El euro cayó por debajo de los 1,16 dólares antes de la reunión del Banco Central Europeo del jueves, ya que los inversores esperan conocer la opinión de los responsables de la política monetaria sobre las perspectivas de la inflación y un previsible rechazo a las previsiones de subida de los tipos de interés.
En un día de intensa actividad de los bancos centrales, el dólar australiano cayó por las crecientes especulaciones sobre los planes de endurecimiento del Banco de la Reserva de Australia, mientras que el yen se mantuvo imperturbable después de que el Banco de Japón mantuviera su postura moderada.
Los analistas esperan que el BCE se oponga a las crecientes expectativas de una subida de tipos el año que viene, aunque admita que la inflación será mayor de lo previsto. Las expectativas de inflación de la zona euro también se están disparando, y un indicador del mercado ha alcanzado este mes su nivel más alto en siete años.
El euro bajaba ligeramente a 1,1599 dólares a las 0705 GMT. El índice del dólar apenas variaba a 93,863.
“La mayor parte del mercado probablemente espera algún tipo de reacción contra la valoración del mercado del endurecimiento del BCE en 2022, en el que se prevé una subida de tipos de 10 puntos básicos para el próximo mes de septiembre. Todo esto parece un poco obvio y tal vez una razón para que el EUR/USD no se venda si Lagarde cumple”, dijeron los analistas de ING en una nota.
El yen japonés subió ligeramente hasta 113,74 por dólar, pero se mantuvo cerca de los mínimos de cuatro años.
El Banco de Japón recortó su previsión de inflación al consumo para el año que finaliza en marzo de 2022 hasta el 0% desde el 0,6% y, como se esperaba, el resultado general reforzó las apuestas del mercado de que se retrasará con respecto a otros bancos centrales en la reducción de las políticas en modo de crisis.
El dólar australiano bajó un 0,1% a 0,7516 dólares, cerca de su máximo de tres meses, ya que los rendimientos de los bonos australianos subieron a su nivel más alto desde mediados de 2019 después de que el banco central se negara a comprar un bono del gobierno en el corazón de su programa de estímulo, a pesar de que los rendimientos estaban muy por encima de su objetivo del 0,1%.
El objetivo de rendimiento es fundamental para el argumento del RBA de que la tasa de efectivo del 0,1% no subirá hasta 2024, por lo que cualquier fracaso en mantenerlo alimenta las apuestas del mercado de que las tasas tendrán que subir mucho antes, tal vez incluso a mediados de 2022.
El dólar australiano cayó inicialmente un 0,5% tras el comunicado del RBA, pero pronto borró esas pérdidas.
“Por primera vez en mucho tiempo, las divisas se ven impulsadas por los diferenciales de los tipos de interés, a medida que los bancos centrales empiezan a telegrafiar en qué punto de sus ciclos de normalización se encuentran”, dijo Kim Mundy, economista senior y estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia.
El Banco de Canadá señaló el miércoles que podría subir los tipos de interés tan pronto como en abril de 2022 y dijo que la inflación se mantendría por encima del objetivo durante gran parte del próximo año, debido al aumento de los precios de la energía y los cuellos de botella de la oferta.
El dólar estadounidense cayó frente al dólar canadiense al conocerse la noticia y se situó por última vez en 1,2367 dólares, lo que deja al loonie cerca de un máximo de cuatro meses.
En cuanto a las criptomonedas, el bitcoin subió un 1%, hasta los 59.007 dólares, estabilizándose tras su caída desde su máximo histórico de 67.016 dólares el 20 de octubre.
(Información adicional de Alun John en Hong Kong) Reuters. Traduce serenitymarkets
