Noticias más importantes del día
- Un golpe de tambor de la hawkish Fedspeak parece mantener cautelosos a los inversores de acciones mientras todos esperamos a ver si Nvidia el miércoles puede superar las expectativas de ganancias una vez más. Las acciones dieron un paso a la baja en el comercio asiático, mientras que las materias primas se deslizaron después de alcanzar un máximo de 15 meses el lunes. Los futuros de renta variable europea también bajan a principios del martes. Las renovadas preocupaciones sobre la inflación impulsaron al banco central de Australia a reanudar una discusión sobre los aumentos de las tasas de interés en su reunión política de mayo. Loretta Mester, de la Reserva Federal, dijo que está abierta a endurecer la política si los datos lo justifican. Más tarde en el día, los inversores centrarán su atención en más voces de la Reserva Federal, incluidos Christopher Waller, John Williams, Michael Barr y Raphael Bostic.
- Ha sido un momento difícil para los osos de renta variable durante la mayor parte de este año, ya que las acciones continúan alcalzando nuevos máximos. Aún así, Marko Kolanovic de JPMorgan se mantuvo firme en su sombría perspectiva, citando altas valoraciones, las tasas de probabilidad seguirán siendo restrictivas durante más tiempo, lecturas de inflación elevadas, estrés del consumidor e incertidumbre geopolítica. Su punto de vista contrasta con el de Mike Wilson de Morgan Stanley, que recientemente se volvió positivo en las acciones de EE. UU. después de pronosticar previamente disminuciones.
- Jamie Dimon de JPMorgan dijo a los accionistas que el calendario «ya no es de cinco años», en respuesta a una pregunta sobre cuánto tiempo planeaba seguir siendo CEO. Dijo que el banco más grande de EE. UU. está «en camino» con sus planes de sucesión. A principios de este año, el hombre de 68 años trasladó a algunos de sus principales tenientes a nuevos puestos de alto nivel, posicionándolos para obtener más experiencia en la ejecución de las operaciones de la empresa mientras prepara a los posibles sucesores.
- Los mercados de crédito están cambiando, enfrentando a los inversores con doctorados técnicos en comparación con los gerentes de cartera tradicionales que tienen títulos de negocios. Los estrategas de Barclays dicen que los gerentes de dinero sistemáticos, que dependen de algoritmos complicados para tomar decisiones rápidas sobre qué bonos corporativos comprar y vender, han visto sus activos más del doble durante el último año, por una medida. Por otra métrica, podría haber entre 90 y 140 mil millones de dólares de fondos en estas estrategias en los mercados de bonos de alta calidad y basura de EE. UU.
Así cerró ayer
Cierra Wall Street mixto, con el SPX aguantando el tipo:
Y el NASDAQ marcando nuevos máximos históricos:
Mientras que Dow era el índice más afectado:
El Russell 2000 sigue más rezagado:
Fue un día bastante movido. Dicen que fueron los comentarios de Dimon, que eran muy negativos en cuanto a la economía… ¿Pero cuándo Dimon ha sido positivo? No lo recuerdo.
Desde mi punto de vista, la clave está en el rebote de los rendimientos, superando el nivel de caída del miércoles pasado, pero de momento nada preocupante. Los salvadores del día en NASDAQ fueron NVDA y MSFT; para NVDA será una semana movida.
Renta fija
Como decía, los rendimientos fueron al alza y a 10 años cerró en el 4.44%.
Divisas y materias primas
El dólar también tuvo ligeras alzas
y, después de todo el tema geopolítico del fin de semana, el oro y el Bitcoin se dispararon. El oro superó los 2450 dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico
y el Bitcoin recuperó el nivel de 69000 dólares.
La plata volvió a subir por encima de los 32 dólares por primera vez desde 2013.
El petróleo WTI amenazó con superar los 80 dólares, pero finalmente se quedó en los 79.
Eventos del día
En Eurozona
🌶️🌶️ IPP alemán (martes): Se espera un dato de -2.7% interanual, inferior al 2.9% registrado el mes anterior.
En Estados Unidos
🌶️ Cometarios miembros de la Fed (martes)
Earnings
