PROGRAMA GESTION DE CARTERAS
PROGRAMA GESTION DE CARTERAS
PROGRAMA GESTION DE CARTERAS
PROGRAMA GESTION DE CARTERAS

Hace poco tuve la suerte de entrevistar personalmente a Meb Faber para nuestro canal de YouTube, un gestor de fondos estadounidense y escritor que despertó en mí la curiosidad por esta idea de buscar opciones que permitan posicionarse ante el mercado de forma permanente. Esto nos lleva a enlazar aspectos relacionados con la seguridad, la rentabilidad, la estabilidad y la simplicidad en un entorno de inversión hostil que, sin embargo, nos ofrece posibilidades como la que vamos a explicar, estamos hablando de Harry Browne.

Una cartera permanente consiste en un portfolio estático que, sin quebraderos de cabeza, nos permita establecer una relación riesgo-rentabilidad razonable y que podamos mantener permanentemente sin importar el ciclo económico.

Empezaremos por explicar quién era Harry Browne

Harry Browne (Nueva York, 17 de junio de 1933 – 1 de marzo de 2006) fue escritor, político y analista de mercado. Se presentó a Presidente de los Estados Unidos como candidato por el Partido Libertario en 1996 y 2000.

Biografía:

Nació en la ciudad de Nueva York, sus padres fueron Cecil Margaret y Edson Bradford Browne. Tras graduarse, Browne se unió al Ejército de los Estados Unidos, donde sirvió durante cinco años.

Trabajó como consejero de inversiones durante la mayor parte de su vida. Hizo fortuna escribiendo libros e invirtiendo. Adquirió una cierta importancia en 1970 con su primer libro: How You Can Profit From The Coming Devaluation. Su segundo libro, publicado en 1973 fue How I Found Freedom In An Unfree World. En su obra predecía la devaluación del dólar y la consecuente inflación, y se convirtió instantáneamente en un clásico en algunos círculos libertarios. Su tercer libro llegó a ser número 1 de la lista de más vendidos del New York Times. Titulado You Can Profit from a Monetary Crisis.

Dedicó sus conocimientos económicos a desarrollar un método de inversión que fuera seguro, rentable y sobre todo estable. El resultado final fue la Cartera Permanente de Harry Browne, una propuesta tremendamente sencilla que, con solamente cuatro activos repartidos a partes iguales (acciones, oro, dinero y bonos) haría posible lograr su objetivo.

Una mirada de cerca a una estrategia de inversión que puede manejar el incierto entorno financiero actual

La incertidumbre del mercado no se puede eliminar. Entonces, en lugar de intentar eliminarlo, ¿por qué no abrazarlo? Para eso está diseñada esta cartera. La Cartera Permanente puede capear una amplia gama de condiciones económicas, desde inflación y deflación hasta recesión, y revela cómo puede ayudar a los inversores a proteger y hacer crecer su dinero.

La idea de su cartera es la siguiente:

  • 25% acciones
  • 25% materias primas
  • 50% renta fija de corta y larga duración

Según este planteamiento, y tras el estudio histórico de estos activos y las simulaciones que Harry Browne hizo, concluyó que este portfolio podría generar una rentabilidad media del 4,5% – 5% por encima de la inflación de forma atemporal, es decir, con independencia del entorno o ciclo económico que con el que nos encontráramos.

Cómo replicar la Cartera Permanente de Harry Browne

La mejor manera de replicarla, es mediante el uso de ETF, que no son sino fondos de inversión cotizados.

La distribución sería la siguiente:

*fuente: lazyportfolioetf.com

Esta cartera ha generado una rentabilidad a 10 años del 6,38% anual medio. Desde el año 1978, la rentabilidad media asciende al 8,41% anualizado.

*fuente: lazyportfolioetf.com

Como véis la idea es bastante simple, a la par que robusta. Las ventajas de esta cartera son:

  1. Seguridad: Debería protegerte ante cualquier futuro económico por adverso que pueda ser, ya sea inflación, recesión o depresión.
  2. Rentabilidad: Debería crecer durante los tiempos de prosperidad, pero también ante las adversidades.
  3. Estabilidad: Sea cual sea el clima económico la rentabilidad tendría que ser estable, incluso en las peores circunstancias las pérdidas deberían ser muy moderadas para evitar entrar en pánico y deshacer la cartera.
  4. Simplicidad: La estrategia de inversión tendría que ser fácil de seguir y mantener por cualquier inversor sin grandes conocimientos de economía o finanzas.

Las ventajas son numerosas, especialmente para inversores que tengan por objetivo superar la inflación y obtener un retorno extra moderado a bajo riesgo.

