En Wall Street…
Resumen de sesión
Renta variable
La renta variable sigue correlacionando de forma inversa respecto al petróleo en otra jornada de intensos titulares.
En índices, el Dow fue el más castigado, con el NASDAQ casi en positivo y un S&P 500 que sigue chocando con los 6.800 puntos.
Las Mag7 superaron al resto del mercado, impulsadas por Oracle, que tiró de las grandes tecnológicas.
La negociación de ETF continúa con dinamismo en medio de una situación impredecible, manteniendo una presencia descomunal en los mercados bursátiles estadounidenses.
Como señala Goldman, los ETF suelen representar aproximadamente el 28 % del volumen nocional diario. Sin embargo, dadas las condiciones globales actuales, esta participación ha alcanzado niveles de hasta el 42 %.
El sector financiero sufrió duros golpes.
Otro vehículo de crédito privado recibió grandes solicitudes de reembolsos. La carnicería del crédito privado continúa.
Renta fija
Los bonos del Tesoro vivieron hoy un auténtico baño de sangre. Los rendimientos subieron entre 5 y 8 puntos básicos, rezagados en el extremo largo, que ya acumula 10 puntos básicos de subida en la semana.
ZeroHedge
Divisas y materias primas
El dólar rebotó hoy y volvió a situarse prácticamente sin cambios en la semana.
Las ganancias del dólar se tradujeron en pérdidas para el oro, que cayó por debajo de los 5.200 $.
Bitcoin volvió a superar brevemente los 71.000 $ antes de retroceder, aunque mantuvo ganancias durante la sesión.
Al final de la jornada bursátil, el WTI cotizaba alrededor de un 5 % más alto en el día. Ni siquiera la liberación de reservas estratégicas logró frenar la subida.
La volatilidad del petróleo —un indicador sólido del riesgo geopolítico— volvió a repuntar y se situó cerca de los máximos alcanzados en la noche del domingo.
Comentarios de acciones
Por sectores
Finviz
Lo más destacado
-
Oracle (ORCL): El BPA, los ingresos y los ingresos de la nube superaron las estimaciones, con una guía de beneficios muy sólida para el próximo trimestre y una mejora de las previsiones de ingresos para el ejercicio fiscal.
-
UniFirst (UNF) será adquirida por Cintas (CTAS) por 310 $ por acción en efectivo y acciones; UNF cerró el martes en 257,91 $.
-
AeroVironment (AVAV): Beneficio e ingresos por debajo de lo esperado.
-
Nvidia (NVDA) ha reducido a tres sus socios de PCB para CoWoP, en medio de restricciones en la capacidad de empaquetado avanzado.
-
Texas Instruments (TXN) se estaría preparando para subir los precios de una gama de productos semiconductores a partir de abril de 2026.
-
JPMorgan (JPM) ha rebajado el valor de ciertos préstamos en manos de fondos de crédito privado y está endureciendo las condiciones de financiación para el sector.
-
Wolfe Research elevó el precio objetivo de Micron (MU) a 500 $ y reiteró su recomendación de “Outperform”.
-
Campbell’s (CPB): Los ingresos y el beneficio quedaron por debajo de lo esperado y la compañía recortó sus previsiones para el ejercicio fiscal.
-
Uber (UBER) se asocia con Zoox de Amazon (AMZN) para ofrecer servicios de robotaxi.
-
Nvidia (NVDA) invertirá 2.000 millones de dólares en Nebius (NBIS), colaborando para escalar una nube de IA de stack completo.
-
SLB (SLB) recorta sus previsiones para el 1T debido al conflicto en Oriente Medio.
-
Stryker (SYK) fue objeto de un ciberataque, según informa WSJ; el incidente podría estar vinculado con Irán.
-
Papa John’s (PZZA) habría recibido una oferta de compra por parte de Irth Capital, que ofrece 47 $ por acción, según WSJ.
-
La venta del 10 % de participación de Intel (INTC) al gobierno de EE. UU. debe anularse, según una demanda.
En la sesión europea…
Resumen de sesión
Las acciones europeas cerraron a la baja el miércoles mientras los inversores evaluaban el impacto económico del conflicto en Oriente Medio, que entró en su duodécimo día, y analizaban también el último dato de inflación en Estados Unidos.
El índice paneuropeo STOXX 600 (.STOXX) cerró con una caída del 0,6 %, con la mayoría de las bolsas regionales también en terreno negativo.
El DAX alemán fue el más castigado, con una caída del 1,4 %, arrastrado por un desplome del 8 % en Rheinmetall después de que las previsiones de margen de beneficio y flujo de caja libre para 2026 de la empresa de defensa quedaran por debajo de algunas estimaciones de analistas.
La caída también presionó al conjunto del sector defensa (.SXPARO), que bajó 1,8 %, mientras que el sector industrial (.SXNP) retrocedió 1,2 %.
El mando militar de Irán advirtió de que el mundo debería prepararse para un petróleo a 200 dólares por barril, después de que tres barcos más fueran atacados en el Golfo bloqueado, mientras Teherán continuaba lanzando ataques contra Israel y objetivos en toda la región.
Estos acontecimientos contrastaron con las esperanzas de desescalada del martes, cuando comentarios del presidente estadounidense Donald Trump sugirieron que la guerra estaba cerca de terminar, lo que permitió al STOXX 600 registrar su mejor jornada desde abril de 2025.
