Deuda de tarjetas de crédito

Hace dos meses, el crédito rotativo (es decir, la deuda de tarjetas de crédito) como los intereses cobrados en las tarjetas de crédito alcanzaron un récord histórico… Esta trayectoria era insostenible y solo era cuestión de tiempo antes de que el consumidor estadounidense financiado con deuda se diera un golpe de realidad.

Un mes después, se encontró con la primera pared, cuando en mayo el crédito al consumidor de EE. UU. creció apenas $7.24 mil millones, más de un 50% menos que los $20.3 mil millones revisados a la baja en abril; y aunque el crédito rotativo registró un aumento saludable de $8.5 mil millones, la sorpresa fue en el segmento no rotativo, también conocido como préstamos estudiantiles y autos, que disminuyó inesperadamente en $1.3 mil millones, la primera cifra negativa desde abril de 2020.

En los últimos datos publicados hoy, tuvimos otra sorpresa, esta vez en el otro extremo del espectro de crédito, porque si bien el crédito no rotativo aumentó en asombrosos $18.5 mil millones, frente a la caída del mes pasado (que esta vez se revisó a una pequeña cifra positiva), este aumento se revertirá rápidamente una vez que termine la moratoria de pago de préstamos estudiantiles el 1 de septiembre.

Lo que dejó a todos con la boca abierta este mes fue el crédito rotativo, ya que después de varios meses de sólidos aumentos, incluidos casi $14.8 mil millones en abril, en junio la deuda de tarjetas de crédito en realidad disminuyó en $0.6 mil millones, la primera cifra negativa desde abril de 2021, cuando el consumidor estadounidense todavía estaba en shock por la realidad posterior a la pandemia de COVID-19 y estaba ahorrando dinero agresivamente, dinero que ahora ha sido gastado desde hace tiempo, ya que los estadounidenses pagaron activamente sus deudas, ¡algo que solo hacen cuando se avecina una recesión!

Sin lugar a dudas, una disminución en el crédito rotativo es impactante porque fuera de una crisis, esto suele ser indicativo del final de un ciclo económico, cuando los consumidores estadounidenses, que tradicionalmente son responsables del 70% del PIB de Estados Unidos gracias a sus compras financiadas con deuda, entran en hibernación y comienzan a pagar sus abultadas facturas de tarjetas de crédito, que hasta el día de hoy están acumulando un increíble interés promedio del 22% (ver más abajo).

Sumando ambas categorías, la cifra total de crédito al consumidor en junio fue de +$17.85 mil millones, lo cual, como se mencionó anteriormente, se debió completamente al aumento de $18.5 mil millones en el crédito no rotativo (préstamos estudiantiles y para autos).

Profundizando en los detalles del crédito no rotativo, también se revela que no todo está bien en esta categoría, ya que, si bien en el segundo trimestre los préstamos para automóviles aumentaron en una cantidad saludable, aunque no espectacular, de $17.6 mil millones (lo cual es de esperarse cuando las tasas de interés en préstamos para automóviles a 60 meses están en su punto más alto), los préstamos estudiantiles en realidad disminuyeron en $9.1 mil millones, la primera caída desde el segundo trimestre de 2022, y esto ocurre en un momento en que la mayoría de los prestatarios de préstamos estudiantiles todavía están en moratoria de pagos.

Y una vez que la obligación de pago de los préstamos estudiantiles se reanude dentro de dos meses, cuidado con lo que vendrá a continuación.

Mientras tanto, con las tasas de interés promedio de las tarjetas de crédito aumentando por encima del 22%, alcanzando un nuevo récord histórico…

Y la tasa de morosidad, aumentando considerablemente…