OPCIONES FINANCIERAS
OPCIONES FINANCIERAS
OPCIONES FINANCIERAS
OPCIONES FINANCIERAS

Cuando invertimos en acciones lo que principalmente buscamos es rentabilidad, y una de las mayores preguntas que se hacen los inversores es ¿Cómo determinar si una acción es cara o barata? Encontrar una acción a un precio asequible es el principal objetivo de los inversores en acciones. A continuación te explicamos algunos detalles que te podrán ayudar a encontrar este tipo de acciones infravaloradas.

Las acciones tienen un valor real llamado valor intrínseco y un valor de mercado (determinado por la oferta y la demanda). Ahora bien, cuando buscamos que una acción tenga un buen precio, estamos buscando que el valor de mercado de la acción se encuentre por debajo de su valor intrínseco, de forma que podremos decir, que la acción está infravalorada y por tanto, sacarle mayor rentabilidad.

Digamos que los valores de una acción podrían plasmarse en una gráfica, en la cual el valor intrínseco de la acción sería una línea horizontal generalmente de carácter ascendente y su valor de mercado oscilaría hacia el alza o la baja alrededor de esta línea del valor intrínseco. La clave es saber apreciar cuando la línea del valor de mercado, cruza la línea del valor intrínseco situándose por debajo de ella, entonces podremos considerar que la acción se encuentra a un precio razonablemente barato. 

El valor de mercado es un valor que se obtiene a partir de la multiplicación del número de acciones que posee una empresa por el precio de cada una, ya que también es conocido como capitalización de mercado. El valor intrínseco no es un número que se sepa a ciencia cierta, se deriva a partir de un análisis fundamental, en el que se estudia el patrimonio neto de la empresa, su flujo de caja, comparándola con empresas parecidas dentro del mismo sector etc… pero nunca se suele obtener un valor exacto. 

Para empezar, una acción es una pequeña parte del capital social de una empresa que el inversor (llamado accionista) adquiere con el fin de obtener una rentabilidad a cambio de ello. El accionista adquiere una parte de la empresa en proporción al número de acciones que posea de ella y para obtener la máxima rentabilidad posible en la adquisición de una acción es primordial comprarla a un buen precio. Pero, ¿Cómo puedo saber si la acción se encuentra a un buen precio? pues te lo detallamos a continuación. 

Formas para encontrar una acción infravalorada

Existen diferentes ratios calculables a partir de diferentes características de la empresa. Con el cálculo de estos ratios podemos sacar una conclusión general sobre si una acción es cara o barata. 

A través del ratio PER

el PER (price earning ratio) una de las herramientas más comunes para valorar una acción, es un ratio que mide la relación precio-beneficio que tiene una acción, es decir, cuanto me compensa en forma de beneficios pagar ese precio por la acción. Se calcula dividiendo la capitalización bursátil de una empresa entre su beneficio neto. 

Por ejemplo: una acción que cotiza a un precio de 50€ con un beneficio neto por acción de 5€, tendría un ratio PER de 10. Hay un baremo en cuanto a los resultados del ratio, en el que podemos considerar según el resultado, si una acción esta cara o barata.

  • PER por debajo de 10: es considerada una acción infravalorada.
  • PER entre 10-20: se considera una inversión con retornos adecuados.
  • PER superior a 20: en la mayoría de los casos considerada una acción sobrevalorada.

Para medir este ratio en una acción, es aconsejable compararlo con el PER histórico de la empresa, con el del mercado, el sector etc… 

En teoría, el resultado de este ratio indica los años que vamos a tardar en recuperar la inversión, en caso de que los ingresos de la empresa sean estables.

A través del ratio PVC

Llamado precio/valor libro o precio/valor contable, nos muestra la relación entre el precio que indica el mercado que tiene una acción y el valor que nos da su contabilidad. Se calcula dividiendo la capitalización bursátil de la empresa entre su valor contable.

También disponemos de un baremo en el que fijarnos para determinar si la acción que queremos adquirir está cara o barata. 

