En Wall Street…
Resumen de sesión
Renta variable
Por primera vez en la historia, el S&P 500 tocó los 7.000 puntos, aunque el nivel empieza a comportarse como una resistencia relevante.
Las ganancias y las perspectivas de ASML impulsaron a las grandes tecnológicas en el premercado.
Al cierre, el Nasdaq fue el índice más fuerte del día,
mientras que las pequeñas capitalizaciones volvieron a quedarse rezagadas.
La mesa de operaciones de Goldman Sachs señaló que los volúmenes de mercado fueron ligeramente inferiores a los de ayer, aunque los volúmenes en ETF se mantuvieron sorprendentemente elevados. Todo ello, a la espera de los resultados de hoy.
Renta fija
Los bonos del Tesoro estuvieron volátiles durante la sesión, pero terminaron prácticamente sin cambios cerca del cierre. Esto se debió a nuevas ofertas de deuda durante la rueda de prensa de Powell, en la que sugirió que la “inflación derivada de los aranceles desaparecerá de la economía a mediados de 2026”.
ZeroHedge
Las expectativas de recortes de tipos cayeron durante el día y ahora el mercado descuenta solo 46 puntos básicos de bajada en lo que va de año.
ZeroHedge
Divisas y materias primas
El dólar se recuperó con fuerza después de que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, reafirmara que Washington mantiene una “política de dólar fuerte” y añadiera que Estados Unidos “de ninguna manera” está interviniendo en el USD/JPY.
Los metales preciosos continuaron al alza, a pesar del repunte del dólar. El oro superó los 5.300 dólares, quedándose a pocos dólares del objetivo de fin de año de Goldman Sachs, situado en 5.400 dólares.
La plata se movió con más volatilidad que el oro, pero volvió a cerrar al alza, en torno a los 115 dólares.
Bitcoin y el resto de criptomonedas también estuvieron volátiles durante la jornada, pero terminaron el día en positivo, nuevamente por encima de los 90.000 dólares.
Los precios del crudo continuaron su reciente alza a máximos de cuatro meses, mientras Trump amenazaba con otro ataque contra Irán, instando a Teherán a negociar un acuerdo nuclear.
Comentarios de acciones
Por sectores
Finviz
Lo más destacado
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NVIDIA (NVDA): China aprobó el primer lote de chips de IA H200 para su importación, que cubre varios cientos de miles de unidades.
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Amazon (AMZN): Recorta 16.000 empleos a nivel global para revertir las contrataciones realizadas durante la pandemia, en paralelo a su apuesta por la IA.
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C3.ai (AI): Mantiene conversaciones para fusionarse con la startup Automation Anywhere.
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Applied Materials (AMAT): Mejorada por Mizuho a “Outperform” desde “Neutral”.
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Regenxbio (RGNX): La FDA suspendió los ensayos de la terapia génica RGNX tras detectarse un tumor cerebral en un paciente.
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Alkami (ALKT): Según Bloomberg, habría contratado a un asesor para explorar una posible venta.
Resultados
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Seagate (STX): Las métricas trimestrales superaron las expectativas y la compañía emitió una guía más sólida, respaldada por una fuerte demanda de almacenamiento de datos impulsada por la IA.
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Texas Instruments (TXN): Perspectiva para el 1T más fuerte de lo esperado, señalando una recuperación de la demanda en equipos industriales y vehículos.
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ASML (ASML): Ingresos y beneficios por encima de lo previsto, pedidos en niveles récord y guía sólida; anunció un programa de recompra de acciones de hasta 12.000 millones de euros.
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Starbucks (SBUX): Ingresos y ventas comparables superaron las expectativas, con una previsión de ventas comparables para el ejercicio mejor de lo esperado.
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AT&T (T): Informe muy sólido y una previsión de beneficios para el ejercicio completa favorable.
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PPG Industries (PPG): El beneficio quedó por debajo de lo esperado y la compañía emitió una perspectiva prudente.
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Elevance Health (ELV): Debilidad en ingresos y la guía de beneficio para el ejercicio no alcanzó las expectativas.
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Qorvo (QRVO): Guía ligera para el próximo trimestre.
En la sesión europea…
Resumen de sesión
Las bolsas europeas cayeron el miércoles, lastradas por el fuerte retroceso del sector lujo, mientras predominaba la cautela ante una batería de resultados del sector tecnológico y la decisión de tipos de la Reserva Federal de EE. UU.
El índice paneuropeo STOXX 600 cerró con una caída del 0,7%, hasta los 608,51 puntos.
El sector del lujo lideró los descensos, con una caída del 3,8%, encadenando su cuarta sesión consecutiva a la baja.
Las acciones de LVMH, propietaria de Louis Vuitton y Tiffany, se desplomaron un 7,9% después de que su CEO, Bernard Arnault, se mostrara cauto respecto al año que viene.
“Dado el tono prudente de la compañía y los datos macroeconómicos mixtos, la recuperación de la demanda podría retrasarse algo”, señaló Jelena Sokolova, analista senior de renta variable en Morningstar.
Kering, propietaria de Gucci, cayó un 3%; Moncler retrocedió un 2,9% y Hermès bajó un 3,7%.
Los inversores también se preparaban para los resultados trimestrales de Meta y Microsoft, que se publicarán más tarde en el día. Sus informes serán analizados en detalle para evaluar cómo los líderes en IA están monetizando esta tecnología, en un contexto en el que el elevado gasto corporativo mantiene a los mercados en tensión.
El fabricante de equipos para chips ASML alivió los temores sobre una desaceleración de la demanda a corto plazo tras presentar unas reservas del cuarto trimestre superiores a lo esperado. No obstante, la cautela general en el sector provocó que la acción cerrara con una caída del 1,9%, después de haber alcanzado previamente un máximo histórico.
“Aunque los múltiplos de valoración siguen siendo elevados incluso con la guía de 2026, la fortaleza de los pedidos y el flujo positivo de noticias del sector probablemente aporten más recorrido al alza a medio plazo”, señalaron analistas de Jefferies.
Deutsche Bank cayó un 1,9% después de que la policía federal registrara sus oficinas en Fráncfort y Berlín en el marco de una investigación relacionada con blanqueo de capitales, según informó la fiscalía de Fráncfort.
En el frente macroeconómico, Alemania rebajó sus previsiones de crecimiento para este año y el próximo, citando la mayor incertidumbre en el comercio global y el impacto más lento de lo esperado de las medidas económicas y fiscales.
Ahora la atención se centra en la decisión de tipos de la Fed, prevista para más tarde en la jornada. Se espera ampliamente que el banco central mantenga los tipos sin cambios, con el foco puesto en los riesgos para su independencia.
Entre los valores destacados, Nordnet subió un 8,1% después de que el bróker online sueco superara las expectativas de beneficio operativo ajustado en el cuarto trimestre.
En la sesión asíatica…
Las bolsas de APAC cotizaron de forma mixta, con un sesgo positivo en la apertura tras el traspaso mayoritariamente constructivo desde Wall Street, aunque la cautela empezó a aflorar ante la proximidad de eventos de riesgo clave.
El ASX 200 se mostró apagado, con el índice lastrado por la debilidad de los valores tecnológicos y de consumo. Además, los datos de inflación en Australia, en su mayoría por encima de lo esperado, refuerzan el argumento a favor de una subida de tipos en la reunión del RBA de la próxima semana.
El Nikkei 225 se quedó rezagado desde la apertura, tras el reciente fortalecimiento de la divisa, impulsado por las especulaciones sobre intervención y por la retórica relacionada con el tipo de cambio del presidente de EE. UU., Donald Trump.
El Hang Seng y el Shanghai Composite cotizaron en positivo. En Hong Kong, los valores de energía y telecomunicaciones lideraron las subidas, mientras que en el mercado continental el índice se sostuvo después de que la promotora China Vanke obtuviera la aprobación de sus acreedores para extender otros dos bonos denominados en yuanes. A ello se sumó un informe que señala que China aprobó el primer lote de chips de IA H200 de NVIDIA para su importación, que incluye varios cientos de miles de unidades.
Máximos para el S&P500 (de nuevo)
El S&P 500 cerró anoche en un nuevo máximo histórico, y esta mañana abrió por encima de 7000 por primera vez en su historia.
Sin embargo, como escribe Jim Reid de DB en su nota del gráfico del día , lo sorprendente del regreso a la cima es cuánto ha cambiado el liderazgo durante el último trimestre.
Considere lo siguiente: en los últimos tres meses (desde el 29 de octubre, cuando el sector tecnológico alcanzó su máximo), los sectores de Materiales (+14,9%), Energía (+13,3%), Bienes de Consumo Básico (+8,5%), Salud (+8,0%) e Industria (+6,5%) han subido más del 5%. Solo dos de los 11 sectores principales han bajado en ese período: Servicios Públicos (-3,6%) y Tecnologías de la Información (-5,4%).
Dada la gran importancia de las TI en el índice, el S&P 500 ha subido solo un 1,3 % en los últimos tres meses, situándose por detrás de la mayoría de los mercados bursátiles globales. Para contextualizar, el índice de renta variable de mercados emergentes ha subido alrededor de un 8 % en el mismo período de tres meses.
El CoTD de hoy, que se muestra a continuación, destaca una selección de empresas vinculadas a la tecnología y la IA (incluidas las criptomonedas) y su grado de declive respecto a sus máximos históricos, alcanzados el año pasado y muchos desde el verano. Algunas de las caídas son considerables dado el poco tiempo transcurrido, lo que hace aún más notable la resiliencia del índice.