La Agencia Internacional de la Energía (IEA) acordó liberar 400 millones de barriles de petróleo, el mayor movimiento de este tipo en su historia, con el objetivo de frenar la fuerte subida del crudo, que aun así siguió avanzando.
Las acciones energéticas (.SXEP) fueron las que más subieron dentro del STOXX 600, con un avance del 1,6 %.
“Incluso cuando algunas medidas pueden proporcionar alivio a corto plazo, el principal factor para una normalización sostenida del precio del petróleo sigue siendo la confianza en un paso seguro y en la capacidad operativa para que los petroleros reanuden el tránsito regular”, afirmó Laura Cooper, estratega global de inversiones y responsable de macro crédito en Nuveen.
“Las medidas políticas pueden no ser suficientes si los flujos físicos no se restauran de forma creíble”.
La guerra ha interrumpido rutas marítimas clave a través del Estrecho de Ormuz, por donde transita una quinta parte del comercio mundial de petróleo, impulsando los precios del crudo y aumentando el riesgo de un shock de precios.
El STOXX 600 acumula ya una caída cercana al 5 % desde su máximo histórico de finales de febrero.
Los responsables del Banco Central Europeo (ECB) reconocieron el riesgo económico derivado de la subida del petróleo y prometieron actuar con rapidez si consideran que el aumento de la inflación corre el riesgo de consolidarse.
Los mercados monetarios están descontando ahora una subida de tipos este año, frente a la ligera expectativa de recorte que existía antes del inicio del conflicto, según datos recopilados por LSEG.
Barclays advirtió de que el STOXX 600 podría caer hasta alrededor de 550 puntos si el petróleo se mantiene cerca de los 100 dólares por barril.
Los bancos (.SX7P), entre los sectores más golpeados por la venta masiva, perdieron otro 0,6 %.
Algunos comentarios de acciones
-
Legal & General (LGEN.L) cayó 6,8 % después de que la aseguradora no alcanzara las expectativas de beneficio anual.
-
En el lado positivo, Balfour Beatty (BALF.L) proyectó un aumento de un solo dígito alto en el beneficio operativo de 2026, lo que impulsó a la constructora cerca de un 9 %.
En la sesión asíatica…
Las bolsas de Asia-Pacífico cotizaron al alza después de que la reciente moderación en los precios del petróleo ayudara a la región a dejar de lado la débil referencia de Wall Street, así como los informes sobre Irán comenzando a colocar minas en el Estrecho de Ormuz.
El ASX 200 avanzó impulsado por la fortaleza en minería, recursos, materiales y financieras, que lideraron las subidas. Sin embargo, el potencial alcista estuvo limitado por el aumento de las apuestas a que el RBA subirá los tipos en la reunión de la próxima semana, tras recientes comentarios del banco central y las previsiones de algunos de los mayores bancos de Australia que apuntan a subidas consecutivas de tipos en marzo y mayo.
El Nikkei 225 repuntó tras el alivio reciente en las presiones del petróleo y después de que los datos de PPI resultaran más débiles de lo esperado, mostrando deflación mensual sorpresa, lo que respalda el argumento de retrasar la normalización de la política monetaria del BoJ.
El Hang Seng y el Shanghai Composite quedaron rezagados ante la falta de catalizadores claros y en medio de informes que señalan que funcionarios chinos están frustrados por lo que consideran una preparación insuficiente por parte de EE. UU. para la cumbre Trump-Xi prevista a finales de este mes.
Además, China se movió para limitar el uso de la IA OpenClaw por parte de bancos y agencias estatales.
Goldman registró un récord de compras físicas en WTI
El compromiso de los comerciantes que encapsula el inicio de la guerra con Irán exhibió compras físicas récord , según el principal comerciante de futuros de Goldman Sachs, Robert Quinn.
Específicamente, la categoría Productor/Comerciante/Procesador/Usuario compró +$3.7 mil millones entre el 24 de febrero y el 3 de marzo, lo que marca el monto nocional de una semana más grande en al menos los últimos 10 años.
Contribuyeron las nuevas posiciones largas (+US$1.800 millones) y las coberturas de posiciones cortas (+US$1.900 millones).
La demanda de dinero administrado no estuvo satisfecha.
Las inversiones gestionadas compraron más de 800 millones de dólares. La reducción a la baja (+1.700 millones de dólares) fue el único factor determinante. Las posiciones largas, de hecho, disminuyeron (-900 millones de dólares).
A medida que el conflicto se intensificó posteriormente, se iniciaron largos.
Del 3 al 6 de marzo, el WTI subió un 22 %. Los flujos del Estrecho de Ormuz se desplomaron y los ataques se intensificaron, dirigidos contra plantas desalinizadoras e infraestructura energética . Casualmente, el interés abierto (IO) agregado aumentó en 3200 millones de dólares.
Sin embargo, la retórica más suave de Trump obligó a una rápida relajación de la postura.
Entre el 6 y el 10 de marzo, el WTI retrocedió un 8%, principalmente debido a la afirmación del presidente Trump de que la guerra está llegando a su fin .
El interés abierto agregado del WTI también cayó (-4.900 millones de dólares). Si bien hay muchos componentes móviles, la reversión general del interés abierto (OI) debilita las afirmaciones de los grandes vendedores en corto.
Cabe destacar que el alcance de la participación especulativa sigue siendo cuestionable.
El mercado de opciones reflejó una postura alcista incremental; la volatilidad implícita a 3 meses se mantuvo ofertada y la desviación put-call normalizada delta 25 se abarató a mínimos históricos.
