Ahorra hasta un 80% en retrocesiones con zonavalue.com
Ahorra hasta un 80% en retrocesiones con zonavalue.com
Ahorra hasta un 80% en retrocesiones con zonavalue.com
Ahorra hasta un 80% en retrocesiones con zonavalue.com

Hay muchos ratios que ayudan al inversor a tomar una decisión, uno de los más importantes es el beneficio por acción (en inglés Earnings per Share – EPS), se conoce como BPA si te cuestiona qué es el EPS en la bolsa anota que describe cómo de eficiente es una empresa a la hora de generar beneficios para sus accionistas.

Qué significa el EPS en la bolsa

Si queremos comparar diferentes acciones que cotizan en bolsa, es muy útil saber cómo calcular e interpretar los beneficios por acción (BPA). Esta métrica nos ayuda a los inversores a analizar diferentes empresas, con una verdadera comparación “de manzanas con manzanas”. El BPA de una empresa nos proporciona una forma más simple de comparar varias empresas, ayudándonos a tomar mejores decisiones de inversión.

El BPA (o EPS) mide los beneficios obtenidos por una empresa. En otras palabras, es la cantidad de dinero que recibiría cada acción en circulación si se distribuyeran todos los beneficios a los accionistas al final del año.

Los beneficios por acción de una empresa van a depender no solo de cuantos ingresos consiga generar la empresa a lo largo del año, sino lo eficiente que es con sus gastos, inversiones y financiación. Además, la segunda parte clave de los BPA son las acciones emitidas por la empresa, grande tendrá que repartir sus beneficios entre muchas más acciones en comparación con una empresa más pequeña y con menor volumen de acciones en circulación.

Cómo se calcula el EPS o beneficio por acción.

El beneficio por acción se calcula de forma sencilla:

EPS: Beneficio neto / número de acciones en circulación.

Por ejemplo, una empresa que consiga un beneficio de 1M de euros a final de año, con 100.000 acciones en circulación tendrá un BPA/EPS de 10€.

Para ver más en detalle el beneficio por acción, en el mercado nos encontraremos con diferentes formas de detallar este BPA en función del tipo, básico, diluido o en efectivo:

1. BPA básico (Basic EPS)

El BPA básico no tiene en cuenta el efecto dilutivo que tienen algunos instrumentos convertibles que haya emitido la empresa. Por ejemplo, no tiene en cuenta ninguna emisión de stock options, acciones preferentes o bonos convertibles. Aunque estas vayan a diluir el BPA en el futuro.

El BPA Básico es el más sencillo y común, si que tiene en cuenta el dividendo que se haya repartido a las acciones preferentes, con lo cual, el cálculo quedaría así:

Beneficio básico por acción = (Beneficio neto – Dividendo preferente) / Número de acciones en circulación

2. BPA diluido (Diluted EPS)

Como hemos visto el BPA básico no tenía en cuenta las diluciones futuras, por instrumentos que la empresa haya emitido para financiarse. Por lo tanto, para tener una visión más fiable de los beneficios por acción de la empresa, el beneficio básico por acción debe ajustarse por el efecto de todas las acciones ordinarias potenciales dilutivas.

Beneficio por acción diluido = (Beneficio neto – Dividendo preferente + Intereses de las obligaciones convertibles / (Número de acciones en circulación + conversión de instrumentos)

Cómo interpretar el EPS

El BPA es muy importante para los inversores, ya que indica la cantidad de ingresos obtenidos por cada acción y nos permite conocer la rentabilidad de la empresa.

Los inversores utilizan el beneficio por acción para compararlo con el precio de las acciones y determinar el valor de los ingresos y la opinión de los accionistas sobre el crecimiento futuro de la empresa.

El beneficio por acción se ve afectado por varios factores:

  • Cuando los beneficios de la empresa aumentan, esto afecta positivamente al BPA, ya que también aumenta.
  • Los beneficios por acción aumentan cuando el número total de acciones en circulación disminuye en caso de recompras.
  • Cuando los gastos disminuyen y la empresa es capaz de reducir los costes, entonces los beneficios de la empresa también aumentan.
  • Los beneficios por acción disminuyen cuando la empresa emite nuevas acciones que afectan negativamente a los beneficios por acción, por ejemplo, en el caso de los derechos sobre acciones o los bonos convertibles.

Un beneficio por acción mayor o creciente indica que la empresa está obteniendo más beneficios para distribuirlos entre sus accionistas. Un crecimiento mayor o creciente del BPA es una buena indicación de la eficiencia de la empresa en sus operaciones.

Un BPA más bajo o decreciente da una mala indicación sobre la salud de la empresa y da una menor rentabilidad a los accionistas, lo que es un mal indicador de las perspectivas de crecimiento futuro de la empresa.

El beneficio por acción es una medida financiera utilizada por las empresas y los inversores para analizar la capacidad de una empresa de generar beneficios para los accionistas. Dado que el BPA de una empresa puede cambiar mucho de un trimestre a otro, es importante observar las tendencias a lo largo del tiempo en lugar de centrarse en un BPA de solo un año o trimestre. Con lo cual, siempre debemos que considerar el BPA de una empresa junto con otros datos de rendimiento financiero para poder obtener una imagen lo más precisa posib

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 
Telegram Noticias en tiempo real

BUSCADOR

ÚLTIMOS TITULARES

Terminamos las actualizaciones por hoy… Diego se despide… Volvemos mañana, antes de las 08:00 (02:00 ET).

} 22:15 | 26/09/2023

Bolsa

Cierra una mala sesión para los indices americanos, que pierden niveles importantes… SPX -1.47%, NDX -1.41%… Recuerde que los CTA alcanzaron su umbral de venta clave a mediano plazo en 4,356 en el S&P, preparando $37 mil millones en ventas forzadas del S&P… Recuerde también la importante nota de GS de hoy, que advierte  que los Hedge Funds, están vendiendo las acciones en las que tienen posiciones largas en lugar de cubrir algunas de sus posiciones cortas. Lo que se interpreta como que están tomando medidas para reducir su exposición al mercado… Recuerde también que los HF están posicionados muy en corto, a niveles no vistos en 6 meses, marzo de 2023 y sep-oct de 2022… Recuerde también que en estos dos momentos se tuvo que lidiar con problemas en los bonos de Reino Unido y en la banca regional estadounidense respectivamente. El alza de los rendimientos siguen tensando la cuerda USDY10<4.55%... No sería sorpresa que sucedieran problemas mayores. En Renta Variable, por sectores, ninguno cerró el día positivo, la salud el menos afectado... Las acciones de consumo no parecen tener un panorama de optimismo según los análisistas, debido a las dificultades que enfrenta el consumidor.  Por último, una curiosidad...El S&P 500 ha perdido 340 puntos, un 7,5%, desde que la Reserva Federal eliminó la recesión de sus previsiones. El 26 de julio, la Fed subió los tipos y dijo que ya no esperaba una recesión.

} 22:13 | 26/09/2023

Bolsa

Curioso esto de Financial Times: Los fondos especulativos siguen vendiendo bonos del Tesoro a niveles históricos, mientras que los gestores de activos están creando las mayores posiciones largas jamás registradas.

} 22:00 | 26/09/2023

Bolsa

(Reuters) – Estados Unidos restringió el martes las importaciones de tres empresas chinas más como parte de un esfuerzo por eliminar de la cadena de suministro estadounidense los productos fabricados con trabajo forzoso de minorías uigures.

} 21:56 | 26/09/2023

Bolsa

Timiraos: Un interesante discurso de Isabel Schnabel que examina los cambios en la masa monetaria: La contracción actual de la masa monetaria puede no ser una medida fiable de la actividad económica, pero el crecimiento en 2020-21 no debería haberse descartado tan rápidamente

} 21:56 | 26/09/2023

Bolsa

Los baby boomers se están quedando sin hogar a un ritmo “nunca visto desde la Gran Depresión”, según MoneyWise. En la actualidad, los mayores de 50 años representan la mitad de los adultos solteros sin hogar en Estados Unidos, y no hay indicios de que esta tendencia vaya a frenarse.

} 21:55 | 26/09/2023

Bolsa

OpenAI está hablando con los inversores sobre una posible venta de acciones que valoraría la startup de inteligencia artificial detrás de ChatGPT entre 80.000 y 90.000 millones de dólares.

} 21:55 | 26/09/2023

Bolsa

“Hablando de un movimiento por debajo de 4,300, podríamos estar viéndolo en este momento, ya que hace unos momentos los ‘spoos’ cayeron por debajo del nivel de pivote CTA a medio plazo, críticamente observado, que según Goldman está en 4,356 (ver detalles a continuación) y que ahora podría tener hasta $37 mil millones para vender en el S&P en la próxima semana y hasta $61 mil millones en el próximo mes.”

} 21:19 | 26/09/2023

Bolsa

Los operadores de JPM también llaman la atención sobre el gran collar S&P, que tiene un punto de ejercicio alrededor de 4,200, lo que podría actuar como un imán; y además, la media móvil de 200 días también se encuentra en 4,200, por lo que todo indica una presión de venta continuada.”

} 21:14 | 26/09/2023

Bolsa

El escritorio de inteligencia de mercado de JPM interviene con una visión algo menos sombría, señalando el fuerte movimiento en los rendimientos de ayer (y de nuevo hoy), que, sin embargo, afirma que está “ocurriendo a pesar de que no haya un cambio material en el aumento de las tasas o las expectativas de inflación”. El comerciante de JPM Andrew Tyler luego pregunta “¿nos estamos preparando para una inversión más baja una vez que terminemos esta semana?

} 21:09 | 26/09/2023

Bolsa