La empresa socimi JSS Real Estate, listada en BME Growth, ha dado un paso significativo al solicitar a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la autorización para llevar a cabo una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre Árima Real Estate, también cotizada en el Mercado Continuo. Esta oferta se presenta a un precio de 8,61 euros por título, marcando un momento importante en el panorama del mercado inmobiliario. Entérate de más noticias en Serenity Markets.
Detalles de la OPA
En el documento presentado ante el regulador, JSS Real Estate ha revelado que el monto máximo a desembolsar asciende a 223.713.122,01 euros. Esta cifra se deriva de la oferta dirigida a un total de 25.982.941 acciones de Árima. Es importante destacar que Árima ha aprobado recientemente una reducción de capital mediante la amortización de 2.446.435 acciones que mantiene en autocartera, representativas del 8,605% de su capital social. Por lo tanto, la OPA se enfoca en el 91,395% de su capital social actual y en el 100% del capital social resultante de dicha reducción.
Además, JSS Real Estate ha asegurado haber suscrito un contrato de financiación convertible por un valor de hasta 225 millones de euros con Master HoldCo y JS Immo Luxembourg. Esta medida tiene como objetivo principal financiar la contraprestación total de la oferta y los gastos asociados a la misma.
Financiamiento y estrategia
Inicialmente, la empresa tenía la intención de cubrir los gastos de la operación con los fondos generados a través de un aumento de capital. Sin embargo, en un cambio estratégico, ha optado por buscar alternativas de financiamiento. En este contexto, la suscripción de la financiación convertible se presenta como una solución sólida para respaldar la OPA sobre Árima Real Estate.
La decisión de no llevar a cabo el aumento de capital dinerario, previamente propuesto para obtener los fondos necesarios, se ha tomado en consideración de la suscripción de esta financiación convertible. Esto indica una adaptación estratégica por parte de JSS Real Estate para garantizar la viabilidad y la eficacia financiera de la operación.
Acciones futuras y estrategias de mitigación de riesgos
Tras la liquidación de la oferta, JSS Real Estate tiene previsto presentar a su junta general de accionistas la aprobación de un aumento de capital por compensación de créditos, mediante la capitalización de los préstamos otorgados en virtud del contrato de financiación convertible. Este enfoque busca minimizar los riesgos asociados a la financiación de la OPA y asegurar la estabilidad financiera a largo plazo de la empresa.
Además, la capitalización de los préstamos se acompañará de un aumento de capital dinerario dirigido a los accionistas minoritarios de la empresa. Este movimiento tiene como objetivo evitar la dilución de la participación de los accionistas minoritarios como resultado de la capitalización, demostrando el compromiso de JSS Real Estate con la equidad y la transparencia en sus operaciones.
Garantías y respaldos financieros
Como parte de su presentación ante la CNMV, JSS Real Estate ha proporcionado documentación que respalda la constitución de un aval bancario otorgado por Banque J. Safra Sarasin. Este aval, con fecha 12 de junio de 2024, garantiza la totalidad de la contraprestación ofrecida por la empresa por todas las acciones a las que se dirige la oferta de manera efectiva, excluyendo las acciones en autocartera.
En resumen, la solicitud de autorización de la CNMV para la OPA sobre Árima Real Estate marca un momento importante en el sector inmobiliario. Con un enfoque estratégico y sólidas medidas de respaldo financiero, JSS Real Estate demuestra su compromiso con el crecimiento y la expansión en el mercado, sentando las bases para una transacción exitosa y beneficiosa para todas las partes involucradas.
