Brian Garrett, uno de los principales operadores de Goldman Sachs, destacó que el índice SPX negoció ayer un valor nominal récord de 2,6 billones de dólares en opciones de compra …
…con casi el 60% de todas las opciones del SPX ayer siendo opciones de compra …
Gráfico(s) del día
“Ruptura alcista”… la ratio entre el NDX y el SPX rompió hacia nuevos máximos a finales de abril y no ha mirado atrás desde entonces…
Mayo es el tercer mejor mes del año para el rendimiento del NDX, mientras que al mismo tiempo es el tercer peor mes para el SPX.
Creemos que esta tendencia podría continuar dada la atención sobre las historias de crecimiento secular, una intensa temporada de IPOs y los catalizadores de la temporada de resultados.
Las volatilidades implícitas de los índices se han reajustado de forma significativa desde el inicio del conflicto geopolítico, pero la volatilidad implícita a 1 mes de la acción promedio del S&P se ha mantenido firme, ya que los inversores han pasado de apoyarse en la beta del mercado a volver a seleccionar activamente ganadores y perdedores.
La diferencia entre la volatilidad promedio de las acciones individuales y la del índice se encuentra ahora en el percentil 99 tanto en una ventana de 1 año como de 5 años.
Alphabet Inc. (GOOG)… aunque es difícil encontrar muchos bajistas en la acción, al menos en aras del “debate” y de reevaluar la situación tras la subida cercana al 50% de GOOGL en las últimas 6 semanas, abajo se muestra un gráfico sencillo del múltiplo PER forward de GOOGL.
