Un noveno bombardeo consecutivo en Irán elevó los precios del petróleo y añadió más tensión a los valores defensivos.

De hecho, la caída de los semiconductores se frenó durante la jornada. El sector repuntó tras conocerse que Kimi, de Moonshot, estaba limitando la entrada de nuevos usuarios debido a la falta de capacidad de procesamiento, lo que reforzó la narrativa de una elevada demanda de potencia computacional. Sin embargo, el movimiento fue de más a menos.

Al cierre, el Nasdaq se había desplomado y apenas lograba mantener sus ganancias, mientras que el resto de los principales índices sufrían fuertes ventas.

La amplitud del S&P 500 fue negativa.

El S&P 500, al igual que el Nasdaq, volvió a caer por debajo de su media móvil de 50 días.

Según Michael Ball, estratega macroeconómico de Bloomberg, la pérdida de la gamma positiva de los operadores tras el vencimiento de las opciones de julio deja al S&P 500 menos sujeto, lo que otorga a cualquier repunte del impulso un mayor margen para empujar al alza al mercado en general.

Las probabilidades de una subida de los tipos de interés aumentaron ligeramente durante la jornada.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro también subieron. En general, la curva se movió de forma coordinada, con un alza de entre 4 y 5 puntos básicos en el día.

El dólar experimentó fuertes fluctuaciones: bajó durante la noche, subió durante la sesión europea y volvió a caer tras el cierre de los mercados europeos, para terminar prácticamente sin cambios.

El oro reflejó el movimiento del dólar y también cerró sin cambios.

Bitcoin fluctuó al comienzo de la jornada, pero consiguió recuperar los 65.000 dólares.

Por último, el WTI cerró rozando los 83 dólares.

Las bolsas europeas cerraron a la baja el lunes, ya que el deterioro del conflicto en Oriente Medio avivó los temores inflacionistas antes de la reunión del Banco Central Europeo de esta semana.

El índice paneuropeo STOXX 600 cayó un 0,30%, hasta los 639,6 puntos. Las acciones del sector de viajes y ocio fueron las más rezagadas, con un descenso del 0,95%.

Los ataques estadounidenses contra Irán entraron el lunes en su noveno día consecutivo, mientras aumentaban los riesgos para el transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz tras conocerse informaciones sobre petroleros que habían quedado inmovilizados.

Los precios del crudo Brent superaron los 90 dólares por barril por primera vez en un mes, antes de moderar sus avances.

Las acciones energéticas subieron un 0,98%.

Ryanair (RYA.I) lideró las pérdidas del STOXX 600, con una caída del 4,55%, después de que la aerolínea de bajo coste informara de un descenso del 34% en su beneficio del primer trimestre, lastrada por el aumento de los costes del combustible y la reducción de las tarifas.

Mientras tanto, las acciones tecnológicas avanzaron un 0,13% antes de la publicación de resultados de los gigantes tecnológicos estadounidenses, que podrían proporcionar un nuevo impulso al sector.

La semana pasada, las sólidas actualizaciones trimestrales de ASML y TSMC no lograron impresionar a los inversores.

La renta variable se encuentra en un momento delicado. El retroceso global de las acciones tecnológicas y la reanudación de los combates en Oriente Medio han debilitado el sentimiento, mientras que los mercados también esperan la decisión sobre los tipos de interés del BCE esta semana.

Los inversores esperan que el banco central mantenga los tipos sin cambios, aunque descuentan al menos una subida de 25 puntos básicos antes de finales de año, según datos recopilados por LSEG.

«La principal razón para que el BCE permanezca de brazos cruzados esta semana es que la inflación a corto plazo se encuentra actualmente muy por debajo del escenario base de junio del banco, a pesar del repunte de los precios del petróleo», escribió Claus Vistesen, economista jefe para la eurozona de Pantheon Macroeconomics.

En Reino Unido, Andy Burnham se convirtió en el séptimo primer ministro en una década. Se comprometió a presentar esta semana nuevas medidas para ayudar a afrontar el coste de la vida, antes de anunciar a finales de este año un nuevo plan a diez años para el país.

«La gran pregunta es cómo financiará su Gobierno estos cambios, especialmente en un contexto de inestabilidad geopolítica y elevados niveles de deuda pública», afirmó Danni Hewson, responsable de análisis financiero de AJ Bell.

Las bolsas de Asia-Pacífico cotizaron de forma mixta tras la escalada entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana, cuando ambas partes intensificaron sus ataques después de que dos militares estadounidenses murieran durante un ataque iraní contra Jordania. Además, varios participantes importantes permanecieron ausentes debido al cierre de los mercados japoneses por la festividad del Día del Mar.

El ASX 200 cotizó dentro de un rango estrecho, ante la ausencia de catalizadores relevantes y de publicaciones de datos durante la noche.

El KOSPI quedó rezagado, ya que las pérdidas sufridas por el sector tecnológico a finales de la semana pasada terminaron trasladándose al índice tras su regreso de un fin de semana de tres días. Además, Corea del Sur prohibió temporalmente las nuevas cotizaciones de ETF apalancados sobre acciones individuales vinculados a compañías tecnológicas como Samsung Electronics y SK Hynix, con el objetivo de contener la elevada volatilidad del mercado.

El Hang Seng y el Shanghai Composite repuntaron, impulsados por la fortaleza de los valores energéticos y tecnológicos, en un contexto de subida de los precios del petróleo y tras conocerse el lanzamiento de una versión preliminar del modelo insignia Qwen3.8 Max, que, según se afirma, sería comparable a los principales modelos avanzados de inteligencia artificial.

Además, el Banco Popular de China mantuvo sin cambios sus tipos preferenciales de préstamo por decimocuarto mes consecutivo, mientras se espera que los dirigentes chinos decidan nuevas medidas de estímulo durante la reunión del Politburó de este mes.

Cuestionando los fundamentos económicos de la actual plataforma de IA liderada por Estados Unidos

El gráfico del día de hoy, publicado por Deutsche Bank, es desalentador… ya que muestra una selección de caídas desde máximos de 52 semanas en los sectores tecnológicos mundiales y en los índices sensibles a la tecnología.

Como señala Jim Reid de Deutsche Bank, el índice tecnológico Hang Seng alcanzó su punto máximo en octubre, al igual que el índice S&P Software, pero los demás alcanzaron sus máximos en distintos momentos de las últimas siete semanas.

Curiosamente, aparte de Apple, que se mantiene a menos de un punto porcentual de su máximo histórico, todas las demás empresas del grupo “Los Siete Magníficos” han caído más de un 10 % desde sus máximos de las últimas 52 semanas , siendo Microsoft (con una caída del 29,1 % desde su máximo) la más afectada.

El índice Mag-7, en general, se ha visto menos afectado, ya que sus componentes alcanzaron valoraciones máximas en momentos diferentes.

En términos más generales, el software fue claramente el primer sector tecnológico que se vio presionado alrededor de octubre del año pasado, mientras que los semiconductores continuaron experimentando un fuerte crecimiento a partir de entonces.

Solo en las últimas semanas las bolsas mundiales de semiconductores han empezado a notar la presión .

Entre principios de octubre del año pasado y su máximo el 22 de junio, el Índice de Semiconductores de Filadelfia (SOX) había subido alrededor de un +130%. Esa ganancia se ha reducido ahora a aproximadamente un +83%.

Desde entonces, el liderazgo del mercado ha rotado, con los sectores de Salud y Finanzas del S&P a la cabeza con ganancias de alrededor del +10%.