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 
Telegram Noticias en tiempo real

BUFFETT GPT

BUSCADOR

ÚLTIMOS TITULARES

Jefferies eleva el precio objetivo de NVDA a 150 $ desde 135 $. “En el último mes, el rendimiento ha sido dispar en la cesta de la IA, con AVGO uniéndose al rendimiento superior de NVDA, pero con más inversores cortos en AMD/MRVL y buscando en Edge AI/Mobile una exposición adicional a la IA. Seguimos pensando que es demasiado pronto para calificar a los perdedores de 2025, pero observamos una creciente preocupación por las perspectivas de AMD. NVDA sigue siendo a la vez el rey y el hacedor de reyes, por ejemplo, todavía vemos crecimiento para MRVL y ALAB junto con NVDA, pero las decisiones de NVDA en cada generación podrían alterar materialmente eso. El 26 de junio tendremos la oportunidad de hablar con los directivos de cuatro de los cinco nombres de la IA que figuran en la cesta y trataremos de obtener más información sobre la estrategia y los productos/contenidos en el ecosistema de la IA”.

} 17:38 | 24/06/2024

Bolsa

SpotGamma: hubo una gran presión negativa de opciones en $NVDA hasta que la acción llegó a 120. la presión está disminuyendo temporalmente ahora

} 17:37 | 24/06/2024

Bolsa

Shein ha solicitado su salida a bolsa en Londres, según fuentes — WSJ Shein se presentó confidencialmente a la FCA del Reino Unido a principios de junio, según fuentes — WSJ Shein se presenta en Londres después de que las tensiones entre EE.UU. y China afectaran a sus planes de OPV en Nueva York — WSJ

} 17:23 | 24/06/2024

Bolsa

Semiconductores es con mucha diferencia, la peor industria del día

} 17:21 | 24/06/2024

Bolsa

Nvidia de momento frena en la media exponencial de 21 sesiones. Pierde un 4%

} 17:12 | 24/06/2024

Bolsa

ENCUESTA: El grupo de Le Pen en Francia se ve líder con un 36%, la Alianza de Izquierdas con un 29% y el grupo de Macron con un 25% – IFOP

} 17:03 | 24/06/2024

Bolsa

UBS: “El caso de la resistencia en los bonos franceses (OATs) sigue siendo convincente dada la desinflación en la zona euro, el crecimiento modesto, una base de inversores institucionales grande con una participación relativamente baja de OAT en los bancos, un perfil de vencimiento largo y una desaceleración del crecimiento en EE.UU. Los soberanos de la zona euro también han continuado adelantando la emisión de bonos de 2024. El gobierno recaudó €10.5 mil millones de cuatro emisiones sin preocupación. Sin embargo, la cuestión clave es cómo un nuevo gobierno detendrá la tendencia ascendente de la deuda en relación con el PIB.”

} 16:53 | 24/06/2024

Bolsa

Nvidia cae un -6%. El NDX no puede aguantar el positivo y a este ritmo le costará al SPX tambien.

} 16:49 | 24/06/2024

Bolsa

Actividad manufacturera de la Fed de Dallas, EE.UU., junio: -15,1 (est -15,0; prev -19,4)

} 16:31 | 24/06/2024

Bolsa

Nvidia cayendo más de un 3% es el gran lastre de los índices que se mantienen positivos. SPX sube un 0.3%. Esto ofrece mayor margen de mejora a la amplitud. Russell sube un 0.78% y Dow Jones un 0.83%

} 16:27 | 24/06/2024

Bolsa

Deutsche Bank: Nvidia ha tardado sólo 23 días en pasar de una capitalización bursátil de 2 a 3 millones de dólares. Berkshire Hathaway ha tardado más de un siglo en pasar de cero a algo menos de 1.000 millones de dólares. El viaje de Buffet comenzó hace 60 años

} 16:14 | 24/06/2024

Últimos Titulares

El dolar corrige un 0.41%

} 16:13 | 24/06/2024

Bolsa

Turbulencias tecnológicas en las primeras horas están citando todos los medios. Jornadas posteriores a vencimientos, es lo que tiene.

} 15:48 | 24/06/2024

Bolsa

El SPX abre plano y el Russell y Dow Jones subiendo un 0.15%. NASDAQ en negativo

} 15:35 | 24/06/2024

Últimos Titulares

Nvidia arranca la sesión cayendo otro 3%

} 15:30 | 24/06/2024

Bolsa

GOLDMAN: “… La riqueza de los hogares se mantiene por encima de su nivel de 2019 en toda la distribución de ingresos”. Los saldos de efectivo de los hogares de menores ingresos “están aproximadamente en línea con sus niveles de 2019 como proporción de los ingresos, y estimamos que su patrimonio neto es aproximadamente similar al de 2019 como proporción de los ingresos.”

} 15:24 | 24/06/2024

Bolsa