Gracias a la tecnología e Internet, comprar fondos de inversión nunca había sido tan fácil. Dicho esto, hay algunas consideraciones importantes que un inversor debe tener en cuenta antes de decidirse a comprar participaciones en un fondo de inversión. Los fondos de inversión se presentan en multitud de variantes, desde aquellos que tienen diferentes clases de activos, los que replican a un índice o los que se especializan en acciones de altos dividendos. Aunque puede resultar algo difícil al principio, tener claros algunos conceptos clave nos ayudará enormemente a elegir mejor nuestros fondos de inversión y dónde comprarlos, así como darles el peso adecuado en nuestra cartera.
Cómo comprar un fondo de inversión
Los fondos de inversión son una alternativa para los inversores que no pueden o no quieren gestionar todas sus inversiones personalmente. Las clases de fondos de inversión se forman con aportaciones de multitud de inversores, que gestionados por un gestor profesional, invierten en diferentes activos, desde acciones, bonos u otros valores de forma coherente con el folleto de emisión del fondo. Cada inversor recibe la rentabilidad correspondiente a su participación, así como comparte los gastos de gestión y de depositaría del fondo.
El número de fondos de inversión disponibles para los inversores es casi tan grande como el número de acciones en las bolsas. Cada uno de estos fondos es único, pero puede clasificarse en función del tipo de activos en los que invierte. De forma muy general, un fondo puede clasificarse en una de estas tres categorías:
- Renta variable (acciones)
- Renta fija (bonos)
- Mercados monetarios (equivalentes de efectivo)
Los fondos de renta variable y de renta fija tienen subcategorías que permiten a un inversor enfocar sus inversiones en un tipo de acciones determinadas. Por ejemplo, un fondo de renta variable puede invertir en un acciones tecnológicas o en acciones de un país concreto. Del mismo modo, un fondos de bonos que busque ingresos constantes podría invertir sólo en deuda pública o en una mezcla de deuda pública y corporativa. Los llamados fondos mixtos, son aquellos fondos de inversión que tienen tanto acciones como bonos en su cartera con pesos similares. En este punto, debes cuestionar ¿es mejor comprar acciones en bolsa o fondos de inversión?
Como ocurre con todas las inversiones, el nivel de riesgo es algo importante que debemos evaluar cuando vayamos a contratar un fondo de inversión. Como inversores, debemos hacer todo lo que esté en nuestra mano para entender el riesgo que estamos dispuestos a asumir y en consecuencia seleccionar los fondos que se ajusten a nuestro perfil personal de riesgo y volatilidad.
Todos los fondos de inversión tienen gastos internos. Una parte de nuestro capital irá a pagar a la gestora, el gestor del fondo y a hacer frente a otras comisiones asociadas al funcionamiento del fondo de inversión. Estas comisiones suelen ser transparentes y se deducen de los activos del fondo de inversión. Uno de los pilares principales antes de seleccionar un fondo de inversión debe ser considerar y comparar todas estas comisiones y gastos con la de otros fondos similares, ya que los costes del fondo a largo plazo son uno de los factores que más impactará en la rentabilidad que podamos conseguir.
Además, cuando invertimos lo hacemos con un objetivo financiero en mente, así que debemos concentrarnos en los fondos de inversión que, dentro de nuestros parámetros de riesgo, tengan la política de inversión más parecida a nuestros objetivos y horizontes temporales.
Dónde se contratan los fondos de inversión
Los fondos de inversión se suelen comprar en cantidades monetarias, es decir, en euros o en dólares, a diferencia de las acciones, que se compran en participaciones. Los fondos de inversión pueden comprarse directamente en la gestora del fondo concreto que queramos, la comercializadora de fondos, pero también a través de un banco o un bróker.
El proceso de compra de un fondo de inversión puede hacerse por teléfono, online o en persona. Para realizar la compra, tendremos que indicar cuánto dinero queremos invertir y qué fondo de inversión queremos contratar. Sea cual sea el fondo de inversión que seleccionemos, el precio que pague por las participaciones vendrá determinado por el precio de cierre de y el valor liquidativo del fondo al final del día.
Podremos contratar fondos a través de las siguientes vías:
- Brókers
- Bancos
- Las propia gestoras
- Asesores financieros
