OPCIONES FINANCIERAS
OPCIONES FINANCIERAS
OPCIONES FINANCIERAS
OPCIONES FINANCIERAS

Conoce el significado de la relación de endeudamiento que evalúa la proporción de activos que se financian con deuda en comparación con los que se financian con el patrimonio. En términos de inversión se emplea el ratio de debt to equity como ratio bursátil para medir el apalancamiento financiero de una empresa, calculadora en base del pasivo total del negocio y su capital contable.

Definición Debt to equity: Relación deuda / patrimonio

Relación deuda / patrimonio

La relación deuda / patrimonio (o ratio Debt to Equity) mide la relación entre el pasivo y el capital aportado por los  accionistas. Es un índice de deuda utilizado para medir el apalancamiento financiero de una compañía. También muestra hasta qué punto el capital de los accionistas puede cumplir las obligaciones de una empresa con los acreedores en caso de liquidación.

Ratio deuda / patrimonio = Total pasivo / patrimonio neto

Interpretación del ratio Debt to equity

Por lo general, una alta relación deuda / patrimonio indica que una empresa no puede generar suficiente efectivo para satisfacer sus obligaciones de deuda. Sin embargo, las bajas proporciones de deuda / patrimonio también pueden indicar que una empresa no está aprovechando las mayores ganancias que puede traer el apalancamiento financiero.

Un caso de ejemplo: Debt to equity

Para una mejor comprensión del concepto deuda/patrimonio veamos un ejemplo sobre una empresa con los siguientes datos:

EMPRESA PAD

  • Pasivo corto plazo 5.000.000
  • Pasivo largo plazo 10.000.000

Total pasivo 15.000.000

  • Acciones ordinarias   500.000
  • Acciones preferentes   250.000
  • Capital social 6.000.000
  • Acciones propias 3.250.000
  • Total patrimonio 10.000.000

Deuda / patrimonio = pasivo / patrimonio = 15.000.000 / 10.000.000 = 1.5

Esto significa que por cada euro de la empresa PAD propiedad de los accionistas, la empresa debe 1.5 a los acreedores.

Conclusiones clave:

  • La relación deuda-capital (D / E) compara los pasivos totales de una empresa con su capital accionario y puede usarse para evaluar cuánto apalancamiento está usando una empresa.
  • Los índices de apalancamiento más altos tienden a indicar una empresa o acción con mayor riesgo para los accionistas.
  • Sin embargo, la relación D / E es difícil de comparar entre los grupos industriales en los que varían las cantidades ideales de deuda.
  • Los inversores a menudo modificarán la relación D / E para centrarse en la deuda a largo plazo solo porque el riesgo de los pasivos a largo plazo es diferente al de la deuda y las cuentas por pagar a corto plazo.

Si quiere descubrir cómo se utilizan otras ratios, puede interesarte el siguiente artículo: Valor Intrínseco (FCF) Vs. EV/EBIT o ¿Qué son las finanzas personales y cómo hacer una planificación financiera?

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 
Telegram Noticias en tiempo real

BUSCADOR

ÚLTIMOS TITULARES

Terminamos las actualizaciones por hoy… Diego se despide… Volvemos mañana con el video habitual… Descansen.

} 22:43 | 16/05/2025

Bolsa

El dólar subió por segunda semana consecutiva, su mejor semana desde mediados de febrero. El oro sufrió su peor semana desde las elecciones. Después de cinco semanas consecutivas al alza, Bitcoin se mantuvo sin cambios en la semana. El petróleo subió por segunda semana consecutiva y el WTI volvió a superar los 62 dólares.

} 22:34 | 16/05/2025

Bolsa

Los rendimientos de los bonos del Tesoro terminaron la semana al alza (la tercera semana consecutiva), con el extremo largo teniendo un rendimiento inferior. Las expectativas de recortes de tasas cayeron durante la semana, a medida que disminuyeron los temores de inflación, volviendo a solo dos recortes descontados para 2025.

} 22:34 | 16/05/2025

Bolsa

Muchas cosas están pasando: este es el mayor rebote de seis semanas en las acciones desde los mínimos de la crisis del COVID. Esta semana se produjo la mayor compresión de posiciones cortas desde el Día de Acción de Gracias del año pasado. Las acciones del Mag7 suben un 25% desde los mínimos antes de la «pausa», también el mayor repunte de este tipo desde los mínimos de la crisis del COVID.

} 22:34 | 16/05/2025

Bolsa

El Nasdaq fue el de mejor rendimiento (subió casi un 7% en la semana) e incluso el Dow Jones logró ganancias superiores al 3%.

} 22:34 | 16/05/2025

Bolsa

La incertidumbre sobre la política comercial mundial volvió a caer por debajo de los mínimos del Día de la Liberación. Todo esto permitió que las acciones volvieran a subir con fuerza esta semana, la cuarta gran semana alcista en las últimas seis.

} 22:33 | 16/05/2025

Bolsa

¿El motivo? El gran optimismo por los acuerdos comerciales: casi el 60% de los encuestados asigna una probabilidad del 30% o menos de que se produzca una recesión en los próximos 12 meses. Esto supone un cambio radical respecto al máximo pesimismo del mes pasado, cuando casi la mitad de los inversores asignaba una probabilidad del 50% o más a una recesión en EE. UU. en el mismo periodo.

} 22:33 | 16/05/2025

Bolsa

Cierra Wall Street al alza por quinto día consecutivo: SPX +0,70%, NDX +0,43%, Dow +0,78%, Russell +0,89%. El S&P 500 solo ha caído un día desde el 21 de abril… De hecho, con el positivo de hoy, el S&P 500 ha sido verde los cinco días de la semana. Es la segunda vez que vemos esto este mes, lo cual es extremadamente raro. La última vez que ocurrió fue en agosto de 2020.

} 22:33 | 16/05/2025

Bolsa

El secretario de prensa de la Casa Blanca, Leavitt, afirma que la Casa Blanca conversará este fin de semana sobre el proyecto de ley fiscal.

} 21:19 | 16/05/2025

Últimos Titulares

El ratio P/E (precio/beneficio) a 12 meses vista del S&P 500 se sitúa en 21.4. Este nivel está por encima del promedio de los últimos 5 años (19.9) y también por encima del promedio de los últimos 10 años (18.3). Fuente: FactSet

} 20:47 | 16/05/2025

Últimos Titulares

OpenAI ayudará a Emiratos Árabes Unidos a desarrollar uno de los centros de datos más grandes del mundo: – Se espera que OpenAI sea un socio clave en el nuevo centro de datos de 5 GW. – Otras empresas estadounidenses y MGX podrían participar en el proyecto del centro de datos en Emiratos Árabes Unidos

} 20:39 | 16/05/2025

Últimos Titulares

El crecimiento de la nómina de las pequeñas empresas en abril de 2025 fue mucho mayor en las ciudades de Texas y el sur, mientras que Boston, Phoenix, Chicago y Nueva York fueron los peores. Esto podría explicar por qué los demócratas tienen un panorama económico apocalíptico. ZeroHedge

} 20:05 | 16/05/2025

Últimos Titulares

Según Barron’s, el presidente de la Cámara de Representantes, Mike Johnson, probablemente tendrá que acelerar la implementación de los requisitos laborales para Medicare si quiere conseguir el apoyo de los conservadores fiscales al proyecto de ley de reconciliación.

} 19:58 | 16/05/2025

Últimos Titulares

UBS negocia reembolsos a clientes que sufrieron pérdidas con derivados de divisas – Fuentes – Pérdidas de clientes por cientos de millones de francos suizos – Está ‘Analizando posibles efectos inesperados’

} 19:41 | 16/05/2025

Últimos Titulares

Las acciones vuelven a subir al máximo del día gracias a la presión de compra generada por opciones (0DTE).

} 19:12 | 16/05/2025

Últimos Titulares

GS: Esperan más demanda técnica en torno al vencimiento, pero advierten que muchos traders están entrando forzadamente, lo que genera excesos en precios y volatilidad. Identifican riesgos crecientes: obstáculos en acuerdos comerciales, posible ruptura en yields (el bono a 30 años tocó casi 5%) y debilidad en datos macro. Aunque continuará el re-leverage sistemático y la compresión de vol, ven menos atractivo en la relación riesgo/recompensa y creen que la demanda técnica podría agotarse pronto. La estrategia sigue siendo buscar exposición direccional (delta) en activos con vol deprimida. Posiciones preferidas: largos en inteligencia artificial, defensa y salud; cortos en energía, proxies de bonos y seguros.

} 18:40 | 16/05/2025

Últimos Titulares