  • resultado mayor a uno: la acción puede estar sobrevalorada, aunque es el resultado más común en este ratio. 
  • resultado entorno al 1: se dice que podría ser una buena oportunidad de compra.
  • resultado menor que 1: es considerada una empresa con muchas posibilidades de quiebra, pero también puede ser considerada una buena inversión value, siempre que se haga un estudio de la capacidad de recuperación de esta.

Rentabilidad por dividendo

No es un ratio como tal, pero se expresa en forma de porcentaje y nos dice la cantidad de dividendo que la empresa paga respecto al precio de la acción en el mercado. Es otro de los factores a observar, podemos decir que a mayor rentabilidad por dividendo, el accionista recibirá mayores cantidades de dividendos por acción, por lo que se considera que una empresa que tenga mayores porcentajes de rentabilidad por dividendo está mejor valorada en el mercado. A largo plazo, mayor porcentaje de dividendos se traduce en más ingresos para el inversor, y posiblemente si una empresa reparte altos dividendos es por que tiene altos ingresos, lo que nos lleva al siguiente factor. 

El pay-out

Tampoco es un ratio como tal, pero expresa el porcentaje de beneficios que la empresa destina a repartir dividendos. Cuanto mayor es el pay-out, mayores serán las cantidades de beneficios destinados al pago de dividendos entre accionistas. Al fin y al cabo, este factor es un poco subjetivo, y depende mucho de la estrategia que siga la empresa, además de su tamaño, si una empresa es relativamente pequeña y tiene bastantes capacidades de crecimiento, al inversor le va a interesar más que su pay-out sea bajo para que invierta en su propio crecimiento. Con una empresa grande, que ya se ha desarrollado lo suficiente y le es muy difícil crecer, al inversor le va a beneficiar más que su reparto de dividendos sea más alto.

Ratio deuda-capital

Es un ratio que compara la deuda que tiene una empresa en relación a sus recursos propios. Mide el grado de apalancamiento que utiliza una empresa para financiar su crecimiento, a mayor cantidad de deuda, mayor será el apalancamiento, y por lo tanto, mayor será el riesgo que esté afrontando la compañía. También nos puede indicar la solvencia de las obligaciones financieras de una compañía respecto al sector de referencia. 

El ratio se calcula dividiendo el pasivo de la empresa entre su patrimonio: pasivo / patrimonio neto

Es un ratio que nos puede ayudar a determinar los niveles de riesgo a los que se expone la empresa, y el potencial que tiene para financiar sus proyectos con su propio capital. 

Como podréis ver, no hay ningún ratio ni factor que nos diga al 100% si un acción se encuentra en un buen momento de compra, ni por debajo de su valor intrínseco, lo cierto es que existen infinidad de ratios y maneras de analizar una empresa, así como el análisis cualitativo. Al fin y al cabo, si esto fuera tan fácil todo el mundo sabría identificar rápidamente una acción infravalorada y la bolsa sería un mundo demasiado fácil a la par que aburrido. En resumen, con una combinación de los ratios mas influyentes, y con un buen análisis fundamental de la empresa podemos llegar a una conclusión y situar la acción en un ámbito caro o barato. 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 
Telegram Noticias en tiempo real

BUSCADOR

ÚLTIMOS TITULARES

Terminamos las actualizaciones por hoy… Diego se despide… Volvemos mañana con el vidoe habitual. Descansen.

} 22:46 | 25/04/2025

Bolsa

El oro sufrió solo su tercera semana de caída del año, perdiendo un 0,5%, después de alcanzar un máximo histórico de 3.500 dólares a mitad de semana. Bitcoin superó los 95.000 dólares hoy por primera vez desde febrero. Los precios del petróleo terminaron la semana sin cambios, con el WTI encontrando soporte en los 62 dólares.

} 22:42 | 25/04/2025

Bolsa

Los rendimientos de los bonos del Tesoro fueron todos más bajos esta semana en comparación con el cierre del jueves, y los de largo plazo tuvieron un mejor desempeño. Después de tres semanas consecutivas a la baja, el dólar logró ganancias muy modestas en la semana, recuperándose de su debilidad a principios de la semana.

