El S&P subió 91 pb y cerró en 6.766 con un MOC de 2.700 millones para COMPRAR.
El NDX +58 pb en 25.018.
El R2K +214 pb en 2.466 y el Dow +143 pb en 47.112.
Se negociaron 16,7 mil millones de acciones en todas las bolsas de renta variable de EE. UU., frente a la media diaria del año de 17,48 mil millones.
El VIX -9,55% en 18,57, WTI Crude -153 pb en 57,94 USD, Treasury 10Y -2 pb en 4,00%, oro -10 pb en 4.132, DXY -32 pb en 99,83 y Bitcoin -176 pb en 87.193 USD.
Las acciones terminaron la sesión subiendo ligeramente, pese a una sacudida a media sesión provocada por NVDA (-2,5%), después de que se informara que Meta está en conversaciones para gastar miles de millones en chips de IA de Google.
El S&P Equal Weight superó por ~1% (lo contrario a la sesión de ayer).
Los volúmenes totales se situaron un 10% por debajo de la media de 20 días.
La liquidez en el Top of Book se mantuvo hoy, pero se deteriorará drásticamente mañana y el viernes por el festivo en EE. UU.
Los activos de riesgo siguen íntimamente ligados a las expectativas de tipos.
Los datos de hoy, aunque retrospectivos, apoyaron un recorte en diciembre (confianza del consumidor, ventas minoristas y PPI).
El sector retail destacó al alza (XRT +4,5%), principalmente por una reversión en AI/Tech/momentum combinada con el posicionamiento ya bajo en consumo según estadísticas de prime brokerage y presentaciones del 3T.
Aunque los resultados del día fueron mixtos (BURL -12%, DKS plano, BBY +5%, KSS +42%), es positivo que incluso los informes más flojos (BURL) reconocieran mejoras con el cambio de clima y de cara a la temporada navideña.
Otros subsectores de consumo también estuvieron fuertes: viajes/cruceros, restaurantes, gaming, calzado, lo que sugiere una reversión amplia del consumidor, no algo específico del BPA. (Mihelc)
En nuestro parqué la actividad fue un 4 sobre 10.
El balance del parqué terminó +186 pb a compra, frente a una media de 30 días de -175 pb.
Los flujos de LOs y HFs cerraron prácticamente planos.
El mayor destacable sectorial fue la demanda de HFs en discrecional (+21%, ~400 millones en sesgo comprador).
After Hours: DELL -1% / ZS -9% tras resultados.
Prime:
Temáticamente, las características quality/defensivas siguieron en foco.
Mientras que los valores del cesto US AI Beneficiaries (GSTMTAIP) registraron fuertes compras el viernes y lunes (lideradas por Megacap Tech), los del cesto Non-Profitable Tech (GSX1NPTC) mostraron poca actividad neta; cabe destacar que el short agregado en esta cesta ha aumentado 5 sesiones seguidas (14 de las últimas 15).
DERIVADOS:
El sentimiento del cliente está cambiando lentamente: nuestro Vol Panic Index está en 8,3, por debajo de los máximos de 9,6 de la semana pasada.
Aún hay margen para estabilizarse y vemos el retorno de un sentimiento más alcista.
La volatilidad sigue aplastándose mientras el mercado sube hacia el máximo de gamma de los dealers.
La curva está totalmente desinvertida ahora y se observa poca demanda de opciones macro incluso con voles mucho más bajos.
El straddle para el resto de la semana festiva cerró alrededor de 0,75%. (Gracias a Shayna Peart)
