Aquí te encontrarás con información fundamental sobre los CFD, su relación con los Hedge Funds y la importancia de elegir bien una estrategia. Las claves para una inversión rentable con los CFD se encuentran en este artículo.
Por Juan Esteve
Dtor. del departamento de Estudios de Zonavalue Club
¿Qué son los CFDs?
Los CFD también son llamados por muchos inversores CFDS. Conocer qué son los CFD te ayudará a entender cómo usarlos en tu operativa para ganar.
Un CFD o contrato por diferencias es un contrato, un acuerdo entre el inversor y un intermediario (broker o banco emisor del CFD) por el cual este cobrará o pagará la diferencia existente entre el precio actual del subyacente y el precio al que este cotice en una fecha dada sin determinar. Los CFD son un producto sin vencimiento, es decir, el contrato que establecen emisor y cliente no tiene fecha de finalización, estando este punto en manos del cliente, que lo finalizará cuando quiera. Esta particularidad supone una de las principales ventajas del producto con respecto a los futuros tradicionales. Explicado de forma más simple, los CFD son instrumentos financieros derivados de las acciones que permiten obtener beneficios con los movimientos en el precio de las mismas sin necesidad de tenerlas en propiedad. El activo subyacente puede ser un índice, una materia prima, un metal precioso, una acción, etc.
Los CFD nacieron en Londres de la mano de los mas importantes Hedge Funds con el objetivo de poder abrir posiciones cortas con facilidad y poder apalancarse, (invertir más dinero del que tienes disponible) con facilidad. A diferencia de las acciones, los CFD no otorgan derechos políticos sobre el subyacente, tales como el derecho de asistencia a la Junta de Accionistas. Respecto a los derechos económicos, como el cobro de un dividendo, el inversor de CFD mantiene el 80% en el caso de posiciones compradas y el 100% en caso de posiciones vendidas, de la cuantía de los derechos económicos sobre la acción.
¿Cómo funcionan los CFD?
Los CFD permiten invertir al alza e invertir a la baja. Si invertimos al alza (abrimos una posición larga) obtendremos como beneficio la diferencia al alza en el precio de la acción (por ejemplo, si abrimos posición a 10€ y la cerramos a 11€, el beneficio sería ese euro que hay de diferencia al alza: 11€ – 10€ = 1€).
Si invertimos a la baja (abrimos una posición corta) obtendremos como beneficio la diferencia a la baja entre el precio de establecimiento del contrato y el de cierre (ejemplo, si abrimos posición a 10€ y cerramos a 9€, el beneficio sería ese euro que hay de diferencia a la baja)
El cálculo sería siempre el mismo: precio de venta – precio de compra. Siempre que el precio de venta sea superior al de compra, la operación generará beneficios (en este cálculo no se han tenido en cuenta los gastos de comisiones y/o financiación que el bróker pudiera aplicar)
Por lo tanto, los CFD permiten obtener beneficios independientemente del escenario en que se encuentre el mercado, es decir, tanto en mercados al alza como con los mercados a la baja. Indudablemente, si abrimos una posición bajista y el mercado se comporta al contrario de nuestros intereses, es decir, sube, se produciría una pérdida. Ocurriría el mismo caso si abrimos una posición larga y el mercado cae.
Pongamos dos ejemplos prácticos
Ejemplo práctico 1:
Si inviertes en un valor, digamos en acciones de telefónica a 8 euros, y lo haces utilizando CFD en largo, el banco o broker te pagará siempre y cuando la acción cotice por encima de 8 y te cobrará en el caso contrario. Para ello, para poder aprovecharte de los movimientos de la acción de telefónica en su totalidad, no tendrás que pagar los 8 euros que vale la acción sino que sólo tendrás que depositar una garantía en tu broker que oscila entre el 5% y el 10% de la cuantía total a invertir. El broker te prestará el dinero para la totalidad de la inversión a cambio de un interés bastante razonable.
Si inviertes un nominal de 10.000€ y las acciones de telefónica cotizan a 8€, sólo deberás depositar entre el 5% y el 10% para ejercer el CFD, pero tu inversión será de 10.000€ y cada día el broker restará o sumará en tu cuenta en función de la evolución de las acciones. Si éstas suben un 1% el broker ingresará en tu cuenta dicha diferencia, siendo en este ejemplo un total de 100€.
La finalidad de este contrato por diferencias es tomar una posición en cualquier activo de forma similar a comprar o vender dicho activo pero sin tener que desembolsar la totalidad de la inversión,siendo los beneficios o las pérdidas equivalentes a haber comprado y vendido dicho activo. Esta posibilidad permite asumir apalancamiento, es decir, permiten operar con menos capital del necesario para realizar la misma operación en acciones (al contado). Equivalen a comprar o vender a crédito, ya que como dijimos arriba sólo hemos desembolsado en concepto de garantías una cantidad (ese más / menos 15%)del precio que pagaríamos por la acción, con lo que con el sobrante podremos comprar más CFD y obtener mayor beneficio / pérdida que comprando acciones. Pero ojo, un exceso de apalancamiento podría ser nuestra perdición. Siempre hay que ser consciente del perfil de cada uno para no excederse con el apalancamiento.
Además, este mismo proceso se puede seguir invirtiendo en corto, con lo que cobraremos la diferencia de lo que baje la acción desde el precio de apertura y pagaremos lo que suba. Esto nos permite abrir posiciones cortas en subyacentes que de otra manera no podríamos trabajar con la facilidad y con el coste reducido que supone hacerlo con CFD.
Ejemplo práctico 2:
Supongamos que decidimos comprar 1000 acciones de un valor denominado MANDARINA que cotiza a 6€.
Si invirtiéramos al contado, es decir, directamente en acciones, deberíamos destinar a la inversión la cantidad resultante de multiplicar el número de títulos por la cotización de la acción. En este supuesto: 6 x 1000 = 6000€
Por el contrario, si decidiéramos abrir el mismo número de títulos pero en CFD, la cantidad a desembolsar sería la cantidad equivalente a la garantía. Es decir: 6 x 1000 = 6000€. El 15% (que es más o menos la garantía media del mercado)de 6000€ serían 900€. Lo cual quiere decir que tendríamos el mismo número de títulos de nuestro valor MANDARINA pero desembolsando un cantidad sensiblemente inferior. El capital que no desembolsamos nos lo financia el banco, con el consiguiente gasto en intereses, por lo que habría que valorar qué caso nos interesa más.
Siguiendo con el ejemplo, si la empresa MANDARINA decide repartir 0.50€ de dividendo, con las acciones cobraríamos 0.50 x 1000 = 500€. Invirtiendo en CFD cobraríamos el 80% de esa cantidad total. O lo que es lo mismo, 400€.
Como último dato destacar que, en la inversión directa con acciones, el único escenario para la consecución de beneficios es un escenario alcista. Es decir, si continuamos con el ejemplo anterior, la única manera de obtenerle rédito a la operación sería que MANDARINA superase el valor de compra (6€). Mientras que en el caso de los CFD podríamos decidir entre invertir al alza (largo), es decir, obtendríamos beneficio como en el caso de las acciones cuando MANDARINA superase los 6€ en la cotización. Pero también podríamos decidir invertir a la baja (en corto) si esperamos que la cotización de MANDARINA baje sensiblemente de 6€. En este caso también obtendríamos beneficio, mientras que en la inversión en acciones nos saldría un resultado negativo.
Una vez dicho esto, ahora sólo nos falta decantarnos por el producto que mejor se adapte a nuestra filosofía y psicología inversora.
¿Quién puede emitir CFD?
Los CFD son emitidos por empresas de servicios de inversión denominadas ESI y puede ocurrir que quien comercializa los CFD sea una ESI diferente de la que lo emite.
Por ejemplo, podría darse el caso de que una Entidad de Crédito esté ofertando CFD emitidos por una Sociedad de Valores.
A grandes rasgos esto no influye en tu seguridad ni en tu operativa
Los riesgos que asume un emisor de CFD son dos riesgos claramente diferenciados:
- El riesgo de precio. Tener que pagar al inversor porque el mercado evoluciona a favor de éste.
- El riego de contrapartida. Hacer frente a las pérdidas que provoque el incumplimiento de las obligaciones del inversor cuando el activo contratado tenga una trayectoria perdedora
Nota de la CNMV sobre los CFD
La CNMV es el organismo de control del mercado de valores español y señala que“los CFD, debido a su elevado riesgo y sofisticación, solo resulta adecuado su uso para inversores experimentados pues el uso de los CFD exige tanto un amplio conocimiento sobre los mercados bursátiles como una capacidad financiera suficiente para afrontar las eventuales pérdidas, pérdidas que podrían ser muy importantes si la inversión no se gestiona correctamente.”
Iniciarse con CFD
Invertir en CFD puede ser muy rentable y seguro o puede ser un desastre y llevarnos a perder todo nuestro dinero. La línea que separa los ganadores de los perdedores es muy fina y se compone de conocimientos, estrategias y disciplina.
- Los conocimientos puedes adquirirlos a través de esta guía o siguiendo nuestros cursos de bolsa gratuitos en los que profundizarás de la mano de un coach de bolsa en todo lo que debes saber sobre los CFD. El curso cuenta con la participación de José Iván García un experimentado inversor CIO de Kau Markets EAFI, que te hablará de la forma profesional de utilizar los CFD
Evidentemente, todo lo que leas e investigues por tu cuenta será de gran ayuda para tu formación, pues toda inversión de tiempo que puedas hacer en una buena formación será la mejor herramienta para tu éxito invirtiendo con CFD
[ctt template=”1″ link=”j3bbf” via=”no” ]“No todos los caminos llevan a donde quieres ir, por no decir muy pocos: el estudio continuo es uno de ellos.” Lorenzo Serratosa [/ctt]
- En cuanto a las estrategias, en esta guía sobre CFD podrás conocer algunas estrategias long/short o de trading y aprender más sobre cómo usar los CFD en el mercado.Además, en el Blog de zonavalue.com puedes encontrar multitud de estrategias de todo tipo que puedes utilizar con CFD que te será de ayuda para iniciarte con los CFD.
Estas son, a mi parecer, las mejores formas de iniciarse con los CFD, pero la disciplina, el trabajo bien hecho, la tranquilidad de invertir como debes hacerlo, eso no podemos enseñártelo en una guía.
Eso debes ponerlo tú.
Mi consejo es que te apoyes en asesores profesionales a la hora de tomar tus primeras decisiones y lanzarte al mercado, así podrás desarrollar tu carácter poco a poco y evitar caer en los errores típicos del inversor poco experimentado. Aquí tienes un link interesante sobre la disciplina en el mercado que seguro te interesa leer.
¿Cómo usar un CFD?
Los CFD estás diseñados para usarse como si fueran acciones, con la ventaja de que nos ofrecen la posibilidad de apalancarnos, es decir de invertir más dinero del que tenemos en el mercado. Este es uno de los puntos más importantes que tenemos que tener en cuenta a la hora de pensar cómo usar un CFD en nuestra cartera. Pero veamos algo más en profundidad estos puntos.
–Un CFD puede usarse como si fuera una acción. Como hemos dicho, el CFD no es más que un contrato que realizamos con banco emisor por el cual obtendremos como ganancia o pérdida la diferencia entre el precio de compra y el precio al que se encuentre el subyacente del contrato en cada momento. Si ese contrato se realiza con el subyacente de una acción, por ejemplo de Telefónica, ganaremos o perderemos lo que suba o baje Telefónica desde el punto en el que iniciamos el contrato.
Por este motivo podemos invertir en CFD tal y como lo hacemos con las acciones, eligiendo una cartera de ellas y comprando los CFD correspondientes.
La ventaja de hacer esto de esta manera, es que en vez de tener que desembolsar el total del precio de la acción (supongamos 10) solo tendremos que desembolsar una parte de este precio en concepto de garantías (normalmente un 10%)con lo que la acción que nos costaba 10 ahora nos cuesta 1. El resto del dinero, (en este caso 9) podemos tenerlo en nuestra cuenta o invertirlo.
1- Si lo invertimos en más CFD estaremos apalancándonos, es decir invirtiendo en 2 acciones de Telefónica con 10 euros, es decir invirtiendo por el doble de lo que teníamos, con lo que las ganancias o perdidas serán del doble.
2- Por otro lado podemos acometer otra inversión con el dinero restante, por ejemplo comprando bonos o cualquier otra cosa,estaremos en este caso también apalancándonos pero de otra manera.
Nuestro riesgo en el mercado de acciones será el mismo que invirtiendo en las acciones directamente, pero podremos obtener un extra de rentabilidad a nuestro dinero.
Estos son algunos de los puntos básicos para saber cómo usar los CFD, Pero lo realmente interesantes que el CFD nos permite crear estrategias complicadas y muy rentables en las que podemos combinar posiciones al alza y a la baja, (Long/short) y apalancamiento. Estas estrategias si están bien diseñadas serán incluso menos arriesgadas que una inversión tradicional en acciones de comprar y mantener, y nos proporcionarán muchísima más rentabilidad.
Puedes aprender diversas estrategia de este estilo siguiendo nuestros cursos gratuitos de bolsa.
Consejos básicos para invertir con CFD
La gran mayoría de los inversores en bolsa suelen invertir en acciones, frente a la mayoría de grandes fondos Hedge mundiales que lo hacen a través de otros productos como los CFD. Mientras el inversor tradicional solamente obtiene rentabilidad si el mercado tiene una tendencia alcista, los otros operadores lo hacen ya suba o baje el mercado, con lo que pueden acumular mucha mas rentabilidad al final de cada año.
Pero la cosa se pone peor cuando asistimos a un mercado bajista de verdad, en este caso, los inversores tradicionales asumirán pérdidas irremisiblemente mientras que los inversores en CFD podrán tener ganancias si han sabido elegir la tendencia o su su estrategia estaba diseñada, como en la mayoría de los casos, para aprovechar todas las tendencias.
¿Por qué no invertir pues como lo hacen los grandes fondos?¿por qué no usar CFD para invertir en lugar de las acciones de toda la vida?quizá por desconocimiento o por miedo, dos cosas que podemos solucionar tranquilamente aprendiendo y probando, el tiempo nos dará la razón y podremos aprovechar de una manera mucho más racional y rentable las oportunidades que el mercado nos ofrece.
Ahora, a la hora de comenzar a operar con CFD debemos tener algunas cosas claras, cosas muy básicas pero que nos evitarán pérdidas innecesarias:
Seleccionar correctamente la tendencia sobre la que invirtamos en CFD:
Siendo racionales solo hay dos tendencias en el mercado que puedan suceder, o el mercado está alcista o está bajista,lo demás que podemos encontrarnos es un mercado sin tendencia, que no va ninguna parte, plano.
Con lo cual, si conocemos la tendencia en la que el mercado se encuentra, seremos capaces de invertir de acuerdo con ella y aprovecharnos de todos los movimientos del mismo para ganar con nuestros CFD. Conocer la tendencia del mercado y con ello elegir el CFD adecuado es mas complicado de lo que parece, puesto que si compramos mal en lugar de tener beneficios tendremos pérdidas. Para ello es importante basarse en una estrategia clara y definida que nos permita identificar la tendencia adecuada, y asumir el error en su caso, cuando sea necesario, usando stops loss.
Estas estrategias pueden ser de muchos tipos,
“En nuestro blog puedes encontrar muchas estrategias que siguen los grandes inversores americanos, conocer cómo aplicarlas en el mercado y testearlas para saber cuál es la que mejor se adapta a ti.”
A modo de ejemplo te dejo aquí un par de artículos que deberías leer a ese respecto:
El método profesional para ganar en bolsa
Lo que es seguro es que hay que contar con una estrategia de inversión, ya sea de trading o de inversión a largo o combinada con opciones, para no cometer errores con los CFD.
Utilizar correctamente el apalancamiento de los CFD
Un apalancamiento demasiado grande (por ejemplo, 10 a 1– multiplicar nuestro dinero invertido por 10-) podría llevarnos a ganar importantes sumas con pequeños movimientos del mercado, pero si el mercado se vuelve en nuestra contra, , las pérdidas serán también importantes.
Debemos tener mucho cuidado en este punto a la hora de operar con CFD en bolsa y no dejarnos llevar por las bondades que nos venden los brokers respecto de la ventaja de invertir con CFD 10,000€ desembolsando sólo 100€ (apalancamiento de 100 a 1). Una locura.
Sin embargo, una gestión adecuada del apalancamiento combinada con una estrategia que nos proteja en los momentos malos nos llevará a obtener en bolsa con los CFD, una rentabilidad que nunca podríamos obtener con las acciones. Hablaremos de este tipo de estrategias en esta guía y plantearemos un par de opciones que podemos seguir, baste decir ahora que una estrategia long/short o tipo Hedge sería una muy buena opción para operar con CFD ya que nos permite utilizar las bondades del apalancamiento de este producto sin sufrir los riesgos derivados del mismo.
Utilizar el broker adecuado a tus necesidades para operar con CFD
Un buen broker, el mejor broker para CFD, debe permitirte el acceso a una gran variedad de CFD sobre subyacentes adecuados, de manera que puedas negociar libremente en el mercado que te interese y acceder a CFD sobre, por ejemplo, la empresa que en ese momento tengas en mente.
Esto, que a priori no tienen en cuenta muchos inversores, tiene gran importancia, porque dependiendo de un broker u otro podemos estar muy limitados y es posible que no nos deje aprovechar correctamente los movimientos del mercado.
Si vamos a invertir solo en mercado americano evidentemente necesitaremos un broker especialista en ese mercado, que nos ofrezca una amplia gama de CFD como podría ser Interactive bróker.
Si por el contrario tenemos que invertir en Europa o en otros mercados,Interactive no sería el broker que necesitamos pues no ofrece lo que es necesario para moverse en ellos con soltura. Nuestra recomendación es operar con Saxo Bank, pues al ser un broker multiassets ofrece todas las posibilidades de producto que necesitamos para operar con éxito con los CFD, la mayor gama de subyacentes y la seguridad de ser un banco bajo jurisdicción danesa.
Las comisiones son muy importantes, y muchos inversores se centran en ello a la hora de seleccionar su broker, pero es mucho más importante saber realmente lo que la plataforma nos va a dejar comprar y vender.
Si seguimos estos consejos y los aplicamos correctamente, seremos capaces de reaccionar correctamente a lo que haga el mercado, y seremos capaces no sólo de evitar pérdidas sino de ganar dinero tanto si el mercado sube como si el mercado cae.
Ventajas de invertir en CFD
La operativa con un producto derivado como los CFD es complicada y requiere una buena formación. Te recomiendo que sigas el curso sobre los secretos del trading que ofrece Zonavalue Club gratuitamente. En el podrás aprender más sobre los CFD y obtener la formación que necesitas de la mano de expertos inversores como José Iván García.
Aun así, invertir en CFD ofrece un montón de ventajas que debemos conocer a fondo.
El apalancamiento: Que un CFD nos permitan apalancarnos no quiere decir que debamos usarlo siempre, debemos gestionar este punto con cabeza y criterio lógico, pues una mala gestión puede ser definitiva para nuestras inversiones. Sin embargo, que un producto nos permita apalancarnos de una forma sencilla es muy beneficioso, si sabemos sacarle provecho nuestro bolsillo lo agradecerá.
Nos permite invertir en corto y por lo tanto ganar cuando el mercado baja y aplicar estrategias long/short. Esto es muy importante, ganar sólo cuando el mercado sube es fácil, todos los pueden hacer, pero hacerlo cuando baja es coto privado para profesionales y particulares que han aprendido como hacerlo.
Además. esto hace que nos dejemos en el tintero la mitad de las posibilidades que tenemos para batir al mercado y eso nos resta oportunidades. Poder ganar cuando el mercado cae es una gran ventaja. Usada como debe puede traernos muchos beneficios justo cuando otros sufren.
Podemos utilizar los CFD como coberturas para nuestras carteras de acciones creando portfolios de retorno absoluto que controlaran la volatilidad de nuestra cartera permitiéndonos invertir con suma tranquilidad en el mercado.
Tenemos gran cantidad de subyacentes con los que podemos operar. Cada día el mercado nos ofrece más CFD sobre más subyacentes, lo que crea un abanico infinito de posibilidades para operar. Podemos encontrar CFD sobre materias primas y los más variados índices, acciones o divisas. Todo un mundo a nuestro alcance.
No tienen vencimiento y replican al contado por lo que son llamados por los operadores “la evolución de las acciones.”
Por lo tanto, tenemos un producto que es casi como una acción, que nos permite tener acceso a subyacentes como el oro o el petróleo que nunca entraremos vía acciones y que nos permite ganar en corto, realizar coberturas o estrategias long/short y apalancarnos cuando lo consideremos oportuno. Un producto perfecto si tenemos las estrategias adecuadas para sacarle partido.
Estrategia para ganar con los CFD
Estrategias de inversión para invertir con CFD hay muchas, pero no todas nos permiten ganar consistentemente en el tiempo aprovechándonos de las posibilidades que los CFD nos proporcionan. Y ojo, ponerse largo del dólar porque la FED hará esto o lo otro no es una estrategia, es una posición táctica. Una estrategia debe estar bien diseñada para que nos permita minimizar los riesgos, tener una diversificación adecuada y aplicarla constantemente mes tras mes. Estos puntos son claves para que tu estrategia funcione adecuadamente.
Citaremos dos aquí que nos parecen perfectas para este fin.
Una estrategia long/short con CFD. con criterio Value.
Las estrategias long/short están cada vez más extendidas entre los grandes operadores del mercado debido a que nos enfrentamos a unos mercado cada vez mas volátiles y con más incertidumbres. Veamos porqué esto es así y cómo podemos aprovechar e implementar una estrategia long/short
- Entraremos en el radar profesional de Zonavalue Club en busca de buenas y malas empresas para invertir con los CFD
- Seleccionaremos en EEUU buenas compañías para nuestras posiciones largas. Hay mucha literatura escrita sobre qué es una buena compañía y que criterios de selección podemos aplicar para ello. En nuestro blog encontraras un montón de artículos sobre estos temas.
Para esta estrategia seleccionaremos altos ROCE y bajos PER de tal manera que tendremos compañías con altos retornos que cotizan baratas en términos de PER
- Seleccionaremos en EEUU malas compañías para nuestras posiciones cortas. En este caso seguiremos el camino contrario y buscaremos bajos ROCES y altos PER
4. Crearemos un portfolio con cuatro posiciones largas y cuatro cortas.A nivel de estrategia, la más completa y efectiva que podemos realizar es la Long/Short (largo/corto). Así lo demuestra el hecho de que los inversores billonarios contemporáneos la utilizan, muchos de ellos, para gestionar sus carteras.
Aunque muchas veces no lo digan abiertamente, por lo menos no lo hacen en sus libros, dado que no es políticamente correcto sacar partido de las caídas, cuando uno indaga en su gestión se da cuenta que utilizan tanto posiciones largas (long) como cortas (short).
Me refiero a grandes inversores como Joel Greeblatt, Tobias Carlisle, Patrick O’Shaughnessy, y sin duda el máximo exponente de esta estrategia que es Cliff Asness. Este último trabajando en Goldman Sachs fundó el Goldman Sach Global Alpha, el primer fondo Quant que hacía trading cuantitativo de la industria financiera.
Desde 1998 dirige su propia gestora, AQR, la cual gestiona $159.2 billones a través de diferentes Hedge Funds, todos ellos con diferentes versiones de su modelo cuantitativo. Por tanto, no debemos tener la menor duda de que si estos expertos inversores utilizan esta estrategia, es por su efectividad.
De hecho, ya tenemos en el apartado Área privada (Carteras modelo) la cartera Trading Long/Short, que actualmente acumula una rentabilidad anual de +21,09%
Esta cartera está compuesta por 5 valores largos y 5 valores cortos, todos ellos de la zona euro. Si hacemos la comparativa con el EuroStoxx 50 vemos que este acumula unas pérdidas de -8,96% en el año, por tanto los resultados de la cartera, si cerráramos ya el año, serían más que satisfactorios.
Si queremos podemos replicar, mediante la compra de CFD sobre estos valores, esta misma cartera, estando atentos al posible rebalanceo diario para su correcta gestión.
Una cartera Long/Short en España
También podemos realizar otras combinaciones, aplicando criterios de trading cuantitativo, para crear carteras más acordes a nuestro perfil, como por ejemplo valores españoles, americanos, etc… Para ello haremos uso del radar profesional que encontraremos en el apartado Fundamentales.
Los pasos a seguir para realizar una búsqueda en el mercado español serían:
- Seleccionamos el país donde queremos comprar (España)
- Marcamos los sectores que nos interesan
- Establecemos el orden y suborden que queremos nos aparezca el listado. (1º Avg (ROI, ROE, ROA, ROIC) buscaremos empresas con una media de los retornos de los capitales empleados lo más alta posible. 2º EV/EBIT, empresas con un enterprise value frente a sus beneficios lo más bajo posible. Es decir, empresas que ganen mucho y valgan poco)
- Marcamos la dirección que queremos comprar largo (alcista) o corto (bajista)
- En el apartado condiciones marcaremos tan solo que queremos empresas con capitalizaciones superiores a los 1000 millones.
Por último, le daremos un nombre a la búsqueda para poder guardarla y que nos resulte mucho más sencilla su actualización (Trading cuantitativo long España) y le damos a enviar.
Al instante obtendremos un listado de más de 30 empresas que cumplen estrictamente con estos criterios, buenas empresas a bajos precios, lo que conlleva altas posibilidades de subida ya que son valores susceptibles de ser comprados.
Pero si todavía queremos afinar mucho más nuestra búsqueda y queremos comprar las acciones que mayor subida acumulan en los últimos 12 meses, y aún así siguen estando baratas, podemos aplicarle un filtro de Momentum, y automáticamente nos reordenará el listado de mejor a peor.
Una vez tenemos el listado definitivo, haciendo uso de los CFD, compraremos las 5 primeras empresas que aparecen. Con esto ya tenemos posicionada el 50% de nuestra cartera en inversiones alcistas. Para posicionar el otro 50% en inversiones bajistas volveremos a seguir los mismos pasos con una única variante, en el paso 4, cuando seleccionamos dirección, marcaremos corto.
El listado que obtendremos estará compuesto por empresas con bajos retornos medios sobre el capital empleado y altos EV/EBIT. Es decir, empresas que ganan poco y están muy caras, o lo que es lo mismo empresas susceptibles de ser vendidas, y por tanto, con muchas posibilidades de sufrir caídas.
Volveremos a aplicar el filtro de Momentum y tendremos en los primeros puestos aquellas que mayores caídas acumulan en los últimos 12 meses, pero todavía están caras. Venderemos mediante CFD cortos (abriendo la operación con el precio de venta) las 5 primeras empresas del listado, y con esto ya tenemos nuestra cartera totalmente posicionada en mercado, 50% long y 50% short. A partir de aquí podemos realizar rebalanceos diarios, mensuales, siempre dependiendo del horizonte temporal que nos marquemos.
[ctt template=”1″ link=”1qeXU” via=”no” ]Lo importante es que gracias a un producto como son los CFD y una estrategia como la Long/Short vamos a poder dormir mucho más tranquilos, porque cuando el mercado suba el 50% de nuestra cartera, al estar compuesta por excelentes empresas, subirá más que la media, mientras que los cortos, al tratarse de malas empresas, subirá menos que la media. [/ctt]
Obteniendo de este modo un diferencial positivo. Y cuando el mercado baje ocurrirá lo mismo pero esta vez aportándonos ese diferencial positivo las posiciones cortas, ya que estas caerán más que la media y los largos lo harán menos. Esto también nos permite reducir drásticamente el riesgo ya que es imposible que el mercado nos pille con el paso cambiado.
[ctt template=”1″ link=”53Tau” via=”no” ]Recuerden que nadie es capaz de adivinar el futuro, así pues, dejen de jugar a los videntes y empiecen a ejercer de gestores. [/ctt]
Una estrategia solo Long con criterio Momentum para CFD
- Entraremos en el radar profesional de Zonavalue Club en busca de buenas empresas para invertir con los CFD que tengan un buen momentum.
- Seleccionaremos en EEUU buenas compañías. hay mucha literatura escrita sobre qué es una buena compañía y que criterios de selección podemos aplicar para ello. En nuestro blog encontraras un montón de artículos sobre estos temas. Para esta estrategia seleccionaremos altos ROCE
- Como segundo orden seleccionaremos el price index a 12 meses. de esta manera nuestra lista de buenas empresas se reestructurará mostrando aquellas que mejor momentum tienen.
- Crearemos un portfolio con las 4 compañías que aparezcan más arriba en nuestro radar.
Estos son solo algunos ejemplos de lo que puedes hacer operando con los CFD o CFDS en el mercado y como debes utilizarlos para tener éxito.
Swing Trading: Indicador de tendencia para operar con CFD
Imagina que puedes ganar en bolsa cuando el mercado sube y cuando baja haciendo Swing Trading y además, ganar con el doble del dinero que tienes en tu cuenta sin riesgo de perder tu dinero en el camino?
¿Es posible llevar a la práctica esta idea tan seductora? La respuesta es SI, haciendo Swing trading con CFD
SWING TRADING CON CFD
Expliquemos esta estrategia y vemos qué resultados podemos obtener con ella.
¿Qué debemos saber del Swing Trading antes de empezar con la operativa?
El Swing Trading es un indicador técnico tendencial que puedes utilizar para mejorar tu estrategia de trading si ya tienes una o bien para crear una basándote en sus alertas.
Normalmente cada inversor tiene su propia estrategia que aplica siguiendo diversos parámetros de análisis técnico, fundamental o bien una combinación de ambos,uno de parámetros es este indicador de Swing Trading.
En la actualidad existen muchos indicadores técnicos y siguen apareciendo más continuamente, pero debemos tener claro que no existe ninguno fiable al 100%, todos dan alguna vez señales erróneas
Esto no es negativo es sí mismo, simplemente hay que tenerlo en cuenta a la hora de operar. Evidentemente, cuanto más familiarizados estemos con el indicador o indicadores que usamos, más fiabilidad encontraremos a la hora de aplicar nuestra estrategia y tomar nuestras decisiones.
Una recomendación a este respecto es usar diversos indicadores a la hora de tomar decisiones, de tal manera que combinándolos tengamos un dibujo más claro de la situación del mercado.
Cómo operar el Swing Trading
En la imagen siguiente puedes ver los datos de Swing Trading que te ofrece Zonavalue Club sobre el BBVA.
Esto es un ejemplo de los datos que podrás encontrar sobre la acción o índice que tú decidas operar.
los datos de los que dispones son:
Posición:que nos muestra si debemos estar cortos o largos en el valor y la fecha en la que la tendencia cambió.
Stop: que nos indica el stop que debemos poner a nuestra posición para ese trade.
Rentabilidad:la rentabilidad que la operación abierta está ofreciendo, en este caso, el corto sobre BBVA abierto el 17/02.
Check de tendencia:Este dato es muy importante y nos señala si el trade en cuestión debemos abrirlo o no según la tendencia general del valor. Con este check evitamos trades fallidos pues trabajamos con la tendencia general del valor y no con las micro-tendencias.
Este punto nos da la seguridad de entrar cuando las cosas van a nuestro favor y evita que cometamos el error de trabajar contra la tendencia de fondo.
Debes saber que, para todo tipo de estrategias ya sean de trading o por fundamentales, es recomendable seguir el método profesional para ganar en bolsa para conseguir que tu estrategia tenga el éxito que esperas de ella.
Con toda esta información, vamos a ver cómo deberíamos utilizar correctamente este indicador con CFD, en una estrategia concreta. Para ello debemos seguir estos pasos
1-Dividir el capital en 10 packs (1 por cada acción )
Este paso es esencial a la hora de controlar los riesgos que asumimos cuando operamos en el mercado. Creando una cartera de 10 acciones o índices mejoraremos el resultado de nuestras inversiones y minimizaremos los riesgos consiguiendo nuestro objetivo de manera fiable y sensata.
2-Seleccionar las 10 acciones en las que queremos invertir
Para ello podemos usar el radar profesional de zonavalue.com de muchas maneras.Por ejemplo, podemos hacer una búsqueda de las acciones con mayor y menos fuerza relativa (momentum) para abrir cortos o largos respectivamente. Con este paso tendremos la seguridad de coartar con un universo de acciones.
3- Abrir únicamente las posiciones en las cuales el “check” de tendencia está de color verde, indistintamente si es en largo o en corto, y dejar el resto del capital en liquidez, preferiblemente abrir las posiciones por la mañana.
Como decíamos anteriormente, es vital abrir aquellas posiciones que están avaladas por la tendencia general del valor, en este sentido el Check de tendencia del Swing Trading nos ayudará a conocer este punto, y a realizar aquellas compras en la que tenemos de verdad oportunidades de beneficio.
4- Trabajar con stops al cierre, de forma que si un valor llegara a romper el stop al cerrar la sesión, al día siguiente por la mañana, debemos venderlo.
Cuando un valor inicia ciclo, independientemente si es alcista o bajista, es decir el día anterior rompió su stop, si el check de confirmación está verde, abriremos la posición por la mañana
Si por el contrario, el valor rompió el stop al cierre el día anterior, pero el check de tendencia está en color naranja, no debemos abrir posición, sino esperar a ver si se pone verde o no.
5- Trabajar siempre con las mismas 10 acciones que hemos elegido.
Estas acciones no debemos cambiarlas ni buscar otras alternativas,en el caso que tengamos 3-4 acciones con check verde, únicamente abriremos esos valores y el resto del capital lo mantendremos en liquidez hasta que llegue el momento adecuado. Esta es una manera muy adecuada de estar en el mercado cuando realmente hay tendencia en el valor y no estarlo cuando las cosas no se sabe a donde van, cuando el valor está plano o sin dirección.
Normalmente, el gran fallo de los sistemas tendenciales está en los momentos en los que el los valores o índices que trabajamos se encuentran en un lateral. Pero esto no te pasará con el Swing Trading gracias a su sistema de Check.
Los movimientos laterales del mercado pueden ser muy largos y con una banda de precios bastante amplia, lo que puede traer muchas entradas y salidas fallidas, y por tanto, muchas pérdidas en nuestra cuenta vía comisiones de compra y venta a pesar de estar protegidos por los stop loss si usamos estrategias tendenciales sin sistemas de verificación.
6- Trabajar nuestras acciones con CFD y un apalancamiento de 2/1
Los CFD son verdaderamente la mejor opción de producto para operar esta estrategia de trading pues te permiten, no solo aplancarte, lo que te dará algunos puntos extra de rentabilidad, sino operar cartera sin necesidad de grandes inversiones en cada una de las posiciones.
Este dato es importante, pues te permite disminuir tus riesgos derivados del trading al diversificar el portfolio en diversos valores además de invertir en valores cuyas tendencias son muy acusadas y que te pueden llevar a obtener grandes rentabilidades.
Contar un broker multiassets que te ofrezca una amplia gama de CFD es la mejor opción que puedes elegir y la mejor manera de acercarse a este problema. No es tan necesario estar atento al tema de comisiones como a la cuestión de las oportunidades que tu broker que ofrece para realizar tus estrategias.
una amplia oferta de CFD en diversos mercados y subyacentes es una necesidad a la hora de montar una estrategia realmente rentable. Para ello, Saxo Bank nos parece la mejor opción, pues, cuenta con la gama más amplia de CFD en el mercado.
¿Qué rentabilidad podemos esperar aplicando esta estrategia de Swing Trading?
Los modelos que Zonavalue Club ha preparado siguiendo esta visión estratégica han dado una rentabilidad en 2016 del 70, 86%.
Aún así te invito a que no confíes en la rentabilidad que otros te dicen que es posible obtener sino en la que puedes extraer de tus propios estudios.
Para llevar a cabo estos estudio Zonavalue Club te ofrece una herramienta de Back Testing para el Swing Trading en la que puedes estudiar la rentabilidad que habrías obtenido aplicando esta estrategia eligiendo tus propias acciones o índices entre mas de 10.000 posibilidades y creando tus propias carteras con ellas.
Por otro lado, seguir el curso gratuito trading de Zonavalue Club es una manera excelente de tomar contacto con el Swing Trading de la mano de un coach y de conocer más en profundidad las posibilidades que te ofrece.
