Noticias del día
- Hablando con los legisladores el martes, Jerome Powell tuvo cuidado de no ofrecer un cronograma para los recortes de las tasas de interés, que los inversores están apostando que probablemente comenzarán en septiembre. Hizo hincapié en los crecientes signos de un mercado laboral de enfriamiento, a medida que los funcionarios buscan más pruebas de que la inflación se está ralentizando. Powell concluirá dos días de audiencias el miércoles con una comparecencia ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. Además, el jefe de la Reserva Federal dijo que los reguladores de EE. UU. están a punto de aceptar cambiar su plan para obligar a los grandes bancos a tener significativamente más capital, una medida que podría marcar una gran victoria para los bancos de Wall Street.
- Parece que los comentarios de Powell al Congreso hicieron poco para alterar las apuestas de que la Reserva Federal podrá aliviar la política este año. Las acciones de EE. UU. cerraron en máximos de todos los tiempos, con el Índice S&P 500 avanzando por sexta sesión consecutiva, su racha de victorias más larga desde enero. A principios de hoy, los futuros de índices bursátiles europeos y estadounidenses son un poco más altos. En el mundo de los fondos de cobertura, los actores de acciones centrados en la tecnología Whale Rock Capital Management y Light Street Capital Management se dispararon en la primera mitad del año, superando a los mercados y a algunos rivales más grandes. En cuanto a esta semana, los inversores deberían prepararse para un ataque de volatilidad del mercado de valores después de un largo período de calma, según una advertencia de la mesa de negociación de JPMorgan.
- En Europa, la lucha política francesa se está intensificando después de las elecciones anticipadas que dejaron al parlamento del país profundamente dividido. El ex primer ministro del presidente Emmanuel Macron, Edouard Philippe, pidió a los partidos de centro y centro-derecha que unieran fuerzas para formar un nuevo gobierno. La buena noticia es que se espera que la economía de Francia mantenga un crecimiento constante este año, aliviando los desafíos presupuestarios a los que se enfrenta el próximo gobierno. Se prevé que el producto interno bruto se expanda un 1,1 % en 2024, coincidiendo con el ritmo del año pasado. Los futuros de bonos franceses son ligeramente más altos hoy después de que los bonos en efectivo fueran arrastrados en una venta global el martes
- Arabia Saudita insinuó en privado a principios de este año que podría vender algunas tenencias de deuda europeas si el Grupo de los Siete decidiera incautar casi 300 mil millones de dólares de los activos congelados de Rusia, dijeron personas familiarizadas con el asunto. Hablando de Rusia, el presidente Vladimir Putin está en un torbellino de compromiso diplomático, confundiendo los esfuerzos occidentales para presentarlo como aislado durante la guerra en Ucrania. Mientras tanto, la rápida absorción del yuan de China en la economía de guerra de Putin, estimulada por las consecuencias con Occidente sobre la invasión de Ucrania, puede haber llegado a su límite.
Así cerró ayer
Cierra Wall Street mixto… De nuevo, un día con un rango de movimiento muy estrecho y con el SPX marcando un nuevo máximo, van 36 en lo que va de año.
Las empresas de pequeña capitalización se quedaron atrás durante el día,
y el Dow también se deslizó hacia números rojos.
Las notas del parqué de Goldman Sachs indican que los volúmenes generales bajaron (-11 % frente a la media móvil de 20 días).
Renta fija
Los rendimientos del Tesoro prácticamente volvieron a mantenerse estancados hoy, con el extremo largo teniendo un rendimiento muy modestamente inferior (30 años +3 puntos básicos, 2 años sin cambios).
Divisas y materias primas
El dólar subió hoy, pero nuevamente dentro de un rango estrecho.
Bitcoin volvió a subir por encima de los $58,000 hoy después de las grandes entradas de ETF de ayer.
El oro hizo lo mismo que el dólar, subiendo ligeramente dentro de un rango estrecho.
Los precios del WTI cayeron a mínimos de una semana, después de que las cifras de la demanda de petróleo durante el fin de semana del 4 de julio no fueron tan fuertes como muchos en el mercado esperaban y eso está perjudicando al crudo esta semana.
Eventos relevantes de la jornada
En China
🌶️🌶️ Inflación (miércoles): Se espera un dato interanual del 0.4%, en linea con el último registrado.
En Estados Unidos
🌶️🌶️🌶️ Comentarios de Powell (miércoles)
🌶️🌶️ Subasta a 10 años (miércoles)
Resultados empresariales
