El S&P 500 subió un 0,40%, cerrando en 6.671, con un flujo MOC (Market on Close) de 1.600 millones USD en órdenes de venta.
El Nasdaq 100 (NDX) cayó 0,68% hasta 24.745, el Russell 2000 (R2K) subió 0,97% hasta 2.519, y el Dow Jones bajó 0,04% hasta 46.253.
Se negociaron 21.600 millones de acciones en todas las bolsas estadounidenses, frente a un promedio diario anual de 17.200 millones.
El VIX bajó 0,82% a 20,64, el crudo WTI retrocedió 0,41% a 58,46 $, el Treasury a 10 años se mantuvo sin cambios en 4,03%, el oro subió 1,5% hasta 4.226 $, el índice dólar (DXY) cayó 0,35% a 98,69, y el Bitcoin bajó 1,37% hasta 111.566 $.
El comportamiento fue similar al de ayer: las acciones subieron lideradas por posiciones cortas mientras el mercado asimilaba una serie positiva de resultados (banca: BAC y MS, lujo: LVMH, y tecnología: ASML) y un mejor dato de manufactura Empire (los tres componentes volvieron a zona de expansión tras caer en contracción en septiembre).
Aun así, los índices cerraron lejos de los máximos de la mañana después de que Bessent pidiera al Banco Mundial que “retire su apoyo a China”, Miran advirtiera que el movimiento de China sobre tierras raras “reintroduce incertidumbre comercial”, y Waller comentara sobre posibles despidos o menor contratación debido a la IA.
Tras escuchar a los grandes bancos y a algunas compañías de consumo los últimos días, parece que el consumidor sigue mostrando resiliencia.
Hubo bastante dispersión hoy, sin una dirección clara.
Las cestas cortas subieron 3–4%, y el índice de Tecnología No Rentable avanzó otro 4%, acumulando ya +18% en el mes (ha superado al S&P en 19% este mes; si se mantiene, sería la mayor diferencia mensual en más de 5 años).
Pares destacados que cayeron 3–4%:
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MegaCap vs Tech No Rentable (GSPUMENP)
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Hedge Fund VIP vs Más Cortos (GSPRHVMS)
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Software vs Semiconductores (GSPUSOSE).
Algunos flujos entrantes en bancos regionales (-2%), con divergencia de rendimiento respecto a los grandes bancos; los resultados de FHN y PNC no ayudaron.
After hours:
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ZION -8%, tras un 8-K informando de un cargo de 50 millones USD y una provisión adicional de 60 millones por una acción legal contra dos prestatarios con supuestas irregularidades en préstamos/colateral (no se nombran).
El nivel de actividad en el parqué se situó en 6 sobre 10.
El balance fue prácticamente plano frente a una media de 30 días de +0,94%.
Los LOs (Long Only funds) fueron compradores netos por 800 millones USD, impulsados por productos macro, mientras que los hedge funds fueron vendedores netos por 1.000 millones, sobre todo en posiciones macro y tecnológicas.
Resultados tras el cierre:
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United Airlines (UAL) +1% AH → BPA 3T: 2,78 $ vs 2,66 $ esperado, ingresos operativos 15.200 M $ vs 15.280 M $.
Prevé BPA 4T entre 3,00–3,50 $ vs 2,82 $ consenso, con llamada a las 10:30 am y movimiento implícito del 6%.
Debería ser suficiente para que la acción suba, tras las buenas expectativas marcadas por Delta (DAL). -
J.B. Hunt (JBHT) +10% AH → BPA 3T: 1,76 $ vs 1,46 $ consenso, ingresos 3.050 M $ vs 3.020 M $, EBIT 243 M $ vs 209 M $ esperado, margen intermodal 8,2% vs 7–7,5% previsto.
Llamada a las 5 pm, con movimiento implícito del 6%.
Banca mayorista vs banca regional (crédito a Alex Mitola)
