Los principales índices de Wall Street han caído más de un 1% este lunes, en un comienzo de semana desalentador, ya que los inversores están preocupados por las señales de halcones de los responsables de la política de la Reserva Federal, en un contexto de desaceleración del crecimiento económico.
De esta manera, los 11 principales sectores del S&P 500 han caído en las primeras operaciones, con los valores de tecnología de la información .SPLRCT, de consumo discrecional .SPLRCT y de servicios de comunicación .SPLRCL, sensibles a los tipos, entre los principales perdedores.
Empresas de alto crecimiento como Apple Inc AAPL.O y Tesla Inc TSLA.O cayeron un 1,4% y un 2,4%, respectivamente.
La semana pasada, el Nasdaq y el S&P 500 interrumpieron una subida veraniega de cuatro semanas, después de que los valores de crecimiento cayeran y el rendimiento del Tesoro a 10 años alcanzara casi el 3% por el temor a la inflación.
Los bancos .SPXBK cayeron un 2,1% el lunes, con los prestamistas JPMorgan Chase & Co JPM.N y Bank of America BAC.N bajando casi un 2% cada uno.
Los gigantes bancarios se enfrentan colectivamente a más de 1.000 millones de dólares en multas regulatorias por el uso por parte de los empleados de herramientas de mensajería no aprobadas, incluyendo el correo electrónico y aplicaciones como WhatsApp.
El índice de volatilidad CBOE .VIX, el indicador de miedo de Wall Street, subió a 23,26, su nivel más alto en más de dos semanas.
Las esperanzas de un pivote dovish por parte de la Fed y los buenos resultados trimestrales ayudaron al índice de referencia S&P 500 .SPX a rebotar casi un 14,5% desde sus mínimos de mediados de junio, tras un duro comienzo de año.
La atención esta semana ahora se centra en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en una conferencia de banca central en Jackson Hole el viernes, para obtener más pistas sobre la senda de endurecimiento de la política monetaria.
“El mercado se convenció a sí mismo de que el IPC del mes pasado sugería que se había alcanzado el pico de inflación… pero eso fue una visión corta”, indica por su parte Kenny Polcari, socio gerente de Kace Capital Advisors, y añade: “Jackson Hole dará a Powell la oportunidad de reajustar la narrativa y sugerir que la Fed va a seguir siendo vigilante y agresiva”.
La Fed subirá los tipos en 50 puntos básicos (pb) en septiembre, según los economistas encuestados por Reuters.
Los operadores también esperan una probabilidad ligeramente mayor de una subida de 50 puntos básicos frente a una tercera subida de 75 puntos básicos, incluso cuando varios responsables políticos han rechazado las expectativas de un pivote dovish y han hecho hincapié en la lucha contra la inflación.
Los inversores también buscarán detalles sobre los planes de la Fed para reducir su balance de casi 9 billones de dólares, un proceso que comenzó en junio.
El indicador de inflación favorito de la Fed, el índice de precios PCE, también se publicará esta semana.
Los inversores, ávidos de pistas sobre la fortaleza de la economía en medio de los crecientes temores de una recesión, también seguirán de cerca las lecturas flash de la actividad empresarial, la segunda estimación del PIB del segundo trimestre y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.
A las 09:39 a.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones .DJI perdía 397.64 puntos, o 1.18%, a 33,309.10, el S&P 500 .SPX perdía 59.65 puntos, o 1.41%, a 4,168.83, y el Nasdaq Composite .IXIC perdía 212.19 puntos, o 1.67%, a 12,493.03.
Los temores a la desaceleración también han afectado a los mercados de todo el mundo. El banco central de China recortó el lunes algunos tipos de interés de los préstamos clave en un intento de apoyar la desaceleración de la economía y el estresado sector inmobiliario.
Signify Health Inc SGFY.N se disparó un 37,8% tras conocerse el domingo que UnitedHealth Group Inc UNH.N, Amazon.com Inc AMZN.O, CVS Health Corp CVS.N y Option Care Health Inc OPCH.O estaban pujando por adquirir la compañía.
AMC Entertainment Holdings Inc AMC.N se desplomó un 36,6% después de que las acciones preferentes de la cadena de cines estadounidense comenzaran a cotizar en bolsa y su rival con sede en el Reino Unido Cineworld Group CINE.L advirtiera de una posible declaración de quiebra.
Las emisiones en descenso superaron a las que avanzaron en una proporción de 8,41 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 4,21 a 1 en el Nasdaq.
El índice S&P registró un nuevo máximo de 52 semanas y 29 nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq registró 13 nuevos máximos y 78 nuevos mínimos.
Fuente: Reuters
Juan Esteve
