¿Habías pensado que podías analizar Fondos así, desde esta perspectiva tan diferente, analizando lo que hay dentro de las carteras hoy con independencia de lo que hicieron en el pasado los gestores?
Esta herramienta permite un análisis “desde dentro” pudiendo contemplar los ratios cuantitativos medios del conjunto de acciones que forman las principales posiciones de los fondos de inversión.
El resultado es un estudio detallado de cada ratio, donde podemos ver el sesgo actual del inversor en la creación de la cartera.
Una ventaja muy notoria puesto los gestores suelen ser inconsistentes en sus tomas de decisiones, y esta es única forma de ver si siguen aplicando lo que dicen.
“Put your money where your mouth is” o “Predica con el ejemplo” por desgracia no son aplicables al mundo de la gestión, y a través de esta herramienta es la única forma de averiguarlo para analizar la consistencia del inversor y seguir invirtiendo con ellos con convicción.
A continuación, un pequeño análisis usando la herramienta de análisis de fondos de Zonavalue Club.
Hoy analizamos desde Kau Markets el fondo Share – Euro Selection de la categoría RV Europa Cap. Grande Growth (ISIN: LU0047509939)
Veamos algunas de sus cifras actuales:
El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU para que los conozcáis:
También observamos los siguientes ratios:
Según la gestora del fondo, que fue creado en 22/11/1993, el objetivo de inversión es:
“El fondo apunta invertir en las compañías europeas de la ex Europa del Este. Típicamente de 20 a 30 acciones se mantienen en el fondo. El fondo se concentra en seleccionar acciones de empresas que presentan un crecimiento constante, con buena visibilidad para los años venideros y excelentes perspectivas de inversión a largo plazo. La filosofía de inversión se basa en un enfoque de manera selectiva y de forma ascendete.”
(www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04BEP)
Podemos observar, como indica la gestora (empresas que presentan un crecimiento constante), que el fondo tiene un enfoque Growth ya que tiene unos crecimientos futuros de beneficio a largo plazo de 9,41%.
Apreciamos también una tendencia al Value Investing ya que tiene una cartera con unos retornos medios sobre capital empleado de 12,95% (Quality) y cotiza a un precio moderado Ev/Ebit = 25,02x ligeramente por debajo de la media del Eurostoxx, su índice de referencia (26,51x).
Tiene un Momentum muy alto de 12,41%, versus 7,62% que tiene la media del Eurostoxx, y una deuda muy baja de 1,01 muy inferior a la de su índice de referencia (4,16).
NOTA: Datos calculados con el 40.04 % de la cartera del Fondo y que corresponde con 8 de las 10 primeras posiciones de las que disponemos de información en nuestra base de datos.
Desde el equipo de KAU os recomendamos este artículo para conocer cómo usar zonavalue.com para mejorar tus carteras de fondos Cómo invertir en una buena cartera de Fondos sin complicarse la vida: zonavalue.com
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