OPCIONES FINANCIERAS
OPCIONES FINANCIERAS
OPCIONES FINANCIERAS
OPCIONES FINANCIERAS

S&P +52 puntos básicos cerrando en 5096 con una Orden de Mercado de $4.75 mil millones para COMPRAR. NDX +95 puntos básicos en 18043, R2K +71 puntos básicos en 2054 y Dow -12 puntos básicos en 38996. Se negociaron 13.9 mil millones de acciones en todos los intercambios de acciones de EE. UU., frente al promedio diario de 11.5 mil millones de acciones hasta la fecha. VIX -318 puntos básicos en 13.4, crudo -29 puntos básicos en 78.3, rendimientos de bonos del tesoro a 10 años -1 punto básico en 4.25, oro +44 puntos básicos en 2043, dxy +15 puntos básicos en 104.13 y bitcoin +103 puntos básicos en 61133.

El mercado cerró el mes en alza debido a una PCE mejor de lo temido/consistente y mayores reclamos continuos, NDX terminó +95 puntos básicos, SPX +52 puntos básicos y R2K +68 puntos básicos. Se sintió como si el mercado de tasas estuviera pre-negociando una lectura de PCE más alta después de lecturas de CPI y PPI más firmes (los breakevens de 2 años de EE. UU. estaban en 2.77% vs 2.3% al comienzo del mes. La última vez que los breakevens de 2 años estuvieron en ese nivel, el PCE Core estaba por encima de 4.5%). El PCE central de enero aumentó (mes a mes) +0.42% vs consenso +0.43% y la tasa interanual disminuyó a 2.85%. Dejamos nuestra estimación de seguimiento del PIB del primer trimestre sin cambios en +2.4% (anualizado en tasa trimestral) y nuestra previsión de ventas finales domésticas del primer trimestre también sin cambios en +2.6% (anualizado en tasa trimestral).

Mañana, estimamos que el índice de fabricación del ISM se mantuvo sin cambios en 49.1 en febrero (vs consenso 49.5), ya que la estacionalidad residual negativa compensa un repunte en la actividad manufacturera global y en otras encuestas empresariales. En caso de un repunte, estaremos observando de cerca la pierna corta de nuestro par de alta momentum (Índice GSCBLMOM) para un rebote. El ‘sabor del día’ del momento estuvo en Semiconductores con AMD +7%, el grupo sigue mostrando más acción de ‘cola derecha’ que de otra manera (sigue el impulso global durante la noche – fortaleza de Gigabyte/WiWynn + DISCO/Tokyo Electron rompiendo). Puntos de datos únicos sobre Tracción/A.I. / pruebas durante la noche + Apple reportadamente reenfocándose en A.I. En otros lugares, el Crecimiento Secular +1.7%, Bancos Regionales +1.5%, Bienes Raíces Comerciales +1.4%, y Sensibles al Préstamo +1% superaron en el movimiento hacia abajo en los rendimientos. Por otro lado, vimos una reversión saludable en Medicamentos para la Obesidad -3% y Biotecnología -4%.

Nuestro escritorio fue un 5 en una escala de 1 a 10 en términos de niveles de actividad en general. El flujo ejecutado en nuestro escritorio terminó con un sesgo positivo del +2.5% vs promedio de 30 días de -9 puntos básicos. Los fondos de pensiones terminaron siendo compradores netos del +3.8%, impulsados por la demanda en tecnología de la información (concentrada en software y semiconductores), servicios de comunicación y discrecional vs oferta en energía. Los fondos de cobertura terminaron siendo vendedores netos del -3.5%, impulsados por la oferta en Cuidado de la Salud (corto > largo), sectores de tecnología específicos y bienes básicos vs demanda en discrecional.

DERIVADOS: La PCE estuvo relativamente en línea con las expectativas mientras el mercado negociaba con volatilidad al alza pero no lograba alcanzar el straddle diario de 58 puntos básicos. También observamos que la skew se aplanaba en todo el complejo de índices, revirtiendo parte del movimiento de ayer. Un intercambio notable incluyó un comprador del spread put QQQ Sep 379.78 Dec 390 185k veces vinculado (~7mm vega). En general, ahora es un punto de entrada atractivo para expresar opiniones a través de opciones, especialmente dada la baja IV en el espacio de 1-2 meses y un calendario de importantes datos macroeconómicos. Para posiciones alcistas, los spreads de compra se alinean bien para aprovechar la inclinación de las calls, mientras que los osos/coberturas pueden utilizar la skew P/C normalizada para suavizar movimientos a la baja a través de puts. El straddle del viernes sale a 49 puntos básicos. (h/t Braden Burke)

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 

Abre tu cuenta en DeGiro y empieza a invertir en más de 50 mercados de todo el mundo con bajas comisiones.

 
Telegram Noticias en tiempo real

BUSCADOR

ÚLTIMOS TITULARES

Terminamos las actualizaciones por hoy… Diego se despide… Volvemos mañana con el vidoe habitual. Descansen.

} 22:46 | 25/04/2025

Bolsa

El oro sufrió solo su tercera semana de caída del año, perdiendo un 0,5%, después de alcanzar un máximo histórico de 3.500 dólares a mitad de semana. Bitcoin superó los 95.000 dólares hoy por primera vez desde febrero. Los precios del petróleo terminaron la semana sin cambios, con el WTI encontrando soporte en los 62 dólares.

} 22:42 | 25/04/2025

Bolsa

Los rendimientos de los bonos del Tesoro fueron todos más bajos esta semana en comparación con el cierre del jueves, y los de largo plazo tuvieron un mejor desempeño. Después de tres semanas consecutivas a la baja, el dólar logró ganancias muy modestas en la semana, recuperándose de su debilidad a principios de la semana.

} 22:41 | 25/04/2025

Bolsa

La ganancia del 6% del Nasdaq fue la segunda mejor semana desde noviembre de 2023. El repunte del Nasdaq lo situó a un 1% de borrar todas las ganancias posteriores al Día de la Liberación. El VIX cayó hoy al nivel 24, aún por encima del nivel 21 antes del Día de la Liberación.

} 22:41 | 25/04/2025

Bolsa

El Dow Jones y las empresas de pequeña capitalización tuvieron un rendimiento inferior, mientras que el Nasdaq superó su rendimiento. Una semana clave para las acciones, con el Nasdaq subiendo cuatro días seguidos, incluyendo tres días con ganancias superiores al 2%, la mayor cantidad desde 2001.

} 22:41 | 25/04/2025

Bolsa

Cierra Wall Street al alza la semana: SPX +0.74%, NDX +1.14%, Dow +0.05%, Russell +0.00%. La sesión de hoy se puede caracterizar como agitada, dentro de un rango y tranquila. Parece que los mercados se han inmunizado al efecto Comentario Trump.

} 22:41 | 25/04/2025

Bolsa

El propietario chino de TikTok, ByteDance, planea una gran inversión en un centro de datos en Brasil – fuentes El centro de datos propuesto en el estado brasileño de Ceará podría llegar a demandar 900 MW o más de energía.

} 21:24 | 25/04/2025

Bolsa

Mejor rally de 4 días del S&P 500 frente al oro en 12 años: +11,5%

} 21:15 | 25/04/2025

Últimos Titulares

El presidente de EE.UU., Trump, dice que no eliminará los aranceles a China a menos que ellos den algo a cambio.

} 21:01 | 25/04/2025

Últimos Titulares

Trump: Ucrania, bajo el liderazgo de Volodymyr Zelenskyy, no ha firmado los documentos finales del importantísimo Acuerdo sobre Tierras Raras con Estados Unidos. Lleva al menos tres semanas de retraso. Esperemos que se firme de inmediato. El trabajo sobre el Acuerdo de Paz general entre Rusia y Ucrania avanza sin contratiempos. ¡Parece que el éxito está en el futuro!

} 20:34 | 25/04/2025

Últimos Titulares

Un estudio de la Reserva Federal señala que existe una desconexión entre lo que dicen los consumidores y lo que realmente hacen: aunque afirman sentirse peor económicamente, están comprando más que en 2019. Esto sugiere que las encuestas de confianza ya no reflejan con precisión el comportamiento futuro del consumidor. En 2024, la preocupación principal no es por los ingresos, sino por la inflación y los precios altos, un patrón similar al de otros períodos inflacionarios del pasado. Nick Timiraos

} 20:31 | 25/04/2025

Últimos Titulares

Después de una subida del 15%, el SPX se encuentra con resistencia en la línea de tendencia, con una amplitud de mercado debilitándose, un RSI neutral y sin combustible de sobreventa disponible. Ahora el camino se vuelve más difícil.

} 20:29 | 25/04/2025

Últimos Titulares

Trump dijo que lograr que China abra su economía sería un gran logro.

} 20:02 | 25/04/2025

Últimos Titulares

Trump: Los mercados se están ajustando a los aranceles – La gente está empezando a comprender lo buenos que son los aranceles

} 19:59 | 25/04/2025

Últimos Titulares

– Si el mercado sigue subiendo con fuerza, los CTAs (fondos sistemáticos que siguen tendencias) podrían empezar a comprar más activamente, sobre todo si se alcanza la zona de 5675. Aunque ese nivel aún está algo lejos, los datos actuales muestran que, si el mercado mantiene la dirección alcista, hay muchos flujos que pueden entrar a favor de la suba. (JJ Montoya)

} 19:33 | 25/04/2025

Últimos Titulares

Si pasamos a un entorno de gamma positiva, podrían pasar varias cosas buenas: – La volatilidad extrema que vimos últimamente podría empezar a bajar. – Los fondos que venden cuando la volatilidad sube (vol control) podrían dejar de vender y estabilizarse, después de haber liquidado más de 100 mil millones.

} 19:33 | 25/04/2025

Últimos Titulares