También es muy útil utilizar un índice como referencia. Por ejemplo, si la clase del fondo es de acciones de gran capitalización, un buen índice de referencia es el S&P 500. Si el S&P 500 bajó un 10% durante el periodo que estamos analizando, pero nuestro fondo bajó un 8%, puede que no tengamos motivos para preocuparnos demasiado por la rentabilidad del fondo en cuestión.

  • Una buena rentabilidad también puede significar malas noticias

Si invertimos en un fondo de inversión, especialmente en un fondo de acciones, es probable que pensemos mantenerlo durante al menos tres o cinco años. Partiendo de esta base, rara vez es necesario examinar períodos de tiempo inferiores a tres años. Sin embargo, esto no quiere decir que los rendimientos a corto plazo, por ejemplo de un año, sean irrelevantes. De hecho, una rentabilidad a un año de un fondo de inversión increíblemente superior a la de otros fondos de su categoría puede ser una señal de alarma.

Una razón es que un año aislado de rendimientos inusualmente altos es muy raro. Invertir es un maratón, no una carrera; debería ser aburrido, no emocionante. Un rendimiento elevado probablemente no sea sostenible. Además, estos altos rendimientos atraerán a muchos más inversores al fondo, haciendo para este cada vez más difícil obtener rentabilidades importantes.

  • Centrarse en largos períodos de tiempo

Dado que las condiciones del mercado cambian constantemente, es prudente juzgar las habilidades de un gestor de fondos, y por lo tanto el rendimiento de un fondo de inversión, observando períodos de tiempo que abarcan diferentes ciclos económicos.

Por ejemplo, la mayoría de los ciclos económicos (un ciclo completo que consta de períodos de recesión y de crecimiento) tienen una duración de 5 a 7 años. Además, en el transcurso de la mayoría de los periodos de 5 a 7 años, hay al menos un año en el que la economía estuvo en recesión y los mercados respondieron negativamente. Y durante ese mismo periodo de 5 a 7 años es probable que haya al menos 4 o 5 años en los que la economía y los mercados sean positivos. Si se analiza un fondo de inversión y su rentabilidad a 5 años es superior a la de la mayoría de los fondos de su categoría, probablemente se trate de un fondo que merece la pena estudiar más.

  • Tiempo de gestión y Skin in the game

Los incentivos del gestor también deben analizarse simultáneamente con la rentabilidad del fondo. Una buena rentabilidad a cinco años no significa nada si el gestor del fondo sólo lleva un año al frente. Del mismo modo, si la rentabilidad anualizada a 10 años está por debajo de la media en comparación con otros fondos de la categoría, pero la rentabilidad a 3 años parece buena, podríamos considerar este fondo si la permanencia del gestor es de aproximadamente 3 años. Esto se debe a que el actual gestor del fondo recibe el mérito de los buenos rendimientos a 3 años, pero no recibe toda la culpa de los bajos rendimientos a 10 años.

Además, si el gestor del fondo es copartícipe del mismo, es decir, gran parte de su patrimonio está invertido en el fondo que gestiona, esto alineará los incentivos así como moderará los riesgos que un gestor pueda tomar únicamente para tratar de batir a una referencia, olvidando el largo plazo.

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 
Telegram Noticias en tiempo real

BUFFETT GPT

BUSCADOR

ÚLTIMOS TITULARES

Terminamos las actualizaciones por hoy… Diego se despide… Volvemos mañana a las 08:00 ET

} 22:08 | 08/11/2024

Bolsa

El dólar subió por sexta semana consecutiva, alcanzando un cierre semanal no visto en cinco meses, mientras que el oro sufrió su peor semana desde mayo, perdiendo terreno ante el dólar. Bitcoin registró su segunda mejor semana del año, alcanzando máximos históricos superiores a $77,000 tras la elección de Trump. Los precios del crudo se mantuvieron estables al final de la semana, sin cambios significativos.

