¿Habías pensado que podías analizar Fondos así, desde esta perspectiva tan diferente, analizando lo que hay dentro de las carteras hoy con independencia de lo que hicieron en el pasado los gestores?
Esta herramienta permite un análisis “desde dentro” pudiendo contemplar los ratios cuantitativos medios del conjunto de acciones que forman las principales posiciones de los fondos de inversión.
El resultado es un estudio detallado de cada ratio, donde podemos ver el sesgo actual del inversor en la creación de la cartera.
Una ventaja muy notoria puesto los gestores suelen ser inconsistentes en sus tomas de decisiones, y esta es única forma de ver si siguen aplicando lo que dicen.
“Put your money where your mouth is” o “Predica con el ejemplo” por desgracia no son aplicables al mundo de la gestión, y a través de esta herramienta es la única forma de averiguarlo para analizar la consistencia del inversor y seguir invirtiendo con ellos con convicción.
A continuación, un pequeño análisis usando la herramienta de análisis de fondos de Zonavalue Club.
Esta semana hemos analizado desde Kau Markets el fondo de la categoría RV Europa Cap. Flexible.
Algunas de sus cifras actuales son:
El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU para que los conozcáis:
También apreciamos los siguientes ratios:
El fondo lleva 4 años y medio de trayectoria (28/12/2012), la mitad de este tiempo ha sido dirigido por Carl Auffret, y desde 01/04/2015 hasta el presente, el fondo está dirigido por la gestora Yingying Wu.
Observamos que este fondo tiene una tendencia hacia el Growth ya que tiene unos crecimientos futuros de beneficio a largo plazo de 11,99%.
Según sus ratios tiene un enfoque Value Investing ya que posee una cartera con unos retornos medios sobre capital empleado elevados, concretamente de 12,21% (Quality) y cotiza a un precio considerablemente bajo Ev/Ebit = 21,79x.
Posee además un Momentum muy alto de 18,77%, versus 7,09% que tiene la media del Eurostoxx, su índice de referencia, y una deuda muy baja de 1,59 inferior a la media del Eurostoxx (4,16).
NOTA: Datos calculados con el 37,59 % de la cartera del fondo y que corresponde con 9 de las 10 primeras posiciones de las que disponemos de información en nuestra base de datos.
Desde el equipo de KAU os recomendamos este artículo para conocer cómo usar zonavalue.com para mejorar tus carteras de fondos Cómo invertir en una buena cartera de Fondos sin complicarse la vida: zonavalue.com