} 22:41 | 25/04/2025

Bolsa

La ganancia del 6% del Nasdaq fue la segunda mejor semana desde noviembre de 2023. El repunte del Nasdaq lo situó a un 1% de borrar todas las ganancias posteriores al Día de la Liberación. El VIX cayó hoy al nivel 24, aún por encima del nivel 21 antes del Día de la Liberación.

} 22:41 | 25/04/2025

Bolsa

El Dow Jones y las empresas de pequeña capitalización tuvieron un rendimiento inferior, mientras que el Nasdaq superó su rendimiento. Una semana clave para las acciones, con el Nasdaq subiendo cuatro días seguidos, incluyendo tres días con ganancias superiores al 2%, la mayor cantidad desde 2001.

} 22:41 | 25/04/2025

Bolsa

Cierra Wall Street al alza la semana: SPX +0.74%, NDX +1.14%, Dow +0.05%, Russell +0.00%. La sesión de hoy se puede caracterizar como agitada, dentro de un rango y tranquila. Parece que los mercados se han inmunizado al efecto Comentario Trump.

} 22:41 | 25/04/2025

Bolsa

El propietario chino de TikTok, ByteDance, planea una gran inversión en un centro de datos en Brasil – fuentes El centro de datos propuesto en el estado brasileño de Ceará podría llegar a demandar 900 MW o más de energía.

} 21:24 | 25/04/2025

Bolsa

Mejor rally de 4 días del S&P 500 frente al oro en 12 años: +11,5%

} 21:15 | 25/04/2025

Últimos Titulares

El presidente de EE.UU., Trump, dice que no eliminará los aranceles a China a menos que ellos den algo a cambio.

} 21:01 | 25/04/2025

Últimos Titulares

Trump: Ucrania, bajo el liderazgo de Volodymyr Zelenskyy, no ha firmado los documentos finales del importantísimo Acuerdo sobre Tierras Raras con Estados Unidos. Lleva al menos tres semanas de retraso. Esperemos que se firme de inmediato. El trabajo sobre el Acuerdo de Paz general entre Rusia y Ucrania avanza sin contratiempos. ¡Parece que el éxito está en el futuro!

} 20:34 | 25/04/2025

Últimos Titulares

Un estudio de la Reserva Federal señala que existe una desconexión entre lo que dicen los consumidores y lo que realmente hacen: aunque afirman sentirse peor económicamente, están comprando más que en 2019. Esto sugiere que las encuestas de confianza ya no reflejan con precisión el comportamiento futuro del consumidor. En 2024, la preocupación principal no es por los ingresos, sino por la inflación y los precios altos, un patrón similar al de otros períodos inflacionarios del pasado. Nick Timiraos

} 20:31 | 25/04/2025

Últimos Titulares

Después de una subida del 15%, el SPX se encuentra con resistencia en la línea de tendencia, con una amplitud de mercado debilitándose, un RSI neutral y sin combustible de sobreventa disponible. Ahora el camino se vuelve más difícil.

} 20:29 | 25/04/2025

Últimos Titulares

Trump dijo que lograr que China abra su economía sería un gran logro.

} 20:02 | 25/04/2025

Últimos Titulares

Trump: Los mercados se están ajustando a los aranceles – La gente está empezando a comprender lo buenos que son los aranceles

} 19:59 | 25/04/2025

Últimos Titulares

– Si el mercado sigue subiendo con fuerza, los CTAs (fondos sistemáticos que siguen tendencias) podrían empezar a comprar más activamente, sobre todo si se alcanza la zona de 5675. Aunque ese nivel aún está algo lejos, los datos actuales muestran que, si el mercado mantiene la dirección alcista, hay muchos flujos que pueden entrar a favor de la suba. (JJ Montoya)

} 19:33 | 25/04/2025

Últimos Titulares

Si pasamos a un entorno de gamma positiva, podrían pasar varias cosas buenas: – La volatilidad extrema que vimos últimamente podría empezar a bajar. – Los fondos que venden cuando la volatilidad sube (vol control) podrían dejar de vender y estabilizarse, después de haber liquidado más de 100 mil millones.

} 19:33 | 25/04/2025

Últimos Titulares