Las acciones de los bancos europeos han perdido una quinta parte de su valor durante el último mes en medio de la crisis de Ucrania.
Las sanciones occidentales contra Rusia tras su invasión de Ucrania han trastornado el sector financiero, pero el principal golpe para los bancos son las amenazas a las perspectivas económicas mundiales y la perspectiva de tasas de interés más altas.
A los inversionistas les preocupa que los bancos tengan que volver a aumentar las provisiones para pérdidas crediticias, que habían estado disminuyendo después del pico provocado por la pandemia en 2020. La crisis también está reduciendo las posibilidades de tasas de interés más altas, lo que habría impulsado los ingresos por préstamos.
Sin embargo, algunos bancos también están directamente expuestos.
Los bancos italianos y franceses tienen la mayor exposición a Rusia, representando poco más de 25.000 millones de dólares cada uno a finales de septiembre, seguidos por los bancos austriacos con 17.500 millones de dólares, según muestran los datos del Banco de Pagos Internacionales .
La exposición a los bancos estadounidenses asciende a 14.700 millones de dólares, según muestran los datos del BIS.
Los siguientes son algunos bancos con una exposición significativa a Rusia.
BANCOS EUROPEOS
UNICREDIT CRDI.MI
El segundo banco más grande de Italia dijo que una cancelación total de su negocio ruso, incluida la exposición transfronteriza y de derivados, costaría alrededor de 7.400 millones de euros (8.100 millones de dólares), lo que elevaría su índice de capital básico a alrededor del 13% desde el 15,03%.
UniCredit dijo que seguiría pagando dividendos en efectivo para 2021 en el peor de los casos en el que redujera su exposición a cero, mientras que los planes para una recompra de acciones de 2.600 millones de euros dependen de que su índice de capital básico se mantenga por encima del 13%.
UniCredit dijo que su exposición transfronteriza de clientes rusos se situó en 4.500 millones de euros, neto de garantías de alrededor de 1.000 millones de euros.
También tiene una exposición directa de 1.900 millones de euros (neto de coberturas de divisas) a UniCredit Bank Russia, su brazo local y el decimocuarto prestamista más grande de Rusia.
UniCredit también podría sufrir una pérdida potencial de hasta 1.000 millones de euros en derivados si el valor del rublo cayera a cero.
BANCO RAIFFEISEN INTERNACIONAL (RBI) RBIV.VI
RBI ha operado en Rusia desde el colapso de la Unión Soviética y su negocio allí contribuyó con casi un tercio de su beneficio neto de 1.500 millones de euros el año pasado.
El negocio ruso de RBI tiene un capital de 2.400 millones de euros, o el 18% del capital consolidado. El décimo banco más grande de Rusia por activos, emplea alrededor de 8.700 personas.
RBI’s dijo que su exposición general a Rusia ascendió a 22.850 millones de euros a fines del año pasado, más de la mitad relacionada con el sector privado corporativo.
La cifra total comprende 11.600 millones de euros en préstamos a clientes (o el 11,5% del grupo), más del 80% en rublos.
La exposición transfronteriza a Rusia es de solo 1.600 millones de euros sin financiación matriz de Viena. RBI también posee 2.200 millones de euros en préstamos a clientes ucranianos.
SOCIETE GENERALE SOGN.PA
Societe Generale, que controla Rosbank, tenía una exposición total a Rusia de 18.600 millones de euros a finales del año pasado, o el 1,7% del total del grupo.
Rosbank posee más del 80%, o 15.400 millones de euros, mientras que la exposición transfronteriza asciende a 3.200 millones de euros, incluidos 600 millones de euros en partidas fuera de balance.
El banco francés, que comenzó a hacer negocios en Rusia en 1872, se fue en 1917 y regresó en 1973, dijo que sus actividades rusas en 2021 representaron el 2,7% de los ingresos netos del grupo.
La semana pasada dijo que podría resistir un escenario extremo en el que se confisque su negocio ruso, lo que reduciría solo medio punto porcentual de su capital principal.
De la exposición rusa de SocGen, el 41% es minorista y el 31% corporativo. La exposición a entidades soberanas rusas se sitúa en 3.700 millones de euros.
CRÉDITO AGRICOLE CAGR.PA
El banco francés dijo que su exposición general a Rusia, incluidos elementos tanto en el país como en el extranjero, era de 6.700 millones de euros, o el 0,6% de su cartera total de préstamos comerciales al 31 de diciembre.
Eso comprende 2.900 millones de euros de exposición en el extranjero a 15 grandes corporaciones rusas, en particular productores y exportadores de materias primas.
Credit Agricole opera en Ucrania y Rusia a través de dos subsidiarias de propiedad total. Crédit Agricole Ucrania posee 226 millones de euros en acciones. El del brazo ruso CACIB AO, filial de Crédit Agricole CIB, se sitúa en 150 millones de euros.
Credit Agricole dijo que estaba monitoreando de cerca sus exposiciones a Rusia, pero que no habría impacto en sus dividendos de 2021.
BNP PARIBAS BNPP.PA
El banco francés reveló el miércoles una exposición total de alrededor de 3.000 millones de euros (3.300 millones de dólares) a Rusia y Ucrania, ajustándose a sus objetivos financieros anunciados previamente para 2025.
INTESA SANPAOLO ISP.MI
El banco más grande de Italia ha financiado importantes proyectos de inversión en Rusia, como el gasoducto Blue Stream. Maneja más de la mitad de todas las transacciones comerciales entre Italia y Rusia.
La exposición crediticia de Intesa a Rusia era de 5.570 millones de euros a fines de 2021, o el 1,1% del total.
Sus filiales en Rusia y Ucrania cuentan con activos, respectivamente, de 1.000 millones y 300 millones de euros, que en conjunto representan apenas el 0,1% del total del grupo.
Intesa ha dicho que estaba realizando una revisión estratégica de su presencia rusa.
ING INGA.AS
El banco holandés tiene alrededor de 4.500 millones de euros en préstamos pendientes con clientes rusos y alrededor de 600 millones de euros con clientes en Ucrania, de una cartera de préstamos total por valor de más de 600.000 millones de euros.
UBS UBSG.S
El banco suizo dijo el lunes que su exposición directa al riesgo país a Rusia representó $ 634 millones de su exposición total a los mercados emergentes de $ 20,9 mil millones a fines de 2021.
BANCOS DE ESTADOS UNIDOS
CITIGROUP CN
Citi dijo la semana pasada que su exposición total a Rusia ascendía a casi 10.000 millones de dólares y que estaba trabajando para reducirla.
Eso comprende exposiciones de terceros por valor de $ 8,2 mil millones, de los cuales $ 1,0 mil millones en efectivo en el Banco de Rusia y otras instituciones financieras y $ 1,8 mil millones en repos inversos.
Citi también tiene $1,600 millones de exposición a contrapartes rusas adicionales fuera de su subsidiaria rusa que no están incluidas en esos $8,200 millones.
En comparación, Goldman Sachs GS.N informó el mes pasado una exposición neta a Rusia de $293 millones, así como un total de $414 millones de exposición al mercado a diciembre de 2021.
($1 = 0.9016 euros)
Reportaje de Valentina Za; Editado por Alexander Smith y Gareth Jones
