El Banco Central Europeo (BCE) ha bajado los tipos de interés por tercera vez y de forma consecutiva en lo que va de año. El indicador de referencia para la mayoría de préstamos variables —como las hipotecas, créditos y depósitos bancarios— ha tenido una octava caída mensual en este 2024. Tras el cierre de noviembre, la media del euríbor ha sido del 2,506%, lo que supone una caída de más de 1,5 puntos en la media interanual, siendo la mayor en 15 años. Actualmente, el precio del dinero queda fijado en el 3% y se espera que continúe esta tendencia a la baja durante 2025.
Se trata del nivel más bajo desde septiembre de 2022, cuando comenzó el ciclo de subidas de los tipos de interés del BCE. ¿A qué se debe este reciente cambio? Principalmente, la senda bajista que inició el indicador en junio está relacionada con el cambio de ciclo en materia monetaria, cuando se anunció la bajada de los tipos de interés en la eurozona desde hace ocho años. Y, desde esta primavera, se han producido otros dos recortes adicionales.
Esta situación ha afectado directamente al mercado hipotecario, ya que ha generado la bajada reciente de las hipotecas variables, incrementando el ahorro tanto en las cuotas de los hipotecados como para las nuevas hipotecas. A continuación, analizamos con mayor detalle cómo ha afectado a las hipotecas y las futuras previsiones para el próximo año.
¿Cómo ha afectado la bajada del euríbor al mercado hipotecario?
La caída de los tipos de interés ha tenido un notable impacto en el precio de las hipotecas variables. En los últimos meses, los nuevos préstamos para vivienda han bajado sus costes, pasando de situarse en el 4% a estar actualmente en el 3,2%. De este modo, las recientes bajadas de los tipos de interés del Banco Central Europeo han disparado la firma de hipotecas hasta un 34% en septiembre. Esto supone la mayor subida en tres años y los expertos señalan que el incremento de los préstamos de tipo variable seguirán incrementando hasta final de año.
Buen momento para las hipotecas variables
Actualmente, podemos observar una reactivación del mercado inmobiliario y un aumento de la competitividad de las hipotecas variables. Para las personas jóvenes que están pensando en comprar su primera vivienda, este es un buen momento para hacerlo. Si no superas los 35 años de edad, puedes acceder a una hipoteca joven del 100% de la financiación. Proporciona numerosas ventajas: el tipo de interés es más bajo, tiene mayor financiación y muchos bancos ofrecen el 100% de la financiación del precio de la vivienda, existen menores comisiones, hay mayor flexibilidad y los plazos de devolución son más largos.
En concreto, este buen dato de las firmas hipotecarias se debe a las tres bajadas de los tipos de interés realizadas por el BCE, que dejaron el tipo de referencia en el 3,25%. Tras esta reducción, en septiembre los intereses quedaron en el 3,14% y el plazo medio fue de 25 años. Para las hipotecas a tipo variable, que suponen el 38,56% del total de las hipotecas, el tipo medio fue del 2,92%. Y, para las de tipo fijo, que representan el 61,4% del total, se encuentra en el 3,30%.
Aumento de la firma de hipotecarias
Según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), estamos ante el mayor incremento de la firma de hipotecas desde septiembre de 2021. Durante este año, el número de hipotecas de acceso a la vivienda fue de 41.306 en septiembre, un 33,9% más que en el mismo periodo en 2023. Otro de los datos a destacar por el INE es que el importe medio de las operaciones se situó en 150.5258 euros, lo que supone un incremento del 4,5% respecto al año anterior.
Por comunidades autónomas, las que presentaron un mayor incremento fueron Galicia, Extremadura y La Rioja. En cuanto los aumentos más ligeros, tuvieron lugar en la Comunidad de Madrid, Cataluña y la Comunidad Valenciana.
Incremento del ahorro para las actuales hipotecas variables
Por otro lado, el efecto sobre las hipotecas a tipo variable que les toque revisión implicará un alivio para los hipotecados. Después de la subida más rápida del euríbor desde 2022, la tendencia es que continúe la bajada en los próximos meses, lo que incrementará el ahorro para las familias. De un ejercicio a otro, la hipoteca media se ha abaratado en 127,37 euros mensuales, lo que equivale a un ahorro de 1.528,68 euros anuales.
Nuevas hipotecas
No solo las hipotecas vivas de tipo variable incrementarán su ahorro, ya que la bajada en las cuotas afectará al conjunto de las nuevas hipotecas. Con la reducción del euríbor, las entidades bancarias han ido adaptando su oferta hipotecaria con una tendencia a la baja.
Futuras previsiones de la bajada del euríbor
Las previsiones indican que el euríbor continuará bajando. Los nuevos cálculos de la Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas) señalan que el índice cerrará este 2024 con una media del 3,31%, ligeramente por debajo del 3,49% actual. Y de cara a 2025, si el Banco Central Europeo sigue aplicando reducciones en el precio del dinero, el promedio podría situarse en el 2,5%.