} 22:07 | 08/11/2024

Bolsa

Los avances en empresas de pequeña capitalización fueron impulsados por el sector financiero, junto con un gran squeeze en las acciones más vendidas en corto. La volatilidad, medida por el VIX, cayó fuertemente, arrastrando coberturas. En el mercado de bonos, la semana fue intensa, con una curva de rendimiento más plana al final. Solo el extremo corto mostró subidas en rendimientos.

} 22:06 | 08/11/2024

Bolsa

En un hito histórico, el S&P 500 superó los 6,000 puntos durante la sesión, aunque no logró cerrar por encima, quedando a un paso de su 50.º máximo histórico en el año. Las empresas de gran capitalización se fortalecieron tras las elecciones, y las de pequeña capitalización lograron su mejor desempeño desde los confinamientos de abril de 2020. Tesla volvió a superar el billón de dólares en valor de mercado, mientras Nvidia continuó en récords, posicionándose como la empresa más grande del mundo por delante de Apple.

} 22:06 | 08/11/2024

Bolsa

El viernes, Wall Street cerró al alza, marcando la mejor semana del año. El S&P 500 subió un 0.38%, el Nasdaq un 0.06%, el Dow un 0.59%, y el Russell 2000 lideró con un 0.71%.

} 22:06 | 08/11/2024

Bolsa

TESLA: El RSI está llegando a niveles de sobrecompra, pero Tesla tiende a ir al extremo cuando se pone en marcha. No olvidemos que esta es una de las acciones en corto favoritas de los fondos de cobertura…

} 21:26 | 08/11/2024

Últimos Titulares

GS: Esperamos que el crecimiento real de los ingresos se desacelere a un sólido 2.5%, ya que la menor inmigración hace que el crecimiento del empleo se normalice.

} 20:48 | 08/11/2024

Últimos Titulares

Spotgamma: La compra de calls de TSLA es imparable, Hoy se han negociado 4 MILLONES de calls de TSLA, lo que es el segundo nivel más alto este año.

} 20:27 | 08/11/2024

Últimos Titulares

El ratio P/E a 12 meses para el S&P 500 es de 22.2. Este ratio P/E está por encima del promedio de 5 años (19.6) y del promedio de 10 años (18.1). Factset

} 20:17 | 08/11/2024

Últimos Titulares

Agencia federal acusa a funcionario de la Casa Blanca de violar la Ley Hatch.

} 20:12 | 08/11/2024

Últimos Titulares

Rachel Reeves planea utilizar 350.000 millones de libras de fondos de pensiones municipales para impulsar la economía del Reino Unido. FT

} 20:07 | 08/11/2024

Últimos Titulares

Es raro ver que el SPX suba más de un 2.5% mientras alcanza un máximo histórico. Nota de Tier1Alpha: “De hecho, esto solo ha ocurrido en cinco ocasiones desde 1960, siendo la última el 31 de marzo de 2000. No estamos diciendo que esto termine de la misma forma, pero sí destaca lo poco comunes que son movimientos significativos como este fuera de eventos de volatilidad más amplios.”

} 19:22 | 08/11/2024

Últimos Titulares

El S&P 500 cruza la marca de 6,000 por primera vez.

} 19:12 | 08/11/2024

Últimos Titulares

Fiscal especial de EE.UU. pide a la corte que suspenda el procesamiento de Trump – El fiscal especial anunciará los planes para el caso Trump antes del 2 de diciembre

} 18:45 | 08/11/2024

Últimos Titulares

JPM: El rendimiento de los minoristas y el SPX se movieron al unísono hasta este verano. Estar un 3% arriba mientras el SPX sube un 20% es decepcionante. ¿Es hora de que los minoristas persigan el SPX por miedo a quedarse fuera (FOMO)?

} 18:02 | 08/11/2024

Últimos Titulares

Cierre de las acciones europeas: un movimiento irregular mientras surgen cuestiones políticas: Stoxx 600 -0,7% DAX alemán -0,8% Francia CAC -1,2 FTSE 100 del Reino Unido: -0,8% España IBEX -0,2% El índice FTSE MIB de Italia cae un 0,5%

} 17:59 | 08/11/2024

Bolsa