- Varias empresas taiwanesas están ayudando a Huawei a construir infraestructura para una red secreta de plantas de chips en el sur de China, según una investigación de Bloomberg. En un momento en que China amenaza regularmente a Taiwán con acciones militares, las empresas tecnológicas de la isla corren el riesgo de provocar una reacción violenta al ayudar potencialmente a Huawei, sancionada por Estados Unidos, a romper efectivamente un bloqueo estadounidense. BBG
- La India ha pedido a Canadá que retire a decenas de diplomáticos del país, en una escalada de la crisis que estalló cuando el primer ministro Justin Trudeau dijo que Nueva Delhi podría estar vinculada al asesinato de un sij canadiense. FT
- El economista jefe del BCE, Philip Lane, advirtió que todavía queda trabajo por hacer para abordar completamente el problema de la inflación en la UE. BBG
- El IPC básico de Suiza para septiembre cayó al +1.3%, desde el +1.5% en agosto y por debajo del pronóstico del +1.5% del mercado (la inflación general subió al +2% desde el +1.9% en agosto). BBG
- Los compradores británicos disfrutaron de la primera caída mensual en los precios de los alimentos en más de dos años, ya que los minoristas redujeron el costo de los productos lácteos, pescado y verduras en medio de una “feroz competencia” entre las tiendas, según una encuesta. BBG
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, dijo que el banco central de EE. UU. probablemente necesitará subir las tasas una vez más este año y luego mantenerlas en niveles más altos durante algún tiempo para llevar la inflación de nuevo a su objetivo del 2%. BBG
- El representante Matt Gaetz (R-Florida) presentó formalmente una moción para expulsar al presidente de la Cámara, Kevin McCarthy, una maniobra que se intentó por última vez en 1910 y nunca se completó con éxito. La Cámara debe actuar antes del miércoles en este asunto, y aunque McCarthy puede sobrevivir dependiendo de cómo voten los demócratas, incluso un desafío fallido a su presidencia debilita su posición en el futuro. Politico
- La caída de los bonos del Tesoro ha sido excesiva dadas las recientes cifras económicas y la política de la Reserva Federal, lo que sugiere que en su lugar está siendo impulsada por temores sobre el crecimiento del déficit estadounidense. BBG
- Los pioneros del esquisto de Estados Unidos han prometido mantener bajo control la perforación incluso si el petróleo alcanza los $100 por barril, citando la necesidad de mantener la disciplina de capital y lo que afirman es una “guerra” contra los combustibles fósiles dirigida por la administración de Joe Biden. FT
- En el nuevo entorno de tasas “más altas durante más tiempo”, el principal riesgo para el ROE (rentabilidad sobre el patrimonio) del S&P 500 serán los gastos de intereses más altos y el menor apalancamiento. Nuestros estrategas de tasas recientemente elevaron su pronóstico para el rendimiento nominal de los bonos del Tesoro a 10 años y ahora esperan que las tasas lleguen al 4.3% a finales de 2023 y luego suban al 4.6% en la primera mitad de 2024 antes de retroceder al 4.3% a finales de 2024. Aunque las estructuras de deuda a largo plazo y tasa fija de las compañías del S&P 500 generalmente las protegen de tasas más altas, los costos de endeudamiento para las compañías del S&P 500 han aumentado en términos interanuales en la mayor cantidad en casi dos décadas.
Terminamos las actualizaciones por hoy…. Diego se despide…. Volvemos mañana antes de las 08:00 (02:00 ET)
22:33 | 29/11/2023
Bolsa
El petróleo WTI se mantuvo volátil, a la espera de noticias sobre la reunión de mañana; el dólar recuperó algo de terreno, y el oro frenó en la resistencia de los 2044$, muy cerca de sus máximos.
22:31 | 29/11/2023
Macro
A pesar de ello, el mercado apenas reaccionó a este dato del tercer trimestre, y el rendimiento de los bonos a 10 años continuó su descenso, situándose por debajo del 4.26%. El ETF TLT ha superado los 92, con una revalorización del 10% en lo que va de noviembre.
22:31 | 29/11/2023
Macro
El día de hoy, las opciones con vencimiento diario tuvieron una gran actividad, especialmente en los 7 magníficos. Sin embargo, la jornada estuvo marcada por datos de inflación inferiores a lo esperado en España y Alemania, así como un fuerte dato de PIB estadounidense correspondiente al tercer trimestre. Esto se debe en parte a una revisión al alza del gasto gubernamental, que está adquiriendo gran importancia en este indicador.
22:30 | 29/11/2023
Bolsa
Pese al rango lateral y al escaso movimiento de la renta variable en los últimos días, es importante tener en cuenta que estamos en camino de registrar el cuarto mejor mes en los últimos 12 años.
22:30 | 29/11/2023
Macro
Cierra Wall Street de más a menos en el día de hoy: SPX -0.10%, NDX -0.14%, Dow +0.04%, y Russell +0.61%.
22:29 | 29/11/2023
Bolsa
Salesforce, ganancias ($CRM): EPS (Ganancias por Acción) $2.11 frente a $1.40 Ingresos $8.72 mil millones
22:08 | 29/11/2023
Bolsa
El dólar estadounidense cae aún más después del Libro Beige y Mester.
20:58 | 29/11/2023
Bolsa
El rendimiento de los factores de “riesgo” sigue siendo bajo. JPM ha realizado un seguimiento del rendimiento acumulado y renovable de los factores “más arriesgados”, como la alta volatilidad, la pequeña capitalización y la baja rentabilidad. JPM: “La rentabilidad a 3 meses de estos factores estuvo cerca de un máximo a finales de julio y cerca de un mínimo a finales de octubre (aparte de los máximos y mínimos establecidos en torno a los principales mínimos del mercado). Aunque el rendimiento se ha vuelto menos negativo a medida que los factores han dejado de venderse, siguen siendo bastante bajos y están lejos de cualquier tipo de señal de búsqueda de riesgo.” (JPM)
20:23 | 29/11/2023
Bolsa
El Libro Beige rara vez importa, pero en torno a los puntos de inflexión económicos puede ser un motor del mercado. – Las ventas al por menor, incluidos los automóviles, se mantuvieron mixtas; las ventas de artículos discrecionales y bienes duraderos, como muebles y electrodomésticos, disminuyeron, en promedio, ya que los consumidores mostraron una mayor sensibilidad a los precios. – Cuatro distritos informaron de un crecimiento modesto, dos condiciones indicadas fueron de flat a ligeramente declive, y seis observaron ligeras disminuciones en la actividad. -La demanda de servicios de transporte era lenta. – La actividad manufacturera fue mixta y las perspectivas de los fabricantes se debilitaron. – El crédito al consumo se mantuvo bastante saludable, pero algunos bancos observaron un ligero aumento en los atrasos de los consumidores. – Las perspectivas económicas para los próximos seis a doce meses disminuyeron durante el período del informe. – Los aumentos de precios se moderaron en gran medida en todos los distritos, aunque los precios se mantuvieron elevados. – La mayoría de los distritos esperan que los aumentos moderados de precios continúen hasta el próximo año. – La demanda de mano de obra siguió a la calma, ya que la mayoría de los distritos informaron de aumentos de flat a modestos en el empleo general. – Varios distritos continuaron describiendo los mercados laborales como estrechos con trabajadores calificados en escasez. – Esto encaja completamente con el tema dovish que ha estado emanando de los oradores de la Reserva Federal. La economía se está desacelerando, los precios están bajando y el mercado laboral se está enfriando. El dólar se está vendiendo aún más en los titulares.
20:20 | 29/11/2023