Los etf, conocidos también como “fondos indexados”, son realmente fondos de inversión indexados que cotizan en un mercado de valores. Es por ello que se les conoce como un producto intermedio entre un fondo de inversión y una acción. Y a raíz de esta característica es por la que muchos inversores se preguntan como tributa la venta de un etf. ¿Lo hacen como una acción o como un fondo de inversión? una pregunta muy común a la hora de invertir en etf, y antes de poder resolverla debemos tener claro lo que es un fondo de inversión y un etf.
La fiscalidad de los etf puede confundir en cierta manera. Si son un producto “mixto” entre un fondo de inversión y una acción, ¿Cómo tributan los fondos cotizados? ¿Lo hacen como acciones o como fondos de inversión?. Lo cierto es que los etf se componen con una cartera de activos que replican en mayor o menor medida la composición y los movimientos de un índice de referencia (en este enlace podrás conocer mejor la estructura y la composición de los etf) pero actúan en materia fiscal como si de una acción se tratara.
Los etf, no gozan de la famosa ventaja de los fondos de inversión como es el traspaso, concepto por el cual los fondos de inversión difieren el pago de impuestos en caso de reinvertir el capital en otro fondo de inversión. Lo que quiere decir que si en lugar de rescatar el capital del fondo, lo reinviertes en otro fondo, no te harás cargo del pago de impuestos que conlleva. Los etf no cuentan con esta ventaja, lo que quiere decir que a la hora de realizar un traspaso de un fondo cotizado a otro, contará como una venta de participaciones y una posterior compra en el nuevo etf. No obstante, aunque los etf no tengan este beneficio, lo cierto es que sus comisiones suelen ser menores, beneficiados por la gestión pasiva que los constituye. Aunque cierto es también que existen fondos de inversión competentes en comisiones contra algunos etf. Dicho esto, pasemos a explicar como declarar los etf en la renta.
¿Cómo tributa un fondo cotizado en la declaración de la renta?
Como hemos dicho anteriormente, los etf en materia fiscal funcionan como una acción, aspecto importante a tener en cuenta ya que van a tributar de la misma manera. Podemos operar con él en un mercado de valores mientras esté abierta la sesión bursátil. Ello se traduce en la necesidad de un intermediario (bróker) para poder invertir en ellos, por lo que pagaremos comisiones de compra y de venta.
Entonces ¿Cómo declaramos los fondos cotizados en la renta?, pues muy sencillo, cada vez que operes con un etf, tendrás que rendir cuentas con la Agencia Tributaria en función de las ganancias o pérdidas que hayas obtenido, sin importar si has vendido el etf para comprar otro, por que la exención de impago de impuestos como ya hemos comentado, no existe en este tipo de vehículo de inversión. Los etf están considerados como rentas del ahorro, por lo que se van a declarar como IRPF. En caso de ganancia, los tramos del IRPF a 2021 para las rentas del ahorro son los siguientes:
| rentas del ahorro | Tipo impositivo |
| hasta 6.000€ | 19% |
| 6.000 – 50.000€ | 21% |
| 50.000 – 200.000€ | 23% |
| + 200.000€ | 26% |
En el caso de contar con varios etf en tu posesión, y venderlos en un mismo año, las ganancias se sumarán con las demás ganancias que formen la base imponible del ahorro o en el caso de obtener pérdidas, se restaran. Aplicándose, posteriormente, los tipos impositivos descritos en la tabla anterior. Lo que significa que si hemos obtenido 100€ de pérdidas por la venta de un etf, pero con la venta de otro, hemos obtenido 400€ de ganancias, declararemos tan solo 300€ resultado de la diferencia entre las dos ventas de los etf